Банки снижают ипотечные ставки: рынок оживляется при достижении 15% годовых.

Финансовые учреждения активно уменьшают процентные ставки по ипотечным программам. Минимальные ставки, предлагаемые некоторыми банками, уже опустились ниже отметки в 20% годовых, что должно увеличить спрос со стороны клиентов. Однако, по мнению специалистов, для стимулирования заметного роста спроса ставки должны снизиться до уровня не менее 15% годовых. Предполагается, что в ближайшие месяцы возможно дальнейшее понижение на 1–2 процентных пункта.

После понижения ключевой ставки Банком России на 2 процентных пункта в конце июля, до отметки в 18%, несколько банков начали корректировать условия по рыночным ипотечным программам. Например, 5 августа ВТБ и банк "Санкт-Петербург" заявили об уменьшении ставок (на 2 пункта). Ранее снижение ставок было объявлено в Сбербанке, Альфа-банке, Газпромбанке, ПСБ, банке "Дом.РФ", Совкомбанке и других финансовых учреждениях. По данным аналитического центра "Дом.РФ", средневзвешенная ставка по ипотеке на новостройки и вторичное жилье снизилась до 23,05% годовых за последнюю неделю июля — начало августа. Кроме того, в некоторых банках, таких как Сбербанк, Т-Банк, банк "Санкт-Петербург", "Уралсиб", минимальные ставки опустились ниже 20% годовых.

Главным фактором, влияющим на снижение ставок по ипотеке, является более мягкая денежно-кредитная политика. Кроме того, на уровень процентных ставок также влияют доходность облигаций федерального займа и расходы на финансирование, отмечает Ольга Филиппова, специалист по финансам в Frank RG. Сергей Гордейко, эксперт по ипотечному рынку, указывает на необходимость сбалансировать активы и пассивы в банковской деятельности. Ипотечные кредиты, как правило, выдаются на длительные сроки, около 20 лет, в то время как сроки привлечения депозитов обычно короче.

Однако, по мнению специалистов, сейчас другие факторы, кроме мягчения денежно-кредитной политики, имеют минимальное значение. Антон Павлов, заместитель председателя правления Абсолют-банка, отмечает, что большинство участников рынка не готовы выдавать ипотечные кредиты под ставкой выше 20% годовых, что приводит к небольшому числу сделок на рыночные ипотечные программы и отсутствию конкуренции в этом сегменте. По его мнению, такие ставки представляют высокие риски и для банков, и для заемщиков.

Повышенный интерес банков к выдаче ипотечных кредитов также снизился. Сергей Гордейко обозначает, что наблюдается ужесточение нормативов и условий, влияющих на доходность банков, что приводит к значительному уменьшению возможности получать комиссионные по соображениям защиты прав ипотечных заемщиков и ужесточения критериев кредитования. Согласно Антону Павлову, макропруденциальные лимиты оказывают значительное влияние на развитие ипотечного рынка, влияя преимущественно на уровень одобрения кредитов.

Участники рынка ожидают плавного восстановления сегмента ипотеки, однако не слишком быстрыми темпами. По данным компании Frank RG, объем выдач ипотечных кредитов в июне достиг максимума с начала 2025 года — 64 млрд рублей. Согласно прогнозам ВТБ, объемы ипотечных кредитов по итогам 2025 года составят 4,04 трлн рублей (против 3,8 трлн рублей ранее). Ольга Филиппова считает, что на данный момент ставки еще не достигли уровня, способного стимулировать активное удовлетворение накопившегося спроса, возникшего в период высоких процентных ставок. Тем не менее, снижение ставок будет благоприятно сказываться на объемах кредитов, источник их выдачи может увеличиться на 10–15% по сравнению с текущими показателями. Сергей Гордейко утверждает, что более активное предоставление ипотечных кредитов в рамках рыночных программ возможно лишь при условии снижения процентной ставки по кредитам хотя бы до 15% годовых, а доступность рыночной ипотеки, по его мнению, начинается при ставке 12% годовых.

Профессионалы говорят, что процентные ставки по рыночным ипотечным программам в скором времени могут быть снижены на дополнительные 1–2 п.п. Отмечается, что поскольку ставки по депозитам падают быстрее ключевой ставки, то ставки по кредитам могут быть снижены до следующего заседания Центробанка, которое назначено на 12 сентября. Эксперт подчеркивает, что в течение ближайшего месяца наблюдается замена дорогих обязательств на более дешевые.

Однако ключевыми факторами будут выступать коммуникация регулятора до заседания и показатели макроэкономики, в частности инфляции, суммирует специалист.