Реструктуризация кредита для бизнеса: требования и схемы

В современной экономической практике общий объем непогашенных кредитов достиг предельных значений, что побуждает кредитные институты инициировать диалоги по пересмотру долговых обязательств предприятий.

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ

Каждое финансовое учреждение будет стремиться к реструктуризации кредита, вместо допуска его просрочки.

Реструктуризация кредита — это корректировка условий кредитного договора, направленная на улучшение положения заемщика, испытывающего трудности с выплатами по своим текущим обязательствам.

Обычно срок облегчения выплат благодаря реструктуризации не превышает одного года, но возможны и более короткие периоды от трех до шести месяцев.

Существует несколько подходов к временному уменьшению долговой нагрузки заемщика:

• отсрочка платежа основной части долга с дополнительным увеличением срока его выплаты;
• отсрочка платежа основного долга без продления срока займа, что приведет к возрастанию объема последующих платежей, что может оказаться выгодным для предприятий с особенностями сезонной прибыльности;
• увеличение срока кредитования, что снижает размер ежемесячных платежей;
• модификация расписания выплат: введение графиков, учитывающих сезонность или индивидуальные особенности предприятия, а также предпочтение выплаты в первую очередь основного долга, а затем процентов и возможных штрафных санкций;
• изменение валюты займа;
• уменьшение процентной ставки, однако кредитные организации редко идут на такие уступки, что делает привлекательным поиск опций рефинансирования в других финансовых заведениях.

Главное преимущество, которое получает предприятие благодаря реструктуризации, выражается в временном уменьшении долговой нагрузки.

Недостатки:

• увеличение общей суммы переплаты по кредиту;
• рост страховых премий и других издержек, связанных с обеспечением займа;
• обязательность предоставления регулярных финансовых отчетов кредитору.

Процесс пересмотра финансовых обязательств компаниями имеет много общего с процедурой займа:

1) Компания отправляет в банк запрос на перестройку долга и выясняет список бумаг, необходимых кредитору;

2) В дальнейшем фирма, имеющая задолженность, готовит и передает все требуемые документы. В это же время специалисты банка анализируют экономическую активность предприятия и залоговые ресурсы. Если к результатам переоценки залога присоединяется нужда в дополнительных гарантиях, заемщик организует подготовку соответствующих документов;

3) Эксперты финансовой организации совместно с дебитором обсуждают параметры переустройства долга, устраивающие обе стороны, и разрабатывают новую программу рассрочки;

4) Служба управления рисками и кредитный комитет учреждения, предоставляющего деньги, утверждают условия перестройки долга;

5) Затем стороны ставят свои подписи под модифицированным кредитным соглашением;

6) Банк осуществляет систематический контроль за деятельностью дебитора (не реже чем раз в полугодие). Осмотр осуществляется не только на основе полученной отчетности, но и путем проведения аудиторских проверок. Финансовый институт внимательно следит за соблюдением заемщиком согласованных параметров, определенных на переговорах. Несоблюдение этих требований может привести к аннулированию договора о перестройке долга, ужесточению критериев (например, увеличение залогов или более строгие условия страхования), и даже к судебным разбирательствам.

Ключевые моменты, которые могут повысить вероятность успеха в переговорах по реструктуризации долга:

1) Индивидуальность бизнес-модели должника и характеристики экономической отрасли. Компания-заемщик ограничена в своих возможностях изменить направление деятельности из-за экономических потребностей, региональных особенностей, а также из-за запросов потребителей и поставщиков. Важна также поддержка со стороны собственников, в том числе от правительственных организаций. Позитивные динамики внутри отрасли могут служить убедительным аргументом в пользу заемщика.

Важно помнить: представитель банка может заинтересоваться пересмотром корпоративного бюджета в контексте текущих экономических трансформаций.

В ходе обсуждения станет очевидно, насколько ваши прогнозы доходов и расходов соответствуют ожиданиям финансовой организации.

2) Теснота связей заемщика с банком — это может быть как многолетнее партнерство, так и сравнительно недавнее сотрудничество.

ОЦЕНКА СИТУАЦИИ

Прочные деловые связи с банками являются существенным активом для региональных компаний.

В небольших городах и моногородах количество значительных бизнес-клиентов ограничено. В отдельных случаях одно банковское отделение может обслуживать только несколько крупных клиентов, тогда как большинство малых клиентов приносит лишь ограниченную прибыль. Способность банка успешно взаимодействовать с несколькими важными заемщиками может определять эффективность работы всего филиала в этом регионе. К тому же, множество ключевых личностей и собственников за это время успели сформировать благоприятный образ в глазах кредитной организации;

3) Структура кредитования — наличие надежного обеспечения, гарантий от третьих лиц и принадлежность заемщика к стабильному холдингу.

Процесс реструктуризации кредита требует предоставления обширного набора документации, который зачастую сопоставим или даже превышает первоначальный комплект, подаваемый при получении займа. Документы, которые предъявляет заемщик, проходят тщательный анализ, значительно более глубокий по сравнению с оценкой первичной заявки на кредит.

К элементам стандартной финансовой отчетности, таким как бухгалтерская отчетность, банковские выписки, стратегии развития бизнеса и прогнозы денежных потоков, банк ожидает от заемщика также аналитические данные о предполагаемой экономической выгоде от реорганизации долговых обязательств.

ЭТО ВАЖНО

В документах, представленных для целей реструктуризации, не должно присутствовать признаков фиктивного или преднамеренного банкротства.

Для успешной реструктуризации кредита необходимо:

1) составить реалистичный и переконливый план возврата долга, определить стратегии для поддержания платежеспособности организации, выработать последовательный план действий для реализации этих стратегий;

2) доказать экономическую целесообразность погашения задолженности на основании:

• грамотного финансового моделирования операций предприятия;
• тщательного анализа текущего положения на рынке;
• различных сценариев будущего развития компании с учетом реструктуризации либо без нее;
• обоснованных и осторожных прогнозов будущего прибыльного роста бизнеса;

3) подготовить предложение для банка с правильной структурированной сделкой (тщательно продуманное с целью минимизации рисков).

Перед подачей заявления и соответствующих документов рекомендуется получить консультацию у представителя банка о наличии стандартных программ реструктуризации. Это позволит адаптировать подходы под имеющиеся условия, а в случае их отсутствия подход будет индивидуализирован.

Экономическое обоснование погашения долга целесообразно оформить в виде Плана реструктуризации.