Рост нелегальных профучастников на финансовом рынке
При уменьшении числа незаконных субъектов на рынке, количество нелегальных профучастников увеличивается. Особенно активно развивается сфера нелегальных брокеров и управляющих, предлагающих высокие доходы, несмотря на застой на российском фондовом рынке. Это является большой угрозой, учитывая рост числа частных инвесторов, который уже превышает 37 миллионов человек. Однако есть надежда на то, что регулятор сможет выявить мошеннические схемы.
В первой половине 2025 года Центробанк России выявил более 4,1 тысячи субъектов с признаками незаконной деятельности, что на 20% больше, чем годом ранее. Количество финансовых пирамид уменьшилось на 38%, до 2,3 тысячи, по сравнению с предыдущим периодом. Большинство из них действовали как краткосрочные псевдоинвестиционные проекты - указал Центробанк.
Почти половина таких структур предлагала доходы от вложений в криптовалюты, а некоторые обещали прибыль от инвестиций в драгоценные металлы и сырьевые товары.
Число нелегальных профучастников на рынке ценных бумаг продолжает расти. Банк России предупреждает об мошеннических схемах с обучающими курсами и имитацией торгов. Однако увеличение количества нелегальных форекс-дилеров существенно замедлилось.
Заметно возросло число нелегальных брокеров и управляющих компаний. Более 200 таких субъектов были выявлены Банком России, что вдвое больше, чем в предыдущем периоде. Их методы активного привлечения клиентов включают холодные звонки, рекламу в популярных соцсетях и персональные консультации.
Угроза от нелегальных профучастников значительна с учетом увеличения числа новых инвесторов на рынке ценных бумаг. К середине 2025 года число физических лиц с брокерскими счетами превысило 37,2 миллиона. Количество активных инвесторов, заключающих сделки ежемесячно, составляет от 3,7 до 4 миллионов человек.
Рост мошенничества на фондовом рынке в России
Многие преступники используют желание неопытных инвесторов заключить высокодоходные сделки в условиях стагнации российского фондового рынка на фоне высокой ключевой ставки.
«Непросвещенные инвесторы ищут альтернативу с избыточной доходностью. Аферисты эксплуатируют это, предлагая торговлю с кредитным плечом до 1:100 или гарантированные покупки акций. Многие ссылаются на лицензии зарубежных регуляторов, которые не имеют силы в РФ», — отмечает коллега Capital Lab Евгений Шатов.
Специалисты объясняют увеличение числа выявленных нарушений также повышением эффективности системы их обнаружения со стороны регулятора. «В последние годы система выявления нарушителей стала значительно более технологичной. У ЦБ существуют специализированные технологические решения, включая внедрение ИИ, для автомониторинга интернет-пространства, соцсетей и мессенджеров», — поясняет управляющий коллега экспертной группы Veta Илья Жарский. За последние полгода Банк России раскрыл более 170 ТГ-каналов и свыше 110 страниц в соцсетях, которые были вовлечены в незаконные структуры.
Сложность выявления различных категорий нелегальных участников финансового рынка существенно варьируется в зависимости от специфики их деятельности. По мнению Ильи Жарского, сейчас легче всего выявлять финансовые пирамиды, так как они «используют шаблонизированные схемы», легко распознаваемые автоматизированными системами. Обнаружение нелегальных форекс-дилеров, особенно тех, которые используют зарубежную «прописку» и криптовалютные платежи, напротив, является сложной задачей.
В то же время нелегальные брокеры занимают промежуточное положение по сложности выявления. Их деятельность часто маскируется под легитимные инвестиционные предложения, но использование современных технологий анализа позволяет выявлять характерные признаки мошеннической активности, включая обещания гарантированной высокой доходности и отсутствие соответствующих лицензий, считает господин Жарский.
