Успешное завершение SPO ВТБ: котировки акций выросли на 5%
Результаты SPO повлияли на стоимость акций ВТБ, достигнув 70,4 рубля после завершения торгов, что на 5% превышает цену размещения. Привлечение инвесторов было равномерным: большинство акций приобрели институциональные инвесторы. Аналитики предсказывают позитивное воздействие этого размещения на будущие IPO и SPO в этом году, несмотря на возможное отсутствие якорных инвесторов в некоторых проектах.
В первый день после SPO котировки ВТБ достигли 70,43 рубля, превышая цену размещения на 5%, однако они оказались ниже на 1,9% по сравнению с предыдущим днем и на 4,7% ниже закрытия до объявления SPO.
Быки и медведи боролись за победу в ходе торгов, что отразилось на колебаниях цен акций ВТБ от 69,3 до 72 рублей.
Согласно Егору Дахтлеру из «Т-Инвестиций», переподписка способствовала высокому спросу на акции ВТБ, сдерживая падение цен. Некоторые инвесторы закрывали короткие позиции перед окончанием торгов, что также влияло на динамику цен. Объем торгов составил рекордные 28,6 млрд рублей к концу дня.
Размещение стало крупнейшим за последние два года в России. Спрос превысил 180 млрд рублей, а дисконт составил 9,5%. Игорь Додонов из ФГ «Финам» отметил, что SPO прошло ожиданиям, и ценовой дисконт на уровне 5-10% является стандартом для таких сделок.
Розничные инвесторы активно участвовали в размещении акций.
Объем заявок брокера ВТБ на SPO составил 50 млрд рублей
В банке сообщают, что 59% размещения пришлось на крупных инвесторов, включая пенсионные фонды и управляющие компании. Из всех заявок, 7,67 тыс. были на сумму менее 10 тыс. рублей. Были удовлетворены 17 заявок от 0,25 до 1 млрд рублей и 8 заявок свыше 1 млрд рублей. Десять крупнейших заявок покрыли более 61% размещенного объема. Максимальная заявка была около 10 млрд рублей и, вероятно, была сделана якорным инвестором, о котором говорил первый зампред ВТБ Дмитрий Пьянов. Доля обыкновенных акций в свободном обращении превысит 49%, а контрольный пакет останется у государства.
Эксперты считают, что завершение SPO снизит давление на акции ВТБ. Инвесторы переключат свое внимание на будущие результаты и дивиденды. Основными факторами будут отчеты, прогнозы по прибыли, снижение ключевой ставки и улучшение финансовых показателей банка. Предполагается, что при ключевой ставке в 15% стоимость акций ВТБ вернется к 80–82 рублям к концу года.
Многие компании, планирующие выход на рынок или дополнительный выпуск, могут взять ВТБ за образец. Директор по состоятельным клиентам "БКС Мир инвестиций" Андрей Петров считает, что это может быть положительным сигналом для рынка. Напоминает Никита Бредихин, что важно обратить внимание на размер дисконта и спрос со стороны инвесторов, так как не каждая компания привлечет крупного якорного инвестора.