Оптимистичные тенденции на рынке автокредитования
Средневзвешенная процентная ставка по кредитам на приобретение новых автомобилей в июне достигла уровня, не наблюдавшегося за последние два года, опустившись ниже отметки в 13,6% годовых. Этот результат обусловлен действенными субсидируемыми программами, представленными как государством, так и автопроизводителями, которые значительно снижают процентные ставки по кредитам. В связи с этим банки терпят убытки в маржинальности, но увеличивают объем заемов. Наблюдается тенденция к плавному ожидаемому восстановлению рынка к концу текущего года, включая воздействие макропруденциальных требований, установленных Центральным банком.
Согласно информации от БКИ "Объединенное кредитное бюро", в июне средневзвешенная процентная ставка по кредитам на новые автомобили достигла минимума за предыдущие почти два года, опустившись ниже 13,6% годовых. С начала текущего года процентные ставки уменьшились примерно на 7 процентных пунктов. Следует отметить, что ставка по кредитам на подержанные автомобили составила 28,2% годовых, минимум за полгода, с незначительным снижением всего на 0,5 процентных пункта.
В условиях улучшения рынка (за начало года количество предоставленных кредитов увеличилось на 41%, а объем выдачи – на 46%) наблюдается стабильный рост доли автокредитов на новые автомобили.
Согласно данным от ОКБ, в июне на новые автомобили пришлось 71,5% от всех предоставленных кредитов в денежном выражении, что является максимальной цифрой с февраля 2022 года. В количественном измерении их доля составила почти 69%, рекордное значение с ноября 2020 года.
Эксперты усматривают причины в проводимых государством и автопроизводителями программ субсидирования по приобретению новых автомобилей. Старший проектный лидер компании Frank RG Станислав Сухов поясняет: "Заполненные склады дилеров и низкая активность покупателей заставляют применять непосредственные скидки на новые автомобили и предоставлять значительные субсидии на процентные ставки". Вячеслав Якубчик, директор по развитию партнерских программ платформы "FAST.Авто", отмечает, что снижение базовых процентных ставок в банках, обусловленное понижением ключевой процентной ставки Центрального банка в начале июня, способствует укреплению позиций субсидированных предложений.
По данным Министерства промышленности и торговли, за первое полугодие 2025 года на льготных условиях было реализовано 51,7 тысяч автомобилей. Согласно информации от ОКБ, это составляет приблизительно 16% от всех предоставленных кредитов. Кроме того, по оценкам Вячеслава Якубчика, совокупная доля китайских автомобилей в июне 2025 года достигла 59%. Из предложений производителей на их сайтах следует, что процентная ставка по льготным кредитам может достигать 0,01% годовых.
Эксперты в области автокредитования и финансирования
Станислав Сухов отмечает, что, хотя автопроизводители сейчас несут значительные расходы на субсидии и часто работают в убыток, для банков участие в спецпрограммах также не приносит значительной прибыли, а порой даже является неэффективным. Тем не менее эти мероприятия диктуют рынок и дают банкам необходимый объем бизнеса, отмечает специалист. При этом г-н Якубчик объясняет, что рост объемов кредитования приводит к снижению операционных издержек на один кредит (OPEX), что благоприятно сказывается на прибыльности данного направления. По мнению руководителя департамента развития автокредитования и страхования финтех-компании "Баланс-Платформа" Екатерины Коновой, для сохранения необходимой маржинальности кредитные организации могут увеличить доходность за счет расширения услуг, изменения структуры кредитования в пользу более доходных тарифов или управления комиссионными выплатами.
Эксперты отмечают, что государственные программы по-прежнему остаются выгодными для банков также из-за снижения рисков вследствие уменьшения задолженности клиентов от снижения процентных ставок.
Банк получает однократный фиксированный доход от автопроизводителя при выдаче кредита, в то время как расходы по низкой ставке распределяются равномерно на протяжении всего периода кредитования, добавляет г-н Якубчик.
Рыночные участники оценивают перспективы автокредитования с осторожным оптимизмом. В ОТП-банке прогнозируют рост автомобильного рынка на 8,3% ежегодно при увеличении автокредитования на 1,8% из-за макропруденциальных ограничений (МПЛ) ЦБ. Однако, считают там, влияние этого регулирования частично будет скомпенсировано потенциальным снижением ключевой ставки. По мнению руководителя дирекции развития автокредитования банка "Уралсиб" Евгения Талалаева, МПЛ незначительно повлиял на объемы выдачи, так как банки уже долгое время контролируют долю более рисковых кредитов в своем портфеле. В первом квартале 2025 года структура выдач не превышала МПЛ, установленных ЦБ с 1 июля 2025 года (в общем для рынка при уровне задолженности (ПДН) 50–80% — 17%, для ПДН 80%+ — 3%), отмечает начальник управления макроэкономического анализа Совкомбанка Никита Кулагин. По оценкам директора департамента розничных продуктов Абсолют-банка Виталия Костюкевича, для клиентов с долговой нагрузкой менее 50% доступность кредитов возрастет, так как конкуренция за таких клиентов увеличится.