Биржевые обороты банковских трейдеров растут в первом квартале
Активные участники товарно-сырьевой биржи - трейдеры из "Сбера", Совкомбанка и ВТБ - увеличили свои обороты за первый квартал текущего года. Самым динамичным ростом обладает подразделение Совкомбанка, с оборотом в 5,3 млрд рублей за три месяца, в сравнении с общим объемом в 9,06 млрд рублей за весь прошлый год. Однако, эксперты отмечают, что банковские структуры не могут соперничать с лидерами отрасли из-за строгих регуляторных ограничений и высоких издержек, которые могут привести к убыткам.
Торговые подразделения "Сбера", Совкомбанка и ВТБ увеличили свои обороты на Петербургской бирже в первом квартале 2025 года. "Совкомбанк товарный трейдинг" стал лидером по темпам роста, с оборотом 5,3 млрд рублей за первые три месяца этого года, после того как компания вышла на биржу в июне 2024 года и заключила сделки на 9,06 млрд рублей за прошлый год, занимая 56-е место в общем рейтинге трейдеров.
Оборот "СБ Сырьевой трейдинг" из "Сбера" достиг 1,6 млрд рублей за первый квартал, а у трейдера ВТБ "Сырьевые товары трейдинг" - 1,8 млрд рублей. В прошлом году обороты составили 2,3 и 1,9 млрд рублей соответственно. Операторы на топливном рынке отмечают, что рост оборота в первом квартале связан с завершением формирования бизнес-моделей банковских структур и сезонным увеличением закупок.
Представители "Сбера" сообщают, что обороты "СБ Сырьевой трейдинг" за первый квартал превысили 1,6 млрд рублей, при этом доля внебиржевых сделок значительно увеличилась. Компания передает часть операционного цикла по закупке топлива, металлов и сельскохозяйственной продукции клиентам, чтобы разнообразить источники оборотного капитала.— сообщили в компании.
Управляющий партнер компании "Пролеум" Максим Дьяченко отмечает, что в начале выхода банков на рынок были опасения, что финансовые учреждения отнимут клиентов у других участников. Однако этого не произошло, поскольку банки ориентируются в основном на корпоративных клиентов, которые используют дизельное топливо, такие как промышленные предприятия. Банки занимаются кредитованием крупнооптовых или мелкооптовых поставок. Однако господин Дьяченко подчеркивает, что после приобретения, доставки и продажи клиенту прибыли не остается из-за банковских процентов и затрат на хранение, что приводит к операционным убыткам.
Отчет "Совкомбанк товарный трейдинг" свидетельствует о том, что компания закончила прошлый год с убытком в размере 59,1 млн рублей. Исполнительный директор "Совкомбанк товарный трейдинг" Илья Мороз объясняет, что убыток за прошлый год связан с высокими корпоративными расходами на начальном этапе деятельности. Согласно г-ну Морозу, крупным игрокам на товарно-сырьевой бирже, включая банковские структуры, затруднительно вести бизнес из-за сложностей у крупных потребителей нефтепродуктов. Промышленные компании и компании-потребители природных ресурсов сталкиваются с проблемами при экспорте из-за высоких кредитных ставок и укрепления рубля. В ВТБ комментарий не предоставлен.
Банковские трейдеры и товарный рынок
Максим Дьяченко отмечает, что для доступа на уже устоявшийся и конкурентный рынок банки обязаны доплачивать за команду и снижать цены для клиентов. Тем не менее, он предполагает, что это может быть стратегическим шагом. Скорее всего, банки принимают на себя риски на долгосрочную перспективу, их успехи следует оценивать в динамике, считает Максим Дьяченко.
Карен Дашьян из Advance Capital сообщает, что обороты банковских трейдеров повысились на фоне общего значительного увеличения торгов на товарном рынке биржи. Таким образом, объем торгов нефтепродуктами на Петербургской бирже за 2024 год возрос на 20%, достигнув рекордных 37 млн тонн. По мнению господина Дашьяна, рост замечен во всех основных категориях, включая два ключевых — бензин и дизельное топливо. Ему кажется, что этому способствовали как регуляторы, так и стремление производителей найти пути сбыта продукции в условиях санкций.
Как подчеркивает господин Дашьян, учитывая, что текущие клиенты главных российских банков — конечные потребители нефтепродуктов, удивляться быстрому росту объемов торгов не следует, особенно учитывая эффект низкой базы. Аналитик считает, что банки будут постепенно расширять свое присутствие за счет клиентской базы, возможностей кредитования, доступа к более дешевым средствам и развития услуг, например, поставки топлива. При этом интерес к услугам банковских трейдеров могут проявить операторы независимых АЗС, из-за возможностей кредитования или услуг, а также сложностей с закупкой топлива у вертикально интегрированных нефтяных компаний, добавляет он.
Илья Мороз сообщает, что у «Совкомбанк товарный трейдинг» в настоящем году позитивный прогноз — компания усиливает свою команду и планирует укрепить свое положение на рынке. В «СБ Сырьевой трейдинг» намечено выпускать часть продуктов через онлайн-каналы продаж.
Ольга Семеновых, Максим Буйлов
