Депозитный портфель банков: анализ и прогноз
С начала 2025 года депозиты крупнейших банков показали падение в августе. Это связано с перетоком средств в менее крупные банки с высокими ставками. Граждане также выводили средства после истечения срока вкладов для потребления. Специалисты прогнозируют стагнацию рынка и рост предложения гибких накопительных продуктов.
Данные российских банков показали снижение депозитов на 9 млрд руб. у двадцати крупнейших организаций, за исключением некоторых. Это произошло после уверенного роста портфеля в предыдущие месяцы, включая приросты в триллионы рублей. Фактором могла стать сезонность с увеличением расходов граждан на отпуска и учебу.
В то же время, у мелких банков сохраняется рост депозитов. В августе они выросли на 19 млрд руб., в июле — на 40 млрд руб., и в июне — на 7 млрд руб. В общей сложности средства от физических лиц в августе увеличились несущественно. Это объясняется капитализацией процентов по вкладам, но без них происходит отток средств.
Возможны перераспределения в пользу меньших банков, но они не значительны. Репутация и надежность остаются важными для вкладчиков. Переток средств мог быть вызван ожиданиями изменения ключевой ставки, из-за которых крупные банки снижали ставки сильнее остальных. Клиенты выбирали банки с более выгодными условиями. У мелких банков иногда несовершенные ценовые модели, что замедляет корректировку маржи привлечения.
Динамика ставок и перспективы банковских депозитов
Впрочем, разница между средней верхней ставкой в топ-10 и топ-50 банках не такая большая, а наибольшее различие видно на долгосрочных вкладах, по данным «Финуслуг». По наиболее популярным вкладам на три месяца ставки в крупнейших банках даже могут быть немного выше, чем в средних банках. Однако на вкладах от 1 года ставки в средних банках остаются выше. Эта же динамика сохраняется и в сентябре. По данным «Финуслуг», на 24 сентября средняя верхняя ставка по вкладу на 1,5 года в топ-50 составляет 11,31% годовых, а в топ-10 — 10,29% годовых. По вкладам на три месяца — 15,09% и 15,36% годовых соответственно.
Предполагаемое понижение ключевой ставки может заставить банки использовать различные маркетинговые приемы для удержания депозитов.
Будут изменения акцентов с депозитов на другие накопительные продукты, включая комбинированные, которые позволяют получать более высокую прибыль по сравнению с накопительными счетами, отмечает директор рейтингов финансовых институтов рейтинговой службы НРА Константин Бородулин. Такие действия в основном свойственны для крупнейших участников, которые будут сосредотачиваться на «развитии инвестиционных и экосистемных сервисов, чтобы удержать средства в банковской системе», полагает Ярослав Кабаков.
Но в целом в ближайшее время ожидается, что портфель банковских депозитов не покажет значительных изменений. В ВТБ прогнозируют рост рынка рублевых накоплений в сентябре на 0,5–0,6%. Как отмечает Юрий Беликов, как в августе, так и в следующие несколько месяцев, ожидается стагнация, а «изменения на несколько десятков миллиардов рублей в одну или другую сторону — это практически нулевая динамика на рассматриваемом уровне».