Поддержание портфеля инвестора в период рецессии: что выбрать?
Эксперты увеличили вероятность наступления рецессии в американской экономике до 25% в ближайший год. Это может привести к снижению стоимости активов, нефтяных котировок и ослаблению рубля. Для того чтобы уменьшить риск и защитить инвестиции, директор ABETA Capital Василий Белокрылецкий рассказал о наиболее эффективных активах, передает РБК.
Золото
Драгоценные металлы представляют собой стабильный актив и эффективное средство диверсификации портфелей в условиях кризиса. Цены на золото могут оказаться под давлением, но имеют факторы поддержки, такие как приток иностранных капиталов, смягчение политики центробанков, увеличенный интерес к золоту со стороны центральных банков развивающихся стран, геополитические напряжения и снижение ставок ФРС.
Напротив, редкие металлы могут потерять в стоимости в случае рецессии из-за зависимости от потребительского спроса (они используются для производства чипов, батареек, электроники).
Сырьевой сектор
Инвестиции в акции компаний сырьевого сектора могут защитить портфель, если выбирать компании с прочным балансом, низкой себестоимостью производства и минимальной задолженностью — как, например, Shell и Saudi Aramco, а также Equinor.
Цены на нефть недавно снизились на почти 4%, а фьючерсы на 2025 год вышли за торговый диапазон. Тем не менее, ОПЕК+ контролирует нижний предел цен на нефть, что поддерживает рынок энергоресурсов и придает акциям сектора потенциал роста.
Облигации и ОФЗ с плавающим купоном
Краткосрочные облигации и денежные фонды обеспечивают стабильный фиксированный доход при низком риске изменения цен. В качестве альтернативы можно выбрать облигации с плавающим купоном, которые реагируют на изменения ключевой ставки Центробанка, что защищает их от снижения цен при увеличении процентных ставок.
Если планируется инвестировать на длительный срок, следует выбирать облигации, срок которых соответствует периоду инвестирования, предпочтительно на пике ужесточения ДКП. Однако данная стратегия не лишена недостатков, так как нельзя точно предсказать момент наивысшей точки ужесточения политики центробанка.
Дивидендные аристократы
На сегодняшний день дивидендная доходность большинства компаний на российском и американском рынках ниже доходности по надежным государственным облигациям, что делает их менее привлекательными для инвесторов. При отборе дивидендных компаний важно учитывать процент выплат дивидендов и наличие резервов на балансе. Дивидендные аристократы, такие как ЛУКОЙЛ (18%), «Газпром нефть» (17%), МТС (16%), «ФосАгро» (13%) и Сбербанк (13%), обычно лучше переносят фондовые сбои.
Один из наиболее простых и надежных способов инвестирования — это размещение средств на банковский вклад. Он помогает сохранить капитал от быстрорастущей инфляции и приумножить его. Эксперты «Рефинанс» собрали для вас лучшие предложения.
Самые выгодные банковские вклады*
Аналитики «Рефинанс» выяснили, какие банки предлагают наилучшие условия по размещению вкладов на нашем сайте. Вот пять из них:
- «Лучший % (в конце срока)», Сбербанк
- «ВТБ Вклад», ВТБ
- «Новые деньги», Газпромбанк
- «Альфа-Вклад. Максимальный», Альфа-Банк
- «МКБ. Перспектива», МКБ
* Указанные условия по вкладам актуальны на 21 июля 2024 года.
