Прогноз повышения ключевой ставки ЦБ
Предстоящее заседание Центробанка 7 июня способствует неотложной необходимости получения кредитов по существующим условиям, тогда как открытие вкладов рекомендуется после анонсирования решения Банка России. Такова точка зрения главного аналитика Совкомбанка Михаила Васильева. По его мнению, вероятность повышения ключевой ставки до 17% годовых составляет 60%, в то время как вероятность ее сохранения на уровне 16% годовых оценивается в 40%, согласно информации портала «Прайм».
Кроме того, Васильев уверен, что в случае сохранения ставки на уровне 16%, повышение до 17% может произойти уже на следующем заседании 26 июля 2024 года.
Обоснование увеличения ключевой ставки
Так как снижение темпов инфляции прекратилось, регулятор, вероятно, принимает меры по ужесточению денежно-кредитной политики для сдерживания увеличивающегося спроса в экономике. Ожидается, что ключевая ставка останется на уровне 17% годовых до конца текущего года, как прогнозирует Васильев.
В связи с этим кредиторам рекомендуется готовиться к продолжительному периоду высоких процентных ставок, возможно, даже их дальнейшему увеличению.
Существует рисковый сценарий, по которому инфляция не снизится в ближайшие месяцы, и тогда ключевая ставка может быть поднята до 18–20%, предупредил аналитик.
Ранее зампредседатель Центробанка Алексей Заботкин подтвердил, что на следующем заседании будет рассмотрена возможность повышения ключевой ставки. Он отметил, что текущий уровень инфляции оказывается выше прогнозов регулятора на 2023 год (4,3–4,8%). Это означает возможное повышение прогноза по инфляции на оставшуюся часть года и последующее увеличение ключевой ставки.
Основными факторами, способствующими инфляции, являются дефицит кадров на рынке труда, быстрый рост зарплат, мягкая бюджетная политика, геополитические риски, усиление инфляционных ожиданий населения и бизнеса, активное кредитование и льготные программы. Васильев предполагает, что пик инфляции в текущем июле составит 8,6% (после повышения тарифов ЖКХ на 10%) и снизится до 6,5% к концу года. Вернуться к целевому уровню инфляции в 4% ожидается только к концу 2025 года.
Индекс инфляции в 2024 году снова превысит целевой уровень 4%, что является тревожным сигналом для Банка России.
Критерии принятия решения о повышении ключевой ставки ЦБ включают стабилизацию инфляции на текущем уровне или ее увеличение, что было зафиксировано в апреле и мае. Кроме того, инфляционные ожидания населения продемонстрировали рост с 11% в апреле до 11,7% в мае.
Другим критерием выступает сохранение высокого уровня потребительской активности без признаков снижения или ее дальнейшего увеличения.
Информация аналитика подтверждается текущей ситуацией на рынке труда и ростом ВВП в первом квартале выше ожиданий регулятора, что ставит ЦБ в благоприятное положение для повышения ставки на заседании 7 июня. Васильев также указывает, что ЦБ предпочитает рассматривать месячные данные по инфляции, а не еженедельные, поэтому решение может быть отложено до 26 июля.
Влияние решения ЦБ на население
Ожидается, что повышение ключевой ставки приведет к росту ставок по депозитам, что делает рублевые сбережения еще более привлекательными для населения, которое имеет накопления.
В то же время для заёмщиков это решение означает ухудшение условий, так как процентные ставки по потребительским кредитам и рыночной ипотеке также увеличатся. Васильев рекомендует взять кредит до заседания Центробанка, чтобы избежать негативного влияния увеличения ставок.
Прогнозы по рублю
Увеличение ключевой ставки в среднесрочной перспективе будет способствовать укреплению рубля, считает аналитик.
Следствием повышения ключевой ставки будет, вероятно, рост ставок по депозитам, что сделает рублевые сбережения еще более привлекательными. Также увеличение ставок по кредитам сдерживает потребительский спрос и объемы импорта, что снизит покупки валюты, пояснил Михаил Васильев.
Прогнозируется, что курс рубля будет стабильным и будет колебаться в диапазонах 88–93 рубля за доллар, 99–101 рубля за евро и 12,1–12,8 рубля за юань.
Пять накопительных счетов июня со ставкой до 17%* годовых
На портале «Рефинанс» появилась подборка накопительных счетов с высокой процентной ставкой. Некоторые из них:
- «ВТБ-счет» от ВТБ
- «Накопительный счет» от Газпромбанка
- «Локо. Мой выбор» от Локо-Банка
*Условия подбора актуальны на 31 мая 2024 года.
