Рынок морских отгрузок угля: актуальные тенденции
В последний месяц осенью наблюдается увеличение экспорта угля через южные порты, что обусловлено ростом спроса из Турции. Однако выгодность поставок остается низкой из-за растущих затрат на добычу. Потенциально перспективными рынками для экспорта через южные порты могут стать африканские страны, хотя их объемы закупок изменчивы.
Объем морского экспорта российского угля в сентябре снизился на 4% по сравнению с предыдущим месяцем, составив 15,7 млн тонн, согласно Центру ценовых индексов. Это на 28% больше, чем годом ранее, из-за эффекта низкой базы. Общий объем экспорта угля в сентябре оценивается в 17,1 млн тонн.
По данным ЦЦИ, в сентябре месяц к месяцу увеличился морской экспорт угля через южные порты на 9%, достигнув отметки 1,6 млн тонн. Одновременно отгрузки из портов северо-запада сократились на 9% до 3 млн тонн, главным образом из-за снижения в Мурманском кластере на 24% до 460 тыс. тонн. Экспорт из портов Дальнего Востока уменьшился на 5% до 11,1 млн тонн из-за снижения поставок в Индию на 31% до 500 тыс. тонн.
Повышение отгрузок угля через южные порты может быть связано с увеличением продаж в Турцию, где наблюдается рост промышленной деятельности во второй половине года. Также транзит казахстанского угля через южные порты в Европу оказал влияние на объемы отгрузок, согласно экспертам.
Основные направления поставок угля через южные порты включают в себя Индию и Турцию, где российский уголь занимает прочные позиции благодаря удобной логистике и гибким условиям поставок. С другой стороны, в металлургическом секторе спрос на коксующийся уголь снижается из-за ограничений в загрузке турецких сталелитейных заводов.
Согласно аналитикам, на Ближнем Востоке отсутствует стабильный спрос на уголь, в то время как в Северной Африке, особенно в Марокко, засушливые периоды и высокие цены на газ традиционно стимулируют импорт, хотя этот рынок характеризуется изменчивостью спроса. Ограничения на значительное увеличение экспорта в целом связаны с рисками применения дополнительных санкций по отношению к покупателям, а также сложностями финансовых расчетов и логистики.
Экспортный уголь и железнодорожные перевозки: анализ и прогноз
NEFT Research провел анализ эффективности экспорта энергетического угля с калорийностью 6 тыс. ккал на 1 кг из Кузбасса через Тамань, оценив его в 1,66 тыс. руб. за тонну. При текущей себестоимости добычи угля в Кемеровской области в 2,6–2,8 тыс. руб. за тонну, экспорт не является рентабельным, отмечают аналитики. Однако экспортеры могут сохранять присутствие на иностранных рынках, рассчитывая на улучшение ситуации и восстановление рентабельности.
Специалисты отмечают рост экспортных перевозок угля по железной дороге в октябре. По данным ЦЦИ, объем отгрузок угля на внешние рынки вырос на 18% за первую половину месяца по сравнению с прошлым годом. Также наблюдается увеличение перевозок металлических руд и удобрений. По словам Романа Соколова, директора ЦЦИ, перевозки металлических руд увеличились на треть, а удобрений - примерно на 10%.
По оценкам Александра Котова, партнера NEFT Research по консалтингу, объем железнодорожного экспорта угля в восточном направлении из России за первые 9 месяцев 2025 года составил 88 млн тонн, что на 4 млн тонн больше, чем годом ранее. В южном направлении поставки угля увеличились на 3,2 млн тонн. Турция выделяется как один из самых перспективных рынков, на который экспортировано 15,5 млн тонн угля железнодорожным транспортом, что на 4% больше, чем годом ранее.