Фрахтовые ставки на перевозку российских светлых нефтепродуктов подскочили на 24–33% в конце января

Ставки фрахта на перевозку светлых нефтепродуктов из российских портов выросли в период 26 января — 1 февраля на 24–33% по всем основным направлениям. Удорожание объясняют сокращением доступного флота и резким ростом страховых премий на фоне усиления угроз в Балтийском море.

Наиболее сильное увеличение отмечено при перевозках из Балтийского региона в Латинскую Америку — на 32,7%, до $112 за тонну. Поставки в Западную Африку подорожали на 28,9%, до $89 за тонну, в Турцию — на 28,2%, до $83 за тонну. Речь идет о малотоннажных танкерах класса Handysize дедвейтом около 30 тыс. тонн.

Ограничения связаны с удорожанием страховки танкеров, перевозящих российские грузы, а также с осложнением ледовой обстановки в Балтийском море. Администрации ряда портов планируют усилить ледовые ограничения: в Усть-Луге, Приморске и Санкт-Петербурге с 16 февраля, в Высоцке и Выборге — с 10 февраля при толщине льда 15–30 см, что закроет доступ для судов без ледового усиления и судов класса Ice1.

Доступный флот в Балтийском море сократился: к 30 января число танкеров, идущих в балласте, упало до 9–10 судов против 16–18 неделей ранее. Запрет ЕС, вступивший в силу 21 января, на импорт топлива, произведенного из российского сырья, лишил танкеры возможности обратной загрузки в Индии и других странах, что также повлияло на предложение судов для обратных рейсов.

Кроме того, объем отгрузок светлых нефтепродуктов из российских портов в январе вырос по сравнению с декабрем, что дополнительно подтолкнуло ставки фрахта вверх.

С 1 февраля правительство сняло запрет на экспорт бензина для производителей; для остальных участников рынка ограничения действуют до 31 июля. По оценкам отраслевых источников, средний месячный экспорт бензина в 2025 году составил около 386 тыс. тонн.

Оценки netback по поставкам бензина в январе варьировались в диапазоне $874–$992 за тонну в зависимости от порта и направления.

По мнению портфельных и отраслевых специалистов, компенсировать рост фрахта и страховых расходов российским экспортерам в основном смогут внешние факторы: ослабление рубля, рост мировых цен на нефть и нефтепродукты или сокращение дисконта на российское сырье. Сами компании вряд ли способны существенно изменить эти параметры.

Представители нефтегазовой практики отмечают, что на мировом рынке дефицита бензина и дизельного топлива в настоящее время нет, однако для российских производителей экспорт остается привлекательной альтернативой благодаря выгодному соотношению цен и логистики.

В сегменте темных нефтепродуктов также фиксировалось удорожание: перевозки из балтийских портов в Средиземное море подорожали на 4,6%, до $76 за тонну, в Западную Африку — на 4,5%, до $78 за тонну. При этом спад торговой активности в этом сегменте смягчил влияние ледовых ограничений на Балтике и не позволил ставкам вырасти так резко, как в сегменте светлых продуктов.

Морские поставки мазута из России в последнюю неделю января сократились примерно на 20%, до 101 тыс. тонн в сутки.

С 2021 по 2025 год морской экспорт российских нефтепродуктов снизился на 18,8%, до 108 млн тонн. Доля России на мировом рынке при этом уменьшилась с 12% до почти 10%. Такая динамика связывается с внешними ограничениями и сокращением объемов первичной переработки нефти в РФ на фоне растущего внутреннего спроса.