Где выгодно хранить накопления в России в 2026: сравнение программ, условий и доходности

Долгосрочные сбережения — это накопления с горизонтом 5–30 лет под конкретные цели: дополнительная пенсия, образование детей, крупные покупки, защита семьи. В отличие от краткосрочных, они жертвуют мгновенной ликвидностью ради более высокой совокупной доходности и налоговых преимуществ. В 2026 это особенно актуально: инфляция «съедает» кэш, ставки по вкладам волатильны, а госпрограммы накоплений (ПДС) добавляют софинансирование и защиту. Ключевые задачи — обеспечить реальную доходность (выше инфляции), снизить риски через диверсификацию и выстроить механизм регулярных взносов.

📌 Важно: Долгосрочные сбережения требуют дисциплины: ранний вывод часто лишает налогового вычета, дохода и госдоплаты.

• ПДС (через НПФ) и негосударственное пенсионное обеспечение (НПО) — софинансирование, налоговый вычет, гарантия.
• ИИС (тип A/B и ИИС-3) — налоговый вычет или освобождение от НДФЛ.
• Облигации: ОФЗ и надёжные корпоративные — предсказуемые купоны.
• Депозитные вклады — базовая ликвидность и страховка.
• Страхование жизни: НСЖ/ИСЖ — защита, но комиссии.
• ПИФы/ETF — простая диверсификация.

Комбинация «госпродукты + рынок» повышает реальную доходность при контролируемом риске.

📌 Важно: Нет «универсальной таблетки»: выбор зависит от цели, горизонта, отношения к риску и налогового статуса.

ПДС стартовала в 2024. Оператор — НПФ. Участие добровольное. Выплаты — через 15 лет и/или при достижении 55/60 лет; досрочно — в особых жизненных ситуациях (дорогостоящее лечение, утрата кормильца). Формирование капитала: личные взносы, взносы работодателя, государственное софинансирование, перевод пенсионных накоплений, инвестиционный доход.

Как считается софинансирование

• Минимальный взнос для участия в доплате — 2 000 руб. в год.
• Период софинансирования — до 10 лет.
• Максимальная доплата — 36 000 руб. в год и 360 000 руб. за весь период на все договоры.
• Доход для коэффициента берётся как годовой облагаемый НДФЛ доход / 12. Не учитываются дарение, продажа имущества, выигрыши азартных игр.

Примечание: лимит 36 000 руб./год суммарно по всем договорам; доплата поступает в августе следующего года за год взносов.

Перевод пенсионных накоплений

Можно перевести накопления единовременным взносом; они инвестируются, но не учитываются для расчёта софинансирования. Переход между фондами: «срочный» с сохранением дохода при пятилетнем цикле фиксинга; «досрочный» — быстрее, но с риском потери части инвестиционного дохода (кроме года фиксинга).

Каналы подключения

Договор — онлайн у НПФ/банка, в офисе; доступна помощь через МФЦ и Госуслуги (пилот до 31.05.2026).

💡 Пример: Доход 89 000 руб./мес., взносы 5 000 руб./мес. = 60 000 руб./год. Коэффициент 1:2. Госдоплата — 30 000 руб. за год.

📌 Важно: Софинансирование прекращается, если: договор расторгнут; взносы по году < 2 000 руб.; начаты выплаты по любому договору. Переводы из пенсионных накоплений не считаются личными взносами для доплат.

НПФ — оператор ПДС и держатель пенсионных накоплений, под надзором регуляторов. Ключевые моменты:

• Перевод накоплений: подавайте заявление в год фиксинга (каждые 5 лет), чтобы не потерять инвестиционный доход. При «срочном» переходе — без потерь, но дольше; при «досрочном» — быстрее, но возможна утрата части дохода.
• Вывод средств: личные взносы по ПДС — можно вернуть согласно договору; пенсионные накопления, софинансирование и доход по ним — до срока нельзя.
• Как выбрать НПФ: доходность за 5–10 лет и её стабильность; комиссии; рейтинг и отчётность; прозрачность портфеля; процесс онлайн-оформления; статистика жалоб.

📌 Важно: Проверяйте дату ближайшего фиксинга перед переводом — это часто экономит значительную часть накопленного инвестиционного дохода.

Для резидентов РФ, уплачивающих НДФЛ, действует общий годовой лимит базы для вычета — 400 000 руб. по ПДС + НПО + ИИС-3 (по договорам в пользу детей — по 500 000 руб. на каждого родителя, семейно до 1 000 000 руб.). Максимальный возврат: 52 000 руб. при ставке 13% и 60 000 руб. при 15%. Вычет рассчитывается только с личных взносов; переводы из НПФ/софинансирование/инвестдоход — не учитываются. Не более трёх активных договоров с правом на вычет (исключения — для договоров в пользу близких родственников и специальных переводных договоров). При досрочном получении выплат до минимального срока — возврат вычета и НДФЛ с дохода. Налоговый режим опирается на главу 23 НК РФ.

💡 Пример: Взносы 200 000 руб. за год по ПДС/ИИС-3/НПО → вычет 13% = 26 000 руб.

📌 Важно: Для договоров, открытых в 2024–2026, при получении выплат менее чем через 5 лет вычет придётся вернуть; минимальный срок постепенно увеличивается до 10 лет к 2031.

ИИС — гибкий инструмент для долгосрочных инвесторов.

• Тип А: вычет 13% на взносы (учитываются до 400 000 руб./год).
• Тип B: освобождение от НДФЛ с дохода при закрытии счёта после 3+ лет.
• ИИС-3: учитывается в общем лимите долгосрочных сбережений 400 000 руб.
• Годовой лимит взносов — до 1 000 000 руб.; льготы — при сроке владения 3+ лет.
• Где открыть: брокер/банк/управляющая компания. Комиссии и тарифы — критичны для итоговой реальной доходности. Инструменты — ОФЗ, корпоративные облигации, акции, ПИФы, ETF.

💡 Примеры:

• Консервативный: портфель ОФЗ и облигационные фонды. При купонной доходности 11–12% годовых и инфляции 7–8% реальная доходность — порядка 3–4% до налогов, 2–3% после.
• Агрессивный: акции/ETF. Средняя доходность на длинном горизонте может превышать инфляцию на 4–6 п.п., но с высокой просадкой в отдельные годы.

📌 Важно: ИИС оптимален тем, кто платит НДФЛ. Тип А выгоден при стабильном доходе и пополнениях; тип B — при высокой ожидаемой доходности портфеля и горизонте >3 лет. Госсофинансирования и гарантий, как у ПДС, нет.

Депозитные вклады — базовый элемент ликвидной части портфеля. Доход зависит от ставки и налогообложения процентов. Облагается НДФЛ часть процентов сверх необлагаемого лимита, рассчитываемого от базовой ставки и 1 млн руб. капитала на вкладчика. Гарантии: страхование вкладов действует на сумму до 1,4 млн руб. на банк на человека (включая проценты). Для долгосрочной стратегии депозиты работают как «парковка» резерва и ступенчатая лестница сроков.

✅ Совет: Используйте laddering: разбейте сумму на вклады разной длительности, реинвестируйте по мере погашения; сравнивайте вклады с/без капитализации; выбирайте банки с высокой надёжностью.

📌 Важно: Исторически вклады часто уступают ОФЗ/индексам по реальной доходности, особенно после учёта налогов и инфляции.

ОФЗ — базовый инструмент для умеренного риска: предсказуемые купоны, ликвидность, государственная надёжность. Налоги: купоны и разница при продаже облагаются НДФЛ (для резидентов 13/15%), если не применяется льгота ИИС типа B. Риски — процентный (изменение рыночной цены при колебаниях ставок) и реинвестирования купонов.

💡 Пример: Покупка ОФЗ с доходностью к погашению 12% на 5 лет при инфляции 7,5%: номинальная доходность — 12%; реальная до налога ≈ 4,2%; после НДФЛ — около 3,6% годовых при удержании до погашения.

📌 Важно: Смотрите на дюрацию: чем длиннее срок до погашения, тем выше чувствительность цены к ставке. Для горизонта 5–10 лет разумен «лестничный» портфель ОФЗ с разными сроками.

НСЖ/ИСЖ — это про защиту и дисциплину вкладов, но не про «быструю прибыль».

• Плюсы: страховая защита жизни/здоровья, целевые накопления, иногда — налоговые преференции.
• Минусы: существенные комиссии (особенно в первые годы), ограниченная ликвидность, сложные правила досрочного расторжения.
• Уместность: когда приоритет — защита семьи и гарантированная выплата к дате цели.

📌 Важно: Внимательно изучайте комиссии, период «заморозки» и условия досрочного выхода: именно они часто определяют реальную доходность, а не заявленный «целевой» сценарий.

Принципы: разделение по классам активов, валюте, срокам и источникам дохода; сочетание гарантированных и рыночных инструментов; ежегодная ребалансировка.

💡 Пример реальной доходности портфеля: Допустим, умеренный портфель даёт номинально: ПДС/НПФ 7–9%, ОФЗ 11–12%, акции 13–16%. Весами 40/35/25 средневзвешенная номинальная доходность ~10–12%. При инфляции 7–8% и НДФЛ по купонам/дивидендам реальная доходность может составить 2–4% годовых.

✅ Совет: Ребалансируйте раз в год или при отклонении долей >10–15% от целевых; учитывайте налоги и комиссии при переводах.

📌 Важно: Диверсификация сглаживает просадки, но не гарантирует отсутствие убытков. Налоговые режимы инструментов различаются — учитывайте это при целевом распределении.

• ПДС: государство гарантирует сохранность внесённых средств и дохода от их инвестирования до 2,8 млн руб. Лимит увеличивается на сумму переведённых пенсионных накоплений, софинансирования и их дохода.
• Вклады: страхование вкладов — до 1,4 млн руб. на банк на вкладчика.
• НПФ: строгие требования к инвестициям; при нарушениях фонды компенсируют клиентам потери.
• Риски: рыночный (колебания цен активов), процентный (для облигаций), кредитный (банк/эмитент), инфляционный (эрозия покупательной способности), налоговый (возврат вычета при досрочных выплатах).

⚠️ Предупреждение: Гарантии имеют лимиты и исключения. Внимательно читайте правила договора и документ о гарантиях.

Шаги выбора:

1. Сформулируйте цель и горизонт.
2. Оцените налоговую базу (НДФЛ).
3. Определите долю «госпрограмм» (ПДС/НПО) и рыночных инвестиций (ИИС/ОФЗ/ETF).

Чек-лист по НПФ:

• Доходность и её стабильность за 5–10 лет;
• Комиссии и их структура;
• Прозрачность портфеля и отчётности;
• Рейтинг;
• Удобство онлайн-сервисов;
• Условия расторжения и перевода;
• Дата ближайшего фиксинга.

Чек-лист по брокеру/ИИС:

• Наличие ИИС A/B/3;
• Комиссии за сделки/хранение;
• Доступ к ОФЗ, ETF, ПИФам;
• Качество приложения и аналитики;
• Поддержка автопополнений и планов.

📌 Важно: Не полагайтесь только на прошлую доходность — разбирайтесь в политике инвестирования, рисках портфеля и ограничениях договора.

На 1 год:

1. Создайте резерв 3–6 месяцев расходов (депозиты/короткие ОФЗ).
2. Откройте ПДС (минимум 2 000 руб./год для софинансирования) и ИИС.
3. Настройте автоплатёж.

На 3 года:

1. Подайте на налоговый вычет (ПДС/ИИС-3/НПО до 400 000 руб.).
2. Отладьте ребалансировку.
3. Отслеживайте доход, влияющий на коэффициент ПДС.

На 5 лет:

1. Пересмотрите стратегию: при росте ставки — сократите дюрацию облигаций; при снижении — зафиксируйте длинные купоны.
2. Проверьте необходимость смены НПФ в год фиксинга.

На 15 лет:

1. Запланируйте форму выплат по ПДС: пожизненная/срочная/единовременная (если меньше 10% прожиточного минимума пенсионера).
2. Оптимизируйте налоги на этапе выхода.

💡 Пример формулы ПДС: Итог = (сумма личных взносов) + (сумма софинансирования по коэффициенту) + (инвестдоход на обе части). Для дохода >150 000 руб./мес. для полной доплаты 36 000 руб./год нужен взнос 144 000 руб./год (коэффициент 1:4).

📌 Важно: Автоматизация (автоплатёж и календарь вычетов) повышает вероятность достижения цели и получения всей «длины» софинансирования.

1. Можно ли открыть ПДС на ребёнка? Да, договор можно заключить в пользу третьего лица, включая детей с рождения (возрастные условия — у НПФ).
2. Считаются ли переводы из НПФ личными взносами для доплаты? Нет.
3. Что будет при расторжении до 15 лет? Вернёте вычет и НДФЛ с дохода в ряде случаев; софинансирование прекращается.
4. Можно ли иметь несколько договоров ПДС? Да, но лимит доплаты 36 000 руб./год на все договоры.
5. Как часто начисляется софинансирование? Ежегодно, перечисление — в августе следующего года.
6. Если доход меняется, меняется ли коэффициент? Да, рассчитывается по среднемесячному доходу за год.
7. Какие взносы засчитываются для вычета? Только личные взносы (не переводы/не доплата/не доход).
8. Можно ли совместить ПДС и ИИС? Да, и это рационально для диверсификации и налоговой оптимизации.
9. Есть ли гарантия по ПДС? Да, до 2,8 млн руб. плюс суммы переведённых накоплений и их дохода.
10. Как получить полные 36 000 руб. доплаты при доходе 80–150 тыс.? Внести 72 000 руб. за год (коэффициент 1:2).
11. Что выгоднее: ИИС тип А или ПДС? Это разные задачи: ИИС — гибкость и рыночная доходность; ПДС — софинансирование и гарантия.
12. Вклады облагаются налогом? Да, проценты сверх необлагаемого порога облагаются НДФЛ.
13. Можно ли досрочно снять личные взносы из ПДС? Да, условия — по договору; накопительная и госчасть — нет.
14. Когда лучше переводить пенсионные накопления? В год фиксинга, чтобы не потерять инвестдоход.
15. Как оценить реальную доходность? Номинальная доходность минус инфляция и налоги.

📌 Важно: Для точных налоговых расчётов учитывайте свою НДФЛ-базу, наличие иных вычетов и статус резидентства.

ПДС — ключевой элемент долгосрочных сбережений 2026 с госдоплатой и гарантией. Но реальная доходность формируется в портфеле: ПДС/НПФ + ИИС + ОФЗ + депозиты + страхование жизни. Соберите план, начните с минимального взноса и налогового вычета, подключите автоплатёж и ежегодную ребалансировку. Рассчитайте выгоду ПДС и сравните НПФ и ИИС в нашем калькуляторе — получите персональный план накоплений и заявку на консультацию.