Инвестиционные стратегии на 2025 год
В 2024 году инвесторов ждали сложности в связи с ростом ключевой процентной ставки и усилением давления санкций. На 2025 год специалисты по финансовым рынкам предполагают, что высокая ставка останется на прежнем уровне. На этой основе они предлагают рекомендации для выгодного инвестирования 100 тысяч рублей.
Одним из подходящих решений может стать создание смешанного портфеля, который сочетает активные и осторожные инструменты, с акцентом на последние. Наиболее подходящие варианты — фонды денежного рынка, акции, замещающие и традиционные облигации, а также инвестиции в золото.
«Что касается консервативных инструментов, мы советуем поддерживать примерно равное соотношение между рублевыми и валютными активами. Из рублевых предпочтение стоит отдать фондам денежного рынка, среди валютных — юаневым и замещающим облигациям», — объяснил Константин Асатуров, управляющий директор департамента по работе с акциями УК «Система Капитал».
Облигации
Эксперты назвают облигации многообещающим активом на 2025 год. Ведущий аналитик «Алор Брокер» Сергей Кадук указывает на два ключевых фактора, которые делают следующий год годом облигаций.
Во-первых, акции не покажут значительного роста, поскольку рынок не предвещает радикального снижения ключевой ставки. Облигации и депозиты имеют меньший риск, при этом их доходность может быть такой же, а иногда даже выше.
Во-вторых, тревожные инвесторы из-за постоянного повышения ключевой ставки обрушили котировки облигаций. Даже высококачественные эмитенты, такие как РЖД, «Почта России», «Газпромбанк» и другие, сейчас предлагают доходность в диапазоне 24–29% годовых, отметил Кадук.
При условии, что ключевая ставка не будет увеличиваться, котировки облигаций могут начать расти. Это означает, что, купив их сейчас, можно ожидать доходности свыше 30% в год за счет увеличения их стоимости. Более длительные выпуски будут расти быстрее, добавил специалист.
Фонды денежного рынка
Перед началом цикла снижения ключевой ставки, инвесторы с агрессивным портфелем могут разместить 100 тысяч рублей в фонды денежного рынка. Важнейшим критерием для таких фондов является ликвидность; три лидерующих фонда по этому показателю в декабре 2024 года — LQDT (фонд «ВИМ Инвестиции», доходность 18,21%), SBMM (УК «Первая», доходность 18,02%) и AKMM («Альфа-Капитал», доходность 17,89%).
«Доходность этих фондов зависит от ставок размещения средств на денежном рынке, однако каждый из них может иметь скрытые комиссии, которые уже учтены в СЧА. Чтобы определить наиболее выгодные фондовые предложения, стоит проанализировать и сопоставить их доходность за год», — сообщила Валентина Савенкова, руководитель проектов ИК «Велес Капитал».
Золото
В долгосрочной перспективе драгметаллы остаются привлекательным инструментом для инвестиций. Поддерживать в портфеле золотую позицию можно двумя способами: путем торговли фьючерсами на иностранное золото на срочной площадке Мосбиржи или созданием позиции на рублевое золото на валютном рынке. «Зарубежное золото демонстрирует более высокую доходность при сильном рубле, тогда как рублевое — при его ослаблении», — отметила Савенкова.
Эксперты также выделяют GLDRUB_TOM — вакансия, аналогичная обезличенному металлическому счету. Инвестор вносит рубли и получает «бумажное» золото, которое зависит от стоимости золота и движения рубля.
«Вы не приобретаете физическое золото, но платформа обеспечивает вас золотовалютным инструментом, который хранится в НКЦ, без необходимости уплачивать за его хранение. Этот актив торгуется в рублях и служит надежной защитой от девальвации», — пояснил аналитик Иван Ефанов. Исторически драгоценные металлы хорошо справляются с инфляционными рисками, однако возможна коррекция из-за резкого роста в 2024 году, поэтому данный инструмент лучше подходит для долгосрочных инвестиций.
Акции
Ожидается, что в новом году индекс Мосбиржи может вырасти на 30–40% с учетом дивидендов, потому инвесторы, проявляющие осторожность к рискам, могут обратить внимание на фондовый рынок.
Допустимо распределение 100 тысяч рублей следующим образом: 30% в акции Сбера, 30% в акции ЛУКОЙЛа, следующие 30% в фонды денежного рынка и 10% в прочие инвестиции.
Специалисты также рекомендуют равномерно распределить средства между сырьевыми и несырьевыми бумагами.
Аналитики советуют делать акцент на экспортерах и акциях крупных компаний с низким уровнем задолженности. В числе фаворитов — Сбер, «Т-Технологии», Совкомбанк, ЛУКОЙЛ, «Роснефть», «Газпром нефть», «Яндекс», «Хэдхантер», «Интер РАО», «Полюс». Другие эксперты добавляют в этот список «Татнефть», Ozon, «Аэрофлот», «Сургутнефтегаз», «Совкомфлот» и «Ростелеком».
Лучшие вклады на полгода
Согласно предварительным данным за декабрь, шестимесячные депозиты остаются на втором месте по популярности у вкладчиков. Так, согласно статистике использования фильтров при поиске вкладов через сервис «Рефинанс», их доля составила 24%. Учитывая высокий интерес к депозитам данной продолжительности, главный аналитик «Рефинанс» Богдан Зварич сформировал рейтинг из десяти наиболее привлекательных предложений, представленных на нашем ресурсе. Вот пять из них, которые можно оформить на «Рефинанс»:
- «ВТБ вклад», ВТБ
- «МКБ. Перспектива», Московский кредитный банк
- «Альфа-Вклад. Новые деньги», Альфа-Банк
- «МТС Вклад», МТС Банк
- «СберВклад», Сбербанк
* Условия по депозитам актуальны на 26 декабря 2024 года.
