Инвестиции в ценные бумаги выгоднее вкладов при горизонте от трёх лет

Инвестиции в фондовый рынок оказываются более доходными по сравнению с банковскими депозитами при планировании на период от трёх лет и дольше, утверждает эксперт в сфере личных финансов.

Банковский вклад обеспечивает предсказуемый результат в краткосрочной перспективе: разместив средства сейчас, через год можно точно знать итоговую сумму с учётом объявленной ставки. Средняя ставка по депозитам составляет около 11–13% годовых, однако реальная доходность после учета инфляции и налогов обычно ниже.

Альтернативой депозитам могут стать облигации федерального займа (ОФЗ) с фиксированным купонным доходом, удерживаемые до погашения. В настоящий момент такие ОФЗ предлагают купонную доходность на уровне примерно 14–15% годовых, что превышает средние ставки по вкладам.

Эту фиксированную доходность можно зафиксировать на разные сроки — 5, 10 или 15 лет. При уменьшении ключевой ставки до 5% владельцы ОФЗ, купленные с текущими условиями, продолжат получать ранее установленные купонные выплаты.

Налог на купонный доход по облигациям составляет 13% и обычно удерживается брокером автоматически. При длительном владении отдельные налоговые преференции могут применяться: предусмотрены вычеты и освобождение от налога при сроке владения свыше пяти лет.

Индивидуальный инвестиционный счёт третьего типа (ИИС‑3) предполагает минимальный срок владения в пять лет для сохранения соответствующих налоговых преимуществ.