Решение о повышении ставки
Повышение ключевой ставки до 19% обусловлено необходимостью дополнительного ужесточения денежно-кредитной политики, говорит Центробанк. Целью данного решения является возобновление процесса дезинфляции, снижение инфляционных ожиданий и обеспечение возвращения инфляции к целевому уровню в 4% в 2025 году.
В то же время Банк России готов предпринять более решительные действия для стабилизации экономики страны. А именно допускает возможность вновь повысить ключевую ставку. Причем — на ближайших заседаниях.
Инфляция 2024 в России на сегодня
Инфляционное давление в России остается на высоком уровне. По оценкам на 9 сентября 2024-го, годовая инфляция составила 9,0%, что превышает целевой показатель ЦБ РФ в 4%. Более того, регулятор прогнозирует, что по итогам 2024 года инфляция может превысить ранее ожидаемый диапазон 6,5–7,0%.
Факторы, влияющие на инфляцию:
- Дисбаланс спроса и предложения: Рост внутреннего спроса значительно опережает возможности расширения предложения товаров и услуг.
- Инфляционные ожидания: Наблюдается рост инфляционных ожиданий как среди населения, так и в бизнес-секторе.
- Ситуация на рынке труда: Рынок труда остается напряженным, с рекордно низким уровнем безработицы и дефицитом трудовых ресурсов в ключевых отраслях.
Экономическая активность
Несмотря на некоторое замедление роста внутреннего валового продукта во II квартале 2024 года, экономическая активность в России остается высокой. Потребительский спрос поддерживается ростом доходов населения, а инвестиционная активность стимулируется как бюджетными мерами, так и собственными средствами компаний.
Денежно-кредитные условия
Повышение ключевой ставки уже привело к ужесточению денежно-кредитных условий. Центробанк фиксирует рост ставок на денежном рынке и доходностей государственных облигаций.
Также растут и кредитные, депозитные ставки. Тенденции к их снижению нет.
Прогноз и дальнейшие действия ЦБ РФ
Банк России прогнозирует снижение годовой инфляции до 4,0–4,5% в 2025 году. Именно для достижения этой цели регулятор допускает очередное повышение ключевой ставки.
На среднесрочную перспективу баланс рисков смещен в сторону проинфляционных факторов. Основные риски связаны с:
- Ухудшением условий внешней торговли
- Сохранением высоких инфляционных ожиданий
- Отклонением экономики от траектории сбалансированного роста
Ключевская ставка 19%. Что будет с ипотекой?
Эксперты уже сейчас прогнозируют, что банки будут повышать ставки по ипотеке – минимум, на 1 п.п. Однако, официального объявления со стороны банков ждать не придется, ставки будут подниматься в ходе работы с заемщиками.
Кроме того, финансовые аналитики предполагают, что повышение ставки не критично отразится на условиях ипотечного кредитования. Все из-за того, что ставки и до 13 сентября находились на высоких позициях.
Ключевская ставка 19%. Что будет со вкладами?
Не стоит ожидать масштабного повышения ставок по депозитам. Некоторые крупные банки, такие как Сбер и ВТБ, уже увеличили проценты по вкладам перед заседанием. Остальные банки также, вероятно, повысят ставки по вкладам в скором времени.
Эксперты полагают, что вслед за повышением ключевой ставки ЦБ РФ банки автоматически могут повысить процент по вкладам на 0,5-1 процентного пункта. Соответственно, ожидается, что процент по вкладам окажется в районе 18-18,5%.
Ключевская ставка 19%. Что будет с кредитами?
Стабильности для процентных ставок по кредитам ожидать не приходится. Банки, повысив проценты, сделают кредитные продукты более дорогостоящими.
Аналитики также ожидают новый раунд повышения рыночных ипотечных ставок — в пределах 1 процентного пункта. Особенно с учетом того, что крупнейшие банки — например, Сбербанк, ВТБ, Альфа-Банк — повысили ставки по депозитам, не дожидаясь решения ЦБ по ключевой.
Сейчас в большинстве банков ставки по ипотеке — от 21% и выше.
