Банк России и КПК: Рост займов и риски
Регулятор отметил резкий подъем выдачи займов КПК в третьем квартале — на 35% в сравнении с предыдущим и в семь раз больше, чем год назад. Причиной такого роста стало вмешательство в сферу микрофинансирования, где ужесточена выдача займов. Связанные с МФО кооперативы обеспечили половину клиентов. Эксперты выявляют риски в такой миграции клиентов, регулятор следит за ситуацией.
За третий квартал 2025 года объем займов, выданных КПК, вырос (+35% к предыдущему кварталу, или 16,9 млрд руб.), что впервые за год показало увеличение. Займы выросли практически в семь раз в годовом исчислении.
Суммарно за девять месяцев КПК выдали 42,4 млрд руб. займов, однако портфель остался примерно на том же уровне — 47 млрд руб., благодаря высокой оборачиваемости. В то же время, портфель МФО превысил 500 млрд руб. за тот же период. Количество пайщиков КПК увеличилось до 498 тыс., несмотря на сокращение числа КПК в реестре ЦБ.
Банк России отмечает, что рост выдач КПК обусловлен активизацией кооперативов, связанных с МФО, которые привлекли почти половину новых клиентов. Компании исследуют варианты разнообразия бизнеса в условиях ужесточения регулирования. Регулятор также контролирует практики на рынке.
Несмотря на рост выдач займов, КПК привлекают меньше средств от пайщиков. Портфель сократился на 9%, до 43,8 млрд руб., а объемы привлечения уменьшились на 5%, до 12,1 млрд руб. Новые займы, связанные с МФО, осуществляются за счет целевого финансирования и не порождают рисков для пайщиков.
Тем не менее, эксперты видят риски в сильном росте займов КПК. Они отмечают, что кооперативы не проверяют долговую нагрузку заемщиков и не применяют макропруденциальные лимиты, что увеличивает риск привлечения клиентов с высокой задолженностью. Ужесточение правил расчета долговой нагрузки в МФО может быть причиной перехода клиентов на КПК, добавляют эксперты.
Растущая доступность займов КПК: плюс для заемщиков
Однако, для клиентов увеличение возможности получения кредитов от КПК скорее является положительным аспектом. "Для определенной категории честных заемщиков, которые не в состоянии предоставить справку о доходах от банка или не соответствуют формальным требованиям МФО, кредитные потребительские кооперативы с более гибким подходом остаются законной и зачастую единственной альтернативой", — отмечает эксперт Жарский. По мнению финансового консультанта и основателя Rodin.Capital Алексея Родина, если банки в прошлом создавали свои МФО для работы с клиентами, которых они отклонили, то в настоящее время МФО начали рассматривать кредитные потребительские кооперативы.