Лизинг замедляется: рынок ожидает падение на 15-25% в 2025 году

В следующем году прогнозируется снижение объема новых сделок на рынке лизинга. Эксперты отмечают, что высокие процентные ставки и сокращение ассортимента транспортных средств и оборудования тормозят развитие отрасли. Тем не менее, ожидается восстановление активности бизнеса благодаря отложенному спросу и улучшению экономической ситуации.

По итогам 2024 года объем новых сделок в лизинге сократился на 7%, что оценивается в 3,3 трлн рублей. Количество сделок уменьшилось на 6%, особенно это заметно в корпоративном секторе. Важным фактором, способствовавшим сохранению стабильности, стали крупные сделки с госучастием.

Примечательно, что в 2024 году розничный сегмент рынка лизинга впервые за последние пять лет стагнировал. Но существуют различия в динамике отдельных сегментов: сокращение заметно в строительной и сельскохозяйственной технике, в то время как сегмент нефтяного оборудования испытал двукратный рост после двух лет падения. Другие сегменты, такие как металлургия, энергетика и деревообработка, не смогли повторить успешные результаты предыдущего года.

Стоит отметить, что сегменты железнодорожной техники и общественного транспорта имеют положительные результаты, хотя их темпы роста снизились по сравнению с предыдущим периодом из-за преобладания государственных компаний.

В соответствии с отчетом "Эксперт РА", объем конфискованного имущества на счетах лизинговых организаций к концу 2024 года составил примерно 3,3% чистых инвестиций в лизинг по всему рынку, что более чем в три раза выше предыдущего года. Этот факт свидетельствует о значительном увеличении финансовой нагрузки на заёмщиков путем лизинга (из-за высоких процентов) - часть клиентов вынуждены досрочно расторгать контракты и возвращать технику и оборудование, полученные в лизинг. Повышение оттока изъятых объектов лизинга является типичным для многих секторов рынка, однако в большей степени затронуло грузовые автомобили в связи с их насыщением на рынке в 2023 году. "Досрочный выход имущества из лизинга сказывается на маржинальности бизнеса из-за убытков в виде упущенных лизинговых платежей и возможных потерь при продаже оборудования на вторичном рынке (лизингодатели часто увеличивают скидки, чтобы быстрее продать имущество и реинвестировать средства), а также увеличивает сопутствующие коммерческие издержки," - описывает ситуацию директор по банковским рейтингам "Эксперт РА" Анатолий Перфильев.

Компании также подтверждают эту тенденцию. Оттоки продолжают оставаться на высоком уровне, общее количество изымаемой техники на рынке превышает 30 тысяч единиц.

Более половины площади занимает тяжелая техника, подтверждает информация от главы компании «Газпромбанк Лизинг» Вячеслава Спирова.

К ближайшему к 2025 году взгляды участников рынка направлены с опаской, предполагая долгосрочное давление. Прогнозируется значительное сокращение объема лизинговых операций в пределах 15-25%, что приведет к ухудшению ситуации, продемонстрировав снижение рынка два года подряд, начиная с 2015 года, по мнению экспертов.

В условиях максимальной волатильности и неопределенности эксперты вынуждены строить модель развития сценариев, признавая, что началось снижение нового бизнеса в сфере автолизинга. Высокие процентные ставки привели к заметному снижению объемов начатого бизнеса в начале 2025 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Хотя компания «Европлан» продемонстрировала хорошие финансовые результаты за прошлый год, общие значения высоких рисков возросли до 3,4% из-за роста ставок и увеличения долговых обязательств клиентов, доводят сотрудники компании.

Увеличение процентной нагрузки ослабляет кредитоспособность, что усложняет обслуживание долговых обязательств клиентами, считает специалист Вячеслав Спиров.

Те компании, которые заключали сделки с минимальными авансами в прошлые годы, сейчас испытывают значительные убытки, так как ожидаемая маржа оказывается ниже стоимости потерь от реализации конкретных объектов лизинга, подтверждают источники в отрасли.

Увеличение ставки Центрального Банка РФ оказывает двойное воздействие на рынок лизинга: сдерживает спрос со стороны клиентов, но также способствует росту дефолтов из-за неспособности компаний быть платежеспособными при высоких процентных ставках, заключает глава группы «Инсайт Лизинг» Михаил Гонопольский.

«Косвенно воздействие на функционирование лизинговых организаций оказывают курсы валют и ассортимент транспортных средств и оборудования. Важную функцию в развитии сферы сыграет готовность лизинговых компаний предоставлять клиентам удобные и выгодные условия сотрудничества. Также затормозить развитие лизинга в 2025 году способно ужесточение законодательства в данной области или введение новых требований к участникам рынка, что затруднит заключение сделок и увеличит операционные издержки. Еще одним беспокойным сигналом является усложнение процедуры сертификации импортной техники»,— перечисляет проблемы, стоящие перед отраслью в 2025 году, управляющий директор ГК «Альфа-Лизинг» Максим Агаджанов.

Понижение ключевой ставки может способствовать снижению расходов на лизинг, что, в свою очередь, стимулирует рост популярности этой услуги, согласно экспертам из «Европлана». Также, расширение льготных программ, поддерживающих спрос на технику, могло бы стать драйвером развития рынка.

Но даже в условиях сохранения или ухудшения экономической ситуации, рано или поздно произойдет реализация отложенного спроса, уверены участники отрасли.

Например, за счет активного развития электронной коммерции сохранится интерес к доставке товаров, что продолжит рост LCV-сегмента, подмечают в компании «Европлан». Коммерческая недвижимость, легковые автомобили, а также коммерческий и грузовой транспорт могут стать двигателями роста в текущем году благодаря отложенному спросу и необходимости бизнеса обновить автопарк из-за роста e-commerce, соглашается Максим Агаджанов.

«Текущие условия финансирования существенно тормозят развитие. Однако есть проекты и сферы, где интерес к услугам лизинга не иссякает. Государственная поддержка отрасли через целевые субсидии на спецтехнику, автотранспорт и оборудование также может стать значимым стимулом», утверждает Николай Алексеев, директор по связям с инвесторами в компании «Интерлизинг».

Удорожание финансирования стало главным вызовом в 2024 году и остается им на лизинговом рынке в начале 2025 года. Ведущие банки во второй половине 2024 года увеличили дифференциалы к ключевой ставке: с начала года они составляли 2–3 пункта, во второй половине увеличились до 7–8 пунктов. Однако, несмотря на высокую стоимость финансирования, лизинговая отрасль продолжает активно развиваться, описывает ситуацию Михаил Гонопольский. «Конечно, некоторые компании замедляют свои планы развития или берут оборудование в лизинг на короткий срок. Но рано или поздно происходит адаптация к условиям - ставки высокие, но бизнес необходимо развивать, нельзя бесконечно ожидать снижения ставок ЦБ. В частности, это особенно заметно в сегменте лизинга оборудования, где в настоящее время нет масштабных проблем, как на рынке автолизинга»,- заключает он.

Эти тексты входят в обширный проект ИД «», который фокусируется на актуальных направлениях деловой сферы и финансов. Здесь вы найдете ещё больше глубоких аналитических материалов, посвященных ключевым секторам российской экономики, эксклюзивные интервью с экспертами и авторские колонки на странице Review.