Снижение просроченной задолженности у предприятий ММБ
В сентябре впервые за 2025 год сократилась просроченная задолженность у компаний малого и микробизнеса (ММБ, включая ИП). Это изменение объясняется уменьшением базовой ставки, действующими льготами и адаптацией предприятий к новым условиям. К концу года возможно небольшое увеличение просрочки в отдельных отраслях, но в целом по сектору она останется невеликой, считают специалисты.
По данным БКИ "Объединенное кредитное бюро" (БКИ ОКБ), в сентябре 2025 года уровень просроченной задолженности на срок 30–90 дней у ММБ сократился. У микропредприятий максимальная просрочка в 4,7% в июле уменьшилась до 3,9% в сентябре (11,16млрд руб.), у малых предприятий — с 1,7% в мае—августе до 1,5% в сентябре (12,43млрд руб.), у ИП — с 3,9% в июле до 3,5% в сентябре (18,16млрд руб.). Это первое снижение уровня просрочки за 2025 год, которое затронуло все сегменты ММБ. До этого ранее в году наблюдался рост просрочки.
По данным ЦБ, просрочка по корпоративному портфелю в целом, включая ММБ, в сентябре достигла 2,9трлн руб., увеличившись на 1,8% по сравнению с августом. Общий долг всех юридических лиц и ИП составил 80,8трлн руб., повысившись на 1,1% по сравнению с предыдущим месяцем. Сокращение просрочки произошло практически при почти неизменном объеме кредитования ММБ, свидетельствуют данные ОКБ.
Уменьшение просроченной задолженности ММБ связано с приспособлением бизнеса к новым условиям. Компании перешли к осмотрительной модели ведения дел, сосредотачиваясь на оптимизации затрат и укреплении устойчивости вместо увеличения масштабов, что повышает дисциплину в финансах и поощряет своевременное исполнение кредитных обязательств, отмечает управляющий директор рейтингового агентства НКР Дмитрий Орехов. Снижение просрочки также способствовало постепенное уменьшение базовой ставки (ЦБ понизил ее с исторических 21% до 16,5% к ноябрю). Управляющий директор финансовых учреждений рейтинговой службы НРА Константин Бородулин считает, что за счет снижения базовой ставки некоторые банки пересмотрели свои риск-политики и активно реструктурировали долги. Для определенных категорий заёмщиков снижение базовой ставки позволило сократить процентные расходы по уже реструктурированным кредитам, что уменьшило долю новых просрочек, указывает Дмитрий Орехов. Константин Бородулин также подчеркивает влияние сезонного фактора: традиционно к окончанию лета приходится пик деловой активности компаний малого и микробизнеса в таких отраслях, как торговля, туризм, ресторанное дело. Часть дохода, полученного в пиковый сезон, могла быть направлена на погашения долгов, включая просроченные, считает он.
Положительное направление уменьшения просроченной задолженности в секторе ИП, микро- и малых предприятий сохраняется и в октябре. В ВТБ заявили, что улучшение связано с снижением процентных ставок вместе с изменением базовой ставки ЦБ, а также с началом действия с 1 октября 2025 года закона о кредитных каникулах (276-ФЗ), что позволило бизнесу выровнять долговую нагрузку. Этот закон предоставляет возможность отсрочки платежей для самостоятельных предпринимателей, микро-, малых и средних компаний по кредитам и займам, выданным с 1 марта 2024 года, в пределах установленного максимума.
Дальнейшее развитие ситуации с просроченной задолженностью будет зависеть от денежно-кредитной политики ЦБ. В целом для сектора ММБ ожидается, что при стабилизации базовой ставки сохранится текущий уровень просрочки с незначительными изменениями, отмечает Дмитрий Орехов. По мнению Константина Бородулина, в ноябре-декабре текущего года может произойти умеренный рост просроченной задолженности. Помимо базовой ставки на сектор будут влиять новые меры поддержки (кредитные каникулы, субсидии), адаптация бизнеса и изменения в модели управления кредитами (акцент на реструктуризацию и оптимизацию долговой нагрузки), оценивает Дмитрий Орехов. По его мнению, ожидается увеличение риска просрочки в отдельных отраслях, в целом по сектору к концу года уровень может достигнуть 5–6%. Старший директор по банковским рейтингам "Эксперт РА" Иван Уклеин отмечает, что уровень просроченной задолженности не является проблематичным, а "созревание" старых портфелей контролируется банками. Уровни просрочки находятся далеко от максимальных показателей 2022 и тем более 2015 годов, а обеспечение NPL резервами находится на уровне, обеспечивающем комфорт, добавляет он.
