Текущая структура обработки и предложение сырья
Минфин подготовит проект указа о введении экспортных пошлин на алмазы с целью поддержки российских гранильных предприятий, заявил замглавы министерства Алексей Моисеев 29 января. В документе также будет прописан порядок распределения сырья между огранщиками.
По словам представителя министерства, в России практически не используются отечественные бриллианты на массовом рынке, который в основном обеспечивается импортом. Мера направлена на изменение этой ситуации, подчеркнул представитель Минфина.
История пошлин и их влияние на рентабельность
В мире около 90% огранки алмазов приходится на Индию, тогда как российские предприятия выполняют менее 5% обработки от объема добычи. Внутренний рынок России реализует до 0,5 млн карат бриллиантов в год; крупнейшее отечественное гранильное предприятие — «Кристалл» в Смоленске — производит около 200 тыс. карат ежегодно.
Добывающая компания АЛРОСА обеспечивает значительную часть поставок: на неё приходится более 90% российских алмазов и примерно треть мировой добычи. В прошлом году компания извлекла 29,7 млн карат. В 2024 году Россия экспортировала 30,37 млн карат алмазов на сумму $2,62 млрд, что составило около 10,6% мирового экспорта по массе и 9% по стоимости.
Требования инвестиций и условия для развития отрасли
Ранее в России действовала экспортная пошлина на алмазы в размере 6,5%, которая была отменена 1 сентября 2016 года в рамках договорённостей с ВТО. С 1 октября 2023 года по 31 декабря 2024 года действовала плавающая экспортная пошлина в диапазоне 4–7% при курсе 80–95 руб./$, после чего она была снята.
Аналитики оценивали, что эффект от «курсовой» пошлины отражался на показателях EBITDA АЛРОСА в пределах примерно 11–15%. В настоящее время существующие экспортные пошлины обходятся компании более чем в 10% EBITDA, отмечается в отраслевых оценках.
Влияние на экспорт, рынок и цены
Для крупномасштабного развития огранки в России потребуются значительные инвестиции, налоговые преференции и доступ к дешёвому сырью, полагают аналитики и эксперты рынка. Создание индустрии с нуля сопряжено с необходимостью подготовки большого количества квалифицированного ручного труда, особенно для огранки вставок менее 0,2 карата, которые являются основой массового сегмента розничных продаж.
Оценки расходов на развитие гранильной отрасли варьируются; по одной из оценок, вложения могут исчисляться десятками миллиардов рублей и сопоставимы с ежегодным объёмом закупок алмазов бюджетом — порядка 50 млрд руб.
Реакция компаний и дальнейшие шаги
Перенос части огранки из Индии в Россию приведёт к сокращению потока сырья за границу и увеличению экспорта готовых бриллиантов, однако из‑за ограничений со стороны стран G7 и ЕС ключевыми рынками останутся дружественные государства и внутренний спрос. Другие поставщики способны частично заместить российские объёмы в Индии, поэтому влияние на мировые цены, по оценкам экспертов, будет ограниченным, так как суммарное предложение сырья не изменится.
Внутренние цены на алмазы зависят от издержек участников рынка, и сегодня затраты демонстрируют рост; в Индии при этом уровень заработных плат и соответственно издержки на огранку существенно ниже, чем в России, что делает индийские предприятия конкурентоспособными по себестоимости.