Можно ли рефинансировать лизинг с просрочками: решение для сложных случаев

Понимание причин — первый шаг к поиску решения. В 2025 году бизнес сталкивается с комплексом проблем, ведущих к срыву графика платежей.

• Цикличность и сезонность бизнеса: Классическая для России ситуация, когда в межсезонье выручка резко падает, а обязательства по лизингу остаются фиксированными.
• Задержки платежей от госзаказчиков и крупных контрагентов: Казначейские счета и сложные процедуры актирования в госсекторе создают кассовые разрывы продолжительностью до 60-90 дней.
• Рост операционных расходов: Удорожание ГСМ, запчастей и ремонтов на фоне сохранения прежних тарифов на услуги съедает маржу.
• Ошибки в финансовом планировании: Неверная оценка будущей загрузки техники приводит к тому, что реальные доходы не покрывают кредитные обязательства.

Короткий ответ — да, но с оговорками. В 2025 году сформировались четкие критерии, по которым лизингодатели оценивают «реабилитируемый» бизнес.

• «Красные зоны» просрочек:
  • До 30 дней: Рассматривается как техническая просрочка. Шансы на рефинансирование высоки.
  • 30–90 дней: Критическая, но проходимая зона. Требуется убедительное обоснование причин и план восстановления платежеспособности.
  • Свыше 90–120 дней: Высокий риск отказа. Требуются специальные программы или переход к реструктуризации.

Ключевые условия для одобрения:

1. Подтвержденная временность проблем. Просрочка должна быть вызвана разовыми, а не системными факторами.
2. Сохранение операционной деятельности. Компания продолжает работать, оказывать услуги, иметь обороты по счетам.
3. Ликвидность залога. Оценочная стоимость предмета лизинга должна быть не менее 110-120% от остатка долга.

В арсенале финансового директора в 2025 году есть несколько стратегий, которые можно применять последовательно или в комбинации.

1. Реструктуризация долга у текущего лизингодателя.
   • Отсрочка платежей (мораторий): Перенос 3-6 платежей на конец срока договора.
   • Изменение графика: Переход на сезонные или регрессивные платежи.
   • Кредитные каникулы: Временное снижение или отмена платежей на срок до 3 месяцев.
   • Прощение пеней и штрафов.
2. Рефинансирование в другой лизинговой компании.
   • Новый лизингодатель полностью выкупает предмет лизинга, закрывая долг перед предыдущим.
   • Заключается новый договор с увеличенным сроком и/или сниженной ставкой, что радикально снижает ежемесячную нагрузку.
3. Sale & Leaseback (продажа с обратным лизингом).
   • Компания продает технику инвестору (например, фонду) и сразу же получает ее обратно в лизинг.
   • Результат: Компания получает живые деньги от продажи (которые можно направить на погашение долгов), а техника остается в эксплуатации на новых, более мягких условиях.

Процедура требует большей прозрачности и скорости, чем стандартное рефинансирование.

Шаг 1. Экспресс-аудит договора и долга (1-2 дня).
Определение точной суммы для выкупа: остаток основного долга + начисленные пени + комиссия за досрочное погашение. Запрос официальной справки у текущего лизингодателя.

Шаг 2. Финансовая диагностика компании (2-3 дня).
Подготовка пакета документов, доказывающего платежеспособность:

• Выписки по расчетным счетам за 6 месяцев (демонстрируют обороты).
• Договоры и акты с контрагентами (подтверждают портфель заказов).
• Пояснительная записка от генерального директора с изложением причин просрочки и плана по нормализации ситуации.

Шаг 3. Независимая оценка предмета лизинга (2-4 дня).
Проводится аккредитованной компанией по запросу нового лизингодателя. Оценивается не только рыночная, но и ликвидационная стоимость — ключевой параметр для принятия решения.

Шаг 4. Выкуп и переоформление (5-7 дней).
Новый лизингодатель перечисляет средства предыдущему. Одновременно подписывается новый договор лизинга и оформляется переход прав (например, в ГИБДД для транспорта).

При работе с проблемным заемщиком оценка рисков кардинально меняется.

• Репутация и история до просрочки. Идеальная история платежей в течение 12+ месяцев до возникновения проблем — мощный положительный фактор.
• Техническое состояние актива. Предоставление фото- и видеоотчетов, свежих диагностических карт, отчетов о ТО повышает доверие.
• Наличие обеспечения. Поручительство собственников бизнеса или материальный залог (недвижимость, другое оборудование) резко повышают шансы.
• Отраслевая принадлежность. Компании из «приоритетных» секторов (АПК, обрабатывающая промышленность, IT) имеют доступ к субсидированным программам рефинансирования даже с просрочками.
• Прозрачность. Готовность заемщика открыть все финансовые потоки и работать в режиме повышенного контроля.

В ответ на вызовы времени крупнейшие игроки рынка разработали специализированные продукты.

• «Антикризисный лизинг» от СберЛизинга: Рефинансирование для компаний с просрочкой до 60 дней. Ставка от 13,5%. Возможность отсрочки первого платежа на 3 месяца.
• «Рестарт» от ВТБ Лизинг: Для транспортных и строительных компаний. Консолидация нескольких проблемных договоров в один. Требуется поручительство собственника.
• Программы с господдержкой: Для МСП в приоритетных отраслях. Частичная компенсация ставки из регионального бюджета (снижение эффективной ставки на 3-5 п.п.). Требует подтверждения статуса МСП и соответствия отрасли.
• «Техно-санация» от Балтийского Лизинга: Для промышленного оборудования. Увеличение срока лизинга до 7 лет для снижения платежа. Особые требования к техническому состоянию оборудования.

Когда рефинансирование невозможно, важно минимизировать потери.

• Добровольный возврат имущества (Волунтари-сюррендер):
  • Компания инициирует возврат техники лизингодателю до начала судебных процедур.
  • Преимущество: Избегание судебных издержек и исполнительного производства, сохранение деловой репутации.
  • Итог: Обязательства перед лизингодателем прекращаются, но компания теряет актив.
• Банкротство компании:
  • Крайняя мера, применимая когда совокупные долги компании многократно превышают стоимость ее активов.
  • В случае с лизингом, после изъятия и реализации предмета лизинга, оставшаяся задолженность списывается в рамках процедуры банкротства.

Четкий алгоритм для руководителя, оказавшегося в кризисной ситуации.

1. Шаг 1. Немедленная диагностика (День 1).
   Соберите точные данные: сумма просрочки, остаток долга, остаточная стоимость имущества по данным оценщика. Не скрывайте проблему от самих себя.
2. Шаг 2. Открытый диалог с текущим лизингодателем (Дни 1-3).
   Направьте официальное письмо с информацией о временных трудностях и запросом на реструктуризацию. Это демонстрирует добрую волю и может остановить запуск процедуры изъятия.
3. Шаг 3. Параллельный поиск вариантов рефинансирования (Дни 2-5).
   Обратитесь к 2-3 независимым брокерам и напрямую в лизинговые компании, заявив о своем кейсе как о «проблемном, но рефинансируемом».
4. Шаг 4. Выбор оптимального пути и «упаковка» заявки (Дни 5-7).
   На основе поступивших предложений выберите лучший вариант. Подготовьте расширенный пакет документов, включая бизнес-план по выходу из кризиса.
5. Шаг 5. Контроль сделки и исполнение новых обязательств.
   После подписания нового договора строжайше соблюдайте график платежей. Первые 3-4 платежа должны быть внесены идеально для восстановления доверия.

Просрочка по лизингу в 2025 году — это не финал, а серьезный стресс-тест для системы управления компанией. Кризис выявляет слабые места, но одновременно открывает возможности для реструктуризации и оптимизации долговой нагрузки.

Ключевой вывод: Рефинансирование лизинга с просрочками — абсолютно реальная процедура, если подойти к ней стратегически. Ее успех на 90% зависит от трех факторов: оперативности действий, максимальной прозрачности и грамотного выбора партнера-лизингодателя или финансового посредника.

Финальная рекомендация: Не пытайтесь решить проблему в одиночку. Рынок корпоративного финансирования стал слишком сложным. Используйте опыт профессиональных консультантов, которые знают, какой лизингодатель в 2025 году лоялен к вашей отрасли, какие аргументы будут для него убедительны и как правильно структурировать сделку. Помните, что стоимость их услуг многократно окупится сохраненным бизнесом и спасенными активами.