МТС-банк провел быстрое SPO, привлекая ограниченное число инвесторов
Банк собрал заявки на акции быстро, за четыре часа, что отличается от предыдущих SPO в 2024–2025 годах. Диапазон цены значительно превысил рыночную стоимость акций, что, вероятно, нацелено на конкретных инвесторов. Привлеченные средства должны укрепить банковскую базу, особенно для увеличения кредитного портфеля в условиях ожидаемого снижения процентных ставок.
Цена размещения будет установлена на нижней границе диапазона - 1,3 тыс. рублей. Акции банка находились вблизи 1,2 тыс. рублей, а иногда даже падали ниже, из-за дивидендов.
Это свидетельствует о заранее согласованной сделке с ограниченным кругом инвесторов. Поэтому спрос от розничных инвесторов, вероятно, будет не очень высоким. Банк сократил собирался объем размещения с 7 млн акций до 3,1 млн акций.
Планируется, что цена размещения будет объявлена 14 июля, вероятно, в районе 1,3 тыс. рублей.
Докапитализация банка и финансовые результаты
Участники финансового рынка считают необходимость докапитализации банка. Как подчеркивает Игорь Додонов, финансовые показатели МТС-банка в текущем году пока не наивысшие. В частности, прибыль по МСФО за первый квартал 2025 года упала на 75% по сравнению с прошлым годом, составив 1 млрд рублей, что обусловлено различными факторами, включая снижение доходов от процентов из-за замедления кредитования, рост затрат на заимствования, значительное уменьшение комиссионных доходов и убытки от операций с финансовыми инструментами из-за укрепления рубля», указывает эксперт. Согласно директору по клиентским отношениям «БКС Мир инвестиций» Андрею Петрову, учитывая медленный рост капитала банка, который составляет 1% в квартал, использование SPO позволит увеличить капитал и направить средства в бизнес.
Однако г-н Додонов отмечает, что благодаря сосредоточению на качестве заёмщиков и усилиям по уменьшению кредитных рисков банк значительно сократил объемы резервов, а также действия по повышению эффективности деловой деятельности "позволили банку существенно снизить операционные расходы».
Банк также сообщил о своем намерении вложить полученные средства в «расширение кредитного портфеля с высоким уровнем прибыли и целевой доходностью собственного капитала в 35%» при понижающейся ключевой ставке. В апреле совет директоров банка утвердил приобретение ОФЗ на сумму до 156 млрд рублей (26% от общих активов), отметив, что «эти инвестиции имеют особые характеристики... и способствуют финансовым результатам банка».