Обвал цен на нефть в 2014 году стимулировал развитие зеленых технологий, особенно в технологически развитых странах.

По-видимому, логично предположить, что с падением цен на нефть замедляется развитие "зеленых" технологий. Однако новое исследование CEPR показывает, что именно обвал цены нефти в 2014 году стал катализатором для развития "зеленых" инноваций. Этот тенденция особенно заметна в странах с развитой технологической базой и высоким уровнем человеческого капитала, как это видно на примере Норвегии. Для стран, зависимых от экспорта нефти, включая Россию, это может означать утрату потенциала для дальнейшего роста.

В 2014-ом году стоимость нефти упала на 60% за несколько месяцев, что вызвало экономический кризис для нефтяных стран и одновременно стимулировал рост сектора "чистых" технологий, считают специалисты из Имперского колледжа Лондона и Лондонской школы экономики, а также из Университета Осло в новом исследовании под названием "Шоковая терапия для инноваций: перераспределение инвестиций в НИОКР внутри компаний". По результатам исследования фирм в Норвегии, основной доход которых приходится на продажу нефти, после обвала цен на нефть зафиксировали рост активности в создании патентов в области возобновляемой энергетики, энергоэффективности и водородных технологий.

Почему это происходит? Объяснение простое, но неожиданное. Дешевая нефть уменьшает доходность вложений в традиционную энергетику, заставляя капитал искать альтернативы. Технологические компании получают возможность для роста, не борясь с нефтяными гигантами за финансирование. Также, ученые раскрывают еще один неочевидный механизм, по которому падение цен на нефть стимулирует инвестиции в экологически чистые исследования и разработки, — перераспределение внутренних ресурсов компаний.

Для Норвегии обвал цены нефти в 2014-ом году стал серьезной потрясением. Компании, поставляющие товары и услуги для нефтегазовой промышленности, столкнулись с острой угрозой снижения продаж и прибыли. По общепринятому мнению, на такие события компании должны были бы сократить инновационную деятельность, но в действительности многие из них переключились на "чистые" исследования (см. график).

Еще одним важным выводом исследования является тот факт, что основная часть прироста "чистых" исследований пришлась на компании, продолжающие инвестировать в "нечистые" исследования.

Предположение состояло в том, что шок от падения цен на нефть привел к перераспределению ресурсов исследований и разработок в компаниях, работающих с нефтяной промышленностью. Изучив детальные данные о торговле и инновациях на уровне компаний, аналитики сравнили фирмы в одном секторе с похожими характеристиками, но различно подверженные эффектам падения цен на нефть из-за специфики их продукции.

Стало известно, что организации, больше всего пострадавшие от обвала цен на нефть, чаще начинали проекты по разработке экологически чистых новых технологий и увеличивали расходы на них. Этот сдвиг был вызван не увеличением общих инвестиций в инновации, а стратегическим перераспределением уже имеющихся ресурсов на исследования и разработки в области "чистых" технологий.

Основным фактором такого перераспределения ресурсов стали затраты на приспособление к изменениям в масштабе исследований и разработок, включающие не только непосредственные издержки на персонал, но также другие расходы, связанные с экономическими и поведенческими рисками, возникающими в группах специалистов, подверженных риску.

Норвежские компании подтвердили на практике, что затраты на адаптацию стимулировали перепрофилирование научных групп для работ в области "чистых" технологий, а не их расформирование. "Отрицательные изменения в секторе ископаемых нефтяных ресурсов не только уменьшают количество инноваций в сфере "грязных" технологий, но также могут стимулировать значительный прогресс в разработке "чистых" технологий", - отмечают исследователи. Кроме того, на основании своих выводов они нашли подтверждение для введения цены на выбросы углерода. "Помимо роста стоимости выбросов углерода, такой подход может привести к реакции, ускоряющей переход к чистой энергетике за счет снижения прибыльности в сфере добычи и продажи ископаемых ресурсов", - утверждают эксперты.

Несомненно, существуют яркие примеры, когда нефтяной кризис становится стимулом для технологического прогресса, особенно в странах, где действуют механизмы поддержки инноваций. Норвегия, к примеру, выделяется как один из главных лидеров в области энергетических трансформаций после краха цен на нефть в 2014 году. Этот пример показывает, как можно использовать нефтяной спад не для застоя, а для развития новых моделей.

После 2014-го года правительство начало увеличивать инвестиции в морскую ветроэнергетику, технологии улавливания и хранения углерода, а также в инфраструктуру для водородной энергии. Запущены программы по электрификации нефтяных платформ и снижению выбросов в добывающем секторе. Количество патентов в области чистой энергетики на душу населения значительно возросло, и Норвегия заняла достойное место в рейтинге самых инновационных стран в этой сфере. Ключевым фактором стало использование нефтяных доходов для переориентации экономики, а не для ее поддержания.

Поддержка фундаментальных исследований, технологических кластеров, экспортных стартапов — все это строится как стратегия, а не как реакция на кризис.

В 2020 году в ходе очередного обвала цены нефти датская компания rsted, ранее известная как DONG Energy, завершила трансформацию из нефтегазового гиганта в лидера в области возобновляемой энергетики. В результате по рыночной капитализации она превзошла норвежскую Equinor.

Падение цен на нефть в 2014 году совпало с увеличением числа патентов в области возобновляемой энергетики в США. Это может указывать на то, что снижение прибыльности традиционной энергетики побудило инвесторов искать альтернативные направления вложений, такие как солнечная и ветровая энергия.

После нефтяного кризиса 1973 года Бразилия запустила программу Prolcool, направленную на производство этанола из сахарного тростника в качестве альтернативного топлива. Это позволило стране снизить зависимость от импорта нефти и стимулировало развитие биотопливной отрасли.

В ответ на энергетический кризис 1970-х годов Япония инвестировала в развитие ядерной энергетики и энергоэффективные технологии. Это позволило стране сократить зависимость от импорта нефти и стимулировало развитие высокотехнологичных отраслей.

Швейцария, не имея собственных запасов нефти, в ответ на энергетические кризисы XX века, особенно в периоды мировых войн, активно электрифицировала железнодорожный транспорт, используя гидроэнергетику. Это позволило стране снизить зависимость от импорта угля и нефти.

В Российской Федерации в 2014 году не наблюдалось существенного развития в области "зеленых" технологий, наоборот, была отменена системная политика по внедрению возобновляемых источников энергии, устойчивых энергетических систем и инновационных рынков.

Уменьшение доходности экспорта сырьевых ресурсов может стать стимулом для перехода к новым энергетическим инициативам - при наличии политической воли и институциональной готовности вкладывать в будущее.

В настоящее время наиболее успешно развиваются страны, которые заменяют экспортную зависимость на технологическую независимость; компании, которые активно внедряют замкнутые производственные циклы, цифровую технологию и экологическую устойчивость; регионы, вкладывающие в развитие человеческого капитала.

Когда цена на нефть снова упадет до $40 за баррель, мир, как обычно, разделится не на богатых и бедных, а на адаптивных и застывших. Для стран, зависящих от добычи нефти, еще есть шанс на изменения. Однако с каждым годом этот шанс уменьшается.

Данная статья является частью проекта ИД «», посвященного трендам ведения бизнеса и финансовому рынку. Еще больше развернутых материалов с анализом ключевых секторов российской экономики, экспертных мнений и авторских обзоров можно найти на веб-странице Review.