Факторы, влияющие на ставки в 2025
Процентные ставки в 2025 году будут определяться рядом факторов, о которых сообщили эксперты, опрошенные РБК.
Влияющие факторы на ставки в 2025 году
Во-первых, это базовая ставка, а также результаты ДКБ Банка России и меры макропруденциального регулирования для кредитования. Прогнозируется, что данный показатель сохранится на уровне 21% на протяжении следующего года, в то время как макропруденциальные меры станут еще более строгими.
Если в феврале центральный банк не решит повысить ставку и сигнализирует о смягчении денежно-кредитной политики, процентные ставки по депозитам могут начать снижаться. «Тем не менее, в случае негативного сценария (например, при повышении базовой ставки) нельзя рассчитывать на значительный рост ставок по вкладам, поскольку в последнее время они уже значительно увеличились из-за ужесточения регуляторных требований», — указал Юрий Кравченко, руководитель отдела анализа банков ИК «Велес Капитал».
Вторым значимым фактором является норматив ликвидности. Обычно ставки по депозитам в ведущих десяти банках остаются ниже базовой ставки, однако с осени 2024 года они превышают её из-за ожиданий дальнейшего увеличения этого показателя и необходимости соблюдения норм ЦБ по ликвидности, которые поддерживаются за счет средств розничных клиентов. «Тем не менее, Центральный банк немного смягчил регуляторные требования, перенесев с января на июль 2025 года очередное повышение норматива ликвидности и расширив возможности банков по использованию безотзывных кредитных линий», — уточнил Дмитрий Грицкевич, управляющий по анализу банковского и финансового рынка ПСБ.
Эксперты ожидают, что после продления послаблений по краткосрочной ликвидности ситуация постепенно нормализуется, и спред между доходностью по депозитам и базовой ставкой может сократиться. «Тенденция превышения средней максимальной ставки в топ-10 банков над базовой ставкой может как сохраниться, если у крупных банков возникнут проблемы с ликвидностью, так и нивелироваться, если превалируют ожидания на снижение базовой ставки», — добавили в Т-Банке.
Сохранение этой тенденции будет выгодно многим россиянам для размещения своих сбережений на вкладах.
Третьим значимым аспектом является конкуренция за клиентов, подталкивающая банки предлагать максимально выгодные условия. Важно учитывать сроки размещения вкладов и дополнительные условия, которые обязаны соблюдать вкладыватели, чтобы получить большую доходность.
Четвертым фактором являются инфляционные риски и ожидания, напрямую влияющие на ставки по вкладам: высокая инфляция заставляет финансовые организации предлагать более привлекательные условия по депозитам, что переводит население на сберегательный режим.
Прогноз ставок по вкладам в 2025 году
- Промсвязьбанк: снижение базовой ставки — не ранее середины 2025 года, к концу 2025-го ставка может составить 18%. Средняя максимальная ставка в ведущих банках к середине следующего года составит 19–20%, к концу 2025 года — около 17%. Рекомендуется зафиксировать высокую доходность по вкладам на будущий год.
- Совкомбанк: текущие ставки находятся у своих максимальных значений. При неизменной базовой ставке ожидается незначительное снижение доходности по вкладам во втором полугодии 2025 года.
- ИК «Велес Капитал»: максимальные ставки по депозитам в 2025 году составят 15–22%. В начале года ставки будут близки к верхней границе диапазона, однако при получении сигналов о возможном смягчении политики ЦБ они быстро снизятся к нижней границе.
- ВТБ: после решения ЦБ сохранить базовую ставку доходность по накопительным продуктам достигла пика (до 24% годовых), ставки могут снизиться до конца текущего года.
- Т-Банк: диапазон ставок по вкладам в 2025 году трудно предсказать, так как решение ЦБ от 20 декабря было неожиданным. Рынок сейчас формирует обновленные ожидания.
- Финансовый сервис «Рефинанс»: «В начале года ставки продолжат оставаться на повышенном уровне, чему способствует наличие рисков дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики. Если же произойдет стабилизация инфляции и появится тренд на её снижение, банки могут начать ставить на ухудшение условий по депозитам, рассчитывая на привлечение более дешевой ликвидности от населения в будущем».
- Ирина Ахмадуллина, инвестор, кандидат экономических наук: ожидается расширение спреда по ставкам между системно значимыми кредитными учреждениями и более мелкими банками. Вкладчики должны учитывать риски повышенных ставок по депозитам в 2025 году.
Наиболее прибыльные* годовые вклады
Несмотря на снижение интереса, годовые депозиты по-прежнему остаются популярными среди инвесторов. Учитывая высокий интерес к таким вкладам, главный аналитик «Рефинанс» Богдан Зварич составил рейтинг лучших годовых вкладов, доступных на нашем сайте. Вот пять из них, которые можно оформить через «Рефинанс»:
- «Доход», Уралсиб
- «МКБ. Перспектива», Московский кредитный банк
- «ВТБ вклад», ВТБ
- «МТС Вклад», МТС Банк
- «В плюсе с Привилегиями «Плюс», Газпромбанк
* Условия по вкладам актуальны на 10 декабря 2024 года.
