Рассрочка вместо кредита: ужесточение условий и грядущие перемены на рынке

В последние годы покупка товаров в рассрочку стала привлекательной альтернативой кредитам, не имея конкурентов. С ужесточением политики банков по выдаче кредитных лимитов многие клиенты обращаются к рассрочке как к единственному способу, когда денег не хватает. Однако регулирующие органы уже заметили рост нарушений и кредитных рисков в этом сегменте, и следующий год принесет серьезные изменения на рынке.

Отсутствие средств уже давно не является для покупателей проблемой. Кредитная карта, POS-кредит, рассрочка — если очень нужно, вариант найдется. Заметно увеличилась доля покупок в рассрочку в последнее время.

Важно отметить, что существуют два различных вида рассрочки. Это может быть BNPL-сервис (buy now, pay later — «платишь потом»), который иногда называют "оплата долями". Этот вариант предоставляется через оператора и иногда имеет его название. Второй вариант — банковская рассрочка. Существует возможность получить ее без процентов, за счет комиссии продавца за использование кредита. Существует несколько ключевых различий между этими двумя подходами.

«Прежде всего, лимит в BNPL-сервисах обычно ограничивается суммой до 35 тыс. руб. Во-вторых, процесс получения рассрочки через BNPL гораздо проще — требуется только имя и номер телефона. И, в-третьих, график платежей имеет свои особенности: в BNPL нужно оплатить четверть суммы при покупке, в то время как банковская рассрочка предполагает первый взнос через месяц»,— поясняет Евгений Шерстобитов, директор департамента продаж в партнерской сети Ренессанс-банка.

Кроме того, продолжает он, BNPL-сервисы доступны только у ограниченного числа партнеров. В то время как банковская рассрочка доступна почти в каждом магазине, где применяется POS-кредитование. Кроме того, BNPL не требует предоставления паспортных данных и проверки кредитной истории, отмечает Вячеслав Рябцев, руководитель дирекции развития платежных продуктов Альфа-банка. «Часто BNPL-сервисы не рассматриваются как обычные кредиты»,— подводит итог эксперт.

Большинство крупных розничных сетей сейчас предлагают оба финансовых инструмента, а также различные комбинации, где клиент может увеличить срок рассрочки за дополнительную плату или получить средства на карту для оплаты покупки и прочее. Обычно при оформлении покупки выбор способа оплаты предлагается покупателю: наличные, картой, долями или через рассрочку. При заказе через интернет достаточно поставить отметку напротив выбранного варианта оплаты.

Потребность в BNPL-сервисах в настоящем году повышается, как сообщается в издательстве Lamoda. Этот тренд подтверждается в сети "Снежная королева". Лидер развития финансовых услуг и платежных продуктов компании "Снежная королева" Дмитрий Орлов отмечает, что доля BNPL-сервисов стабильно увеличивается к 2025 году, в то время как обычные отсрочки показывают незначительное снижение. В BNPL-сервисе Альфа-банка "Подели" отмечается многократный рост оборотов по годам.

Увеличение потребности в BNPL в значительной степени связано с ужесточением кредитной политики банков. Клиенты активно ищут альтернативные финансовые решения, отмечает Дмитрий Орлов.

Согласно информации от руководителя группы развития POS-кредитования "Ситилинк" Артура Донец, сейчас у банков значительно выросла доля отказов. В свете высокой ключевой ставки и ужесточения регулирования рынка кредитования со стороны Центробанка, BNPL-сервисы действительно повышают свою популярность. Для клиентов это удобный способ оплаты, когда нет возможности оплатить всю сумму сразу, но товар нужен немедленно, объясняет эксперт. Пресс-служба "М.Видео" также подтверждает, что банки стали более строгими при одобрении кредитов и уменьшают лимиты по кредитным картам. Это делает рассрочку менее доступной для клиентов. Такие условия создали возможность для BNPL-сервисов занять свое место на рынке и позволить клиентам приобрести товар без переплат. Показатели роста рынка в последние месяцы свидетельствуют о том, что все больше клиентов прибегают к использованию этого инструмента, отмечает Вячеслав Рябцев.

Существует еще один важный фактор, который заставляет клиентов все чаще обращаться именно к BNPL.

"Многие клиенты оценивают эту услугу за то, что их покупки не учитываются при расчете общей задолженности и не влияют на возможное решение по кредиту, если клиент решит его взять", объясняет исполнительный директор Совкомбанка Александр Дворский.

Участники рынка отмечают, что два вида рассрочки не всегда взаимозаменяемы и предназначены для разных целей. BNPL предлагает клиентам простой и быстрый процесс, что способствует увеличению конверсии, но сумма покупки и срок погашения обычно ниже, чем при использовании банковской рассрочки.

«Отсрочка и займы обычно на 6–36 месяцев, а BNPL — на 2–4–6 месяцев. Поэтому клиенты, как правило, выбирают BNPL при покупке не самых дорогих товаров, чтобы успеть погасить сумму вовремя»,— подчеркивает Артур Донец.

В организации «Снежная королева» подход к использованию финансовых инструментов примерно аналогичен. «Традиционные рассрочки продляются на 3–12 месяцев, а длительные сроки до 24 месяцев в настоящее время применяются реже — для крупных покупок с дополнительной платой до 10%»,— рассказывает Дмитрий Орлов.

В «М.Видео», где доступна отсрочка до 24 месяцев без доплат примерно на весь ассортимент товаров, объясняют, что более 80% сделок с использованием кредитных сервисов приходится на рассрочку. Длинные рассрочки удобны, если клиент желает осуществить дорогую покупку и разбить ее на множество платежей, чтобы уменьшить ежемесячный платеж. «При незначительных суммах покупки, где покупателям предлагается выбор из двух товаров, решение клиента зависит от желания вложить первоначальный взнос и комфортного ежемесячного платежа»,— объясняют в пресс-службе компании.

Максим Зайцев, глава компании «Долями» утверждает, что BNPL-сервисы отличаются от обычных кредитных продуктов. «Кредитные карты главным образом используются для периодических покупок и планирования финансов. BNPL-сервисы чаще востребованы для более значительных, а порой и спонтанных покупок, например одежды, техники, косметики»,— уточняет он.

В «МТС Финтех» утверждают, что BNPL-сервисы дополняют, а не заменяют стандартные банковские кредиты, привлекая клиентов простотой оформления и использования. «Нельзя утверждать, что они находятся в жесткой конкуренции с банковскими продуктами, однако, несомненно, часть покупок переходит на BNPL»,— уточняют в компании.

Торговые магазины активно удовлетворяют запросы своих покупателей, предлагая отсрочку платежа вместо моментальной оплаты. Несмотря на затраты на внедрение этих услуг, они все же приносят прибыль: торговые сети могут увеличить объем продаж и средний чек на покупку.

Средний чек при использовании рассрочки в магазинах "М.Видео" и Совкомбанке заметно выше, чем при оплате за собственные средства.

Эксперты отмечают, что размер среднего чека по рассрочке увеличился за последние годы, особенно в категориях товаров "Одежда и аксессуары", "Запчасти и аксессуары" и "Красота и здоровье".

Лидером по использованию рассрочки стал "Авито", где чек при покупках с рассрочкой значительно превышает чек при обычных покупках.

Эксперты считают, что рассрочка способствует увеличению среднего чека и частоты заказов, а также повышает доверие и активность покупателей.

Несмотря на все удобства отсрочки, количество жалоб на продукт призрастает наряду с его популярностью. В некоторых случаях обещанные безпроцентные рассрочки превращались для клиентов в комиссии и переплаты, кто-то не мог преждевременно закрыть задолженность, другие были неудовлетворены стоимостью товара, приобретенного с условием отсрочки платежа.

Основные изменения в новом законе касаются запрета комиссий за использование рассрочки, установления ответственности за ненадлежащее исполнение обязательств и размера неустойки, не превышающий 20% годовых от просроченной задолженности. Информация о рассрочке свыше 50 тыс. рублей будет передаваться в кредитные бюро.

Регулирование, по мнению экспертов, окажет значительное воздействие на рынок в ближайшее время. Изменения, вступившие в силу с 1 сентября 2025 года, уже привели к сокращению объемов продаж в рассрочку. В будущем прогнозируется замедление роста из-за регулирования BNPL.

Прогнозы говорят о взрывном росте рынка BNPL до апреля 2026 года, поскольку участники стремятся использовать все возможности до вступления новых правил в силу. Однако после введения регулирования возможны спад и замедление роста, перестройка бизнес-моделей и уход части клиентов. В перспективе рынок станет более зрелым и прозрачным, рост замедлится, но продолжится на умеренных темпах.

Несмотря на замедление роста, эти изменения будут благоприятны для рынка, утверждают эксперты, так как новые правила могут стать преградой для участников с нечестными методами. "Честные участники, полностью соответствующие требованиям, наоборот, укрепят свои позиции - рынок станет более открытым и стойким", - прогнозирует Максим Зайцев.

Дмитрий Орлов также согласен, что в перспективе эти шаги должны увеличить прозрачность и доверие к инструменту, указывая на исключение сервисных сборов, которые в настоящее время взимаются в некоторых BNPL-сервисах и оплачиваются клиентами. Однако участникам рынка придется серьезно подготовиться к внедрению требований нового закона. "Основные риски для нашей компании при изменениях в 2026 году включают необходимость пересмотра контрактов с существующими BNPL-сервисами и возможное снижение конверсии из-за усложнения процедуры оформления. Появление на рынке BNPL-брокеров, по нашему мнению, поможет приспособиться к новым требованиям", - поясняет Дмитрий Орлов.

После адаптации рынка к новым регулирующим требованиям эксперт прогнозирует ускорение темпов роста, расширение аудитории и увеличение использования сервисов в различных категориях товаров. "В долгосрочной перспективе BNPL займет устойчивую нишу между обычной банковской рассрочкой и стандартными способами оплаты. Количество торговых компаний, внедряющих BNPL, будет расти по мере превращения этого инструмента в стандарт онлайн-торговли, а частота использования возрастет благодаря удобству и интеграции сервисов в повседневные финансовые практики потребителей", - подводит итоги Дмитрий Орлов.