Лизинг и кредит — в чём ключевая разница
Фундаментальное различие между лизингом и кредитом заключается не в ставках, а в праве собственности и его производных — налоговых и бухгалтерских последствиях.
- Лизинг — это финансовая аренда. Лизингодатель (лизинговая компания) покупает автомобиль, указанный вами, и передает его вам в пользование на срок договора. По его окончании вы можете выкупить автомобиль по остаточной стоимости, вернуть его или продлить договор.
- Автокредит — это целевой заем на покупка автомобиля. Кредитор (банк) выдает вам деньги, вы покупаете авто, которое сразу становится вашей собственностью, но находится в залоге у банка до полного погашения кредита.
Параметр | Лизинг | Автокредит |
---|---|---|
Право собственности | У лизингодателя до конца срока | У компании с момента покупки |
Учет на балансе | Баланс лизингодателя (чаще всего) | Баланс компании-заемщика |
Возмещение НДС | Да, с лизинговых платежей | Нет (для легкового транспорта) |
Амортизация | Ускоренная (коэф. до 3) | Линейная, по стандартным нормам |
Первоначальный взнос | 10–20% | 20–40% |
Ставка (2025 год) | 10,5% – 15% | 14% – 18% |
Влияние на долговую нагрузку | Арендные платежи | Кредитное обязательство |
Что такое рефинансирование лизинга
Рефинансирование лизинга (перелизинг) — это финансовая операция по замене действующего договора лизинга на новый с более выгодными условиями. Новый лизингодатель выкупает автомобиль у старого и заключает с вами новый договор.
- Цели рефинансирования:
- Снижение процентной ставки (основная причина в 80% случаев).
- Увеличение срока договора для снижения ежемесячного платежа.
- Консолидация нескольких лизинговых договоров в один.
- Изменение графика платежей под сезонность бизнеса.
Когда бизнесу выгоднее рефинансировать лизинг
Рефинансирование — это инструмент для тех, кто уже в системе лизинга и хочет остаться в ней, но на лучших условиях.
- Действующий договор с «дорогой» ставкой. Если ваша текущая ставка выше рыночной на 2+ процентных пункта, рефинансирование принесет существенную выгоду.
- Остаток срока по договору более 12 месяцев. Это делает экономию за счет снижения ставки значимой, так как комиссия за досрочное погашение «растягивается» на большее количество платежей.
- Потребность в кассовом разрыве. Если бизнесу критически важно снизить ежемесячные фиксированные расходы, увеличение срока лизинга через рефинансирование — быстрый способ высвободить денежный поток.
- Доступ к госпрограммам. Новый лизингодатель может помочь подключиться к программам субсидирования ставок от Минпромторга, которые в 2025 году компенсируют до 5-7% ставки для приоритетных отраслей.
Когда автокредит выгоднее лизинга
В некоторых бизнес-сценариях классический автокредит становится более предпочтительным решением.
- Покупка нового актива «с нуля». Если у вас нет текущего лизинга и вы просто хотите купить автомобиль, автокредит — это прямой путь к собственности.
- Стратегия на владение активом. Компания хочет сразу владеть автомобилем, ставить его на баланс и использовать как часть своих активов для улучшения финансовых коэффициентов.
- Отсутствие ограничений лизинга. Лизинговые договоры часто содержат ограничения на пробег, территорию эксплуатации (например, запрет на выезд за границу) и обязательное сервисное обслуживание у дилера. Кредит таких ограничений не накладывает.
- Использование льготных кредитов для МСП. Для малого и среднего бизнеса в 2025 году действуют специальные кредитные программы с господдержкой, которые могут конкурировать с лизингом по ставкам.
- Гибкость досрочного погашения. По автокредиту обычно проще и дешевле осуществить досрочное погашение без крупных штрафных санкций.
Сравнение выгод — расчёт на примере
Рассмотрим гипотетическую, но реалистичную ситуацию для компании, которая хочет получить легковой коммерческий автомобиль стоимостью 3 000 000 рублей.
Показатель | Рефинансирование лизинга | Новый автокредит |
---|---|---|
Сумма финансирования | 2 700 000 ₽ (остаток долга) | 3 000 000 ₽ |
Срок | 36 месяцев | 36 месяцев |
Ставка | 12% | 15% |
Ежемесячный платеж | 89 500 ₽ | 104 000 ₽ |
Первоначальный взнос | – | 600 000 ₽ (20%) |
Общая переплата | 522 000 ₽ | 744 000 ₽ |
НДС к возмещению | ≈ 486 000 ₽ (18% от платежей) | 0 ₽ |
Эффективная стоимость | 36 000 ₽ (Переплата - НДС) | 744 000 ₽ |
Право собственности | После выкупа по остаточной стоимости | Сразу |
Гибкость | Ограничения договора | Высокая |
Юридические и налоговые нюансы
При принятии решения критически важно учитывать не только ставки, но и сопутствующие последствия.
- Налог на имущество: При лизинге автомобиль обычно находится на балансе лизингодателя, и компания не платит за него налог на имущество. При кредите автомобиль — ваш актив, и налог на имущество организаций придется платить (хотя для легкового транспорта он невысок).
- Налог на прибыль: Лизинговые платежи полностью относятся на себестоимость, уменьшая налогооблагаемую базу. Проценты по кредиту также учитываются в расходах, но само погашение тела кредита — нет.
- НДС: Ключевое преимущество лизинга. Весь НДС, включенный в лизинговые платежи, принимается к вычету. По автокредиту на приобретение легкового автомобиля НДС к вычету не принимается, что является его главным налоговым недостатком.
- Бухгалтерский учет: Лизинг требует более сложного учета (счет 76), в то время как учет кредита и основного средства (счет 01) более стандартен.
Что выбирают компании в 2025 году
Статистика и тренды 2025 года четко показывают предпочтения российского бизнеса.
- Рост доли рефинансирования: По данным Национальной лизинговой ассоциации, объем рынка рефинансирования лизинга в I квартале 2025 года вырос на 35% в годовом выражении. Компании предпочитают оптимизировать существующие обязательства, а не брать новые.
- Отраслевой расклад: Транспортные и логистические компании, а также строительный сектор в 70% случаев выбирают рефинансирование лизинга. Малый розничный бизнес и сфера услуг чаще склоняются к автокредитованию для простоты учета.
- Гибридные продукты: Банки и лизинговые компании начали предлагать продукты «лизинг под выкуп», где с самого начала оговаривается фиксированная остаточная стоимость в 1-5%, что делает лизинг еще более похожим на кредит, но с сохранением налоговых benefits.
Рекомендации по выбору
Чтобы принять верное решение для вашей компании, ответьте на вопросы этого чек-листа.
- Анализ текущей ситуации: У вас уже есть действующий договор лизинга? Если да, и ставка выше 13%, ваш путь — рефинансирование.
- Определение приоритетов: Что для вас важнее — минимальная итоговая стоимость вложения или немедленное право собственности и свобода распоряжения активом? Лизинг против кредита.
- Налоговый анализ: Ваша компания является плательщиком НДС? Если да, то лизинг дает вам немедленную и значительную финансовую выгоду.
- Расчет полной стоимости: Всегда считайте эффективную процентную ставку (ЭПС), включая все комиссии, страховки и сопутствующие расходы для обоих вариантов.
- Проверка кредитного профиля: Используйте сервисы финансового анализа (например, AI-модули «Рефинанс»), чтобы оценить, как новый кредит или отредактированные лизинговые обязательства повлияют на вашу долговую нагрузку (DTI) в глазах банков.
Заключение
Однозначного ответа на вопрос «что выгоднее» не существует. Выбор между рефинансированием лизинга и автокредитом в 2025 году — это стратегическое решение, которое зависит от финансового положения, налоговой системы и долгосрочных целей вашей компании.
Стратегический итог:
- Рефинансирование лизинга — это инструмент оптимизации и сохранения ликвидности. Он для тех, кто уже в системе и хочет остаться в ней, снизив затраты.
- Автокредит — это инструмент приобретения и владения. Он для тех, кто ценит простоту, гибкость и мгновенное право собственности, и готов за это платить более высокую итоговую цену.
Финальная рекомендация: В 2025 году тренд очевиден — бизнес становится более рациональным. Компании все чаще выбирают не просто покупку актива, а оптимизацию полной стоимости владения. Если у вас уже есть лизинговые договоры, начните с анализа возможности их рефинансирования — это самый быстрый способ сэкономить без потери в качестве сервиса. Если же вы только планируете приобретение, проведите комплексное сравнение, где решающим фактором станет не ежемесячный платеж, а чистая приведенная стоимость всех ваших будущих расходов.