Рефинансирование лизинга или автокредит: что выгоднее для бизнеса в 2025 году

Рефинансирование лизинга или автокредит: что выгоднее для бизнеса в 2025 году

Лизинг
03
Рефинанс
В 2025 году обновление автопарка стало для бизнеса не просто вопросом престижа, а необходимостью для поддержания операционной эффективности и соблюдения экологических стандартов. Однако на фоне все еще высоких ставок финансирования каждая компания стоит перед стратегическим выбором: рефинансировать существующий лизинг для снижения нагрузки или оформить автокредит для приобретения нового актива. Это не просто сравнение двух кредитных продуктов; это выбор между двумя разными философиями управления финансами. Один путь ведет к оптимизации текущих обязательств, другой — к расширению активов. В этом материале мы проведем детальный сравнительный анализ, основанный на реальных условиях банков и лизинговых компаний в 2025 году, и дадим пошаговый алгоритм принятия решения для вашего бизнеса.

Лизинг и кредит — в чём ключевая разница

Фундаментальное различие между лизингом и кредитом заключается не в ставках, а в праве собственности и его производных — налоговых и бухгалтерских последствиях.

  • Лизинг — это финансовая аренда. Лизингодатель (лизинговая компания) покупает автомобиль, указанный вами, и передает его вам в пользование на срок договора. По его окончании вы можете выкупить автомобиль по остаточной стоимости, вернуть его или продлить договор.
  • Автокредит — это целевой заем на покупка автомобиля. Кредитор (банк) выдает вам деньги, вы покупаете авто, которое сразу становится вашей собственностью, но находится в залоге у банка до полного погашения кредита.
Параметр Лизинг Автокредит
Право собственности У лизингодателя до конца срока У компании с момента покупки
Учет на балансе Баланс лизингодателя (чаще всего) Баланс компании-заемщика
Возмещение НДС Да, с лизинговых платежей Нет (для легкового транспорта)
Амортизация Ускоренная (коэф. до 3) Линейная, по стандартным нормам
Первоначальный взнос 10–20% 20–40%
Ставка (2025 год) 10,5% – 15% 14% – 18%
Влияние на долговую нагрузку Арендные платежи Кредитное обязательство

Что такое рефинансирование лизинга

Рефинансирование лизинга (перелизинг) — это финансовая операция по замене действующего договора лизинга на новый с более выгодными условиями. Новый лизингодатель выкупает автомобиль у старого и заключает с вами новый договор.

  • Цели рефинансирования:
    • Снижение процентной ставки (основная причина в 80% случаев).
    • Увеличение срока договора для снижения ежемесячного платежа.
    • Консолидация нескольких лизинговых договоров в один.
    • Изменение графика платежей под сезонность бизнеса.
💡 Пример из практики 2025 года: · Исходные условия: Компания «Северный поток» платила по лизингу за грузовик 280 000 ₽/мес (ставка 16%, остаток долга 4,5 млн ₽, срок 24 месяца). · Условия рефинансирования: Новый лизингодатель предложил ставку 13% и увеличил срок до 36 месяцев. · Результат: Новый платеж — 240 000 ₽/мес. · Экономия: 40 000 ₽/мес или 960 000 ₽ за 2 года (за вычетом комиссии за досрочное погашение в 90 000 ₽).

Когда бизнесу выгоднее рефинансировать лизинг

Рефинансирование — это инструмент для тех, кто уже в системе лизинга и хочет остаться в ней, но на лучших условиях.

  • Действующий договор с «дорогой» ставкой. Если ваша текущая ставка выше рыночной на 2+ процентных пункта, рефинансирование принесет существенную выгоду.
  • Остаток срока по договору более 12 месяцев. Это делает экономию за счет снижения ставки значимой, так как комиссия за досрочное погашение «растягивается» на большее количество платежей.
  • Потребность в кассовом разрыве. Если бизнесу критически важно снизить ежемесячные фиксированные расходы, увеличение срока лизинга через рефинансирование — быстрый способ высвободить денежный поток.
  • Доступ к госпрограммам. Новый лизингодатель может помочь подключиться к программам субсидирования ставок от Минпромторга, которые в 2025 году компенсируют до 5-7% ставки для приоритетных отраслей.
⚠️ Предупреждение: Если вы планируете продать автомобиль в ближайшие 6-8 месяцев, рефинансирование невыгодно. Затраты на оценку, юристов и комиссию за досрочное погашение «съедят» всю потенциальную экономию.

Когда автокредит выгоднее лизинга

В некоторых бизнес-сценариях классический автокредит становится более предпочтительным решением.

  • Покупка нового актива «с нуля». Если у вас нет текущего лизинга и вы просто хотите купить автомобиль, автокредит — это прямой путь к собственности.
  • Стратегия на владение активом. Компания хочет сразу владеть автомобилем, ставить его на баланс и использовать как часть своих активов для улучшения финансовых коэффициентов.
  • Отсутствие ограничений лизинга. Лизинговые договоры часто содержат ограничения на пробег, территорию эксплуатации (например, запрет на выезд за границу) и обязательное сервисное обслуживание у дилера. Кредит таких ограничений не накладывает.
  • Использование льготных кредитов для МСП. Для малого и среднего бизнеса в 2025 году действуют специальные кредитные программы с господдержкой, которые могут конкурировать с лизингом по ставкам.
  • Гибкость досрочного погашения. По автокредиту обычно проще и дешевле осуществить досрочное погашение без крупных штрафных санкций.
95 percent
Наших клиентов получают положительное решение в банке
Кредит с экономией до 32%
Получить решение

Сравнение выгод — расчёт на примере

Рассмотрим гипотетическую, но реалистичную ситуацию для компании, которая хочет получить легковой коммерческий автомобиль стоимостью 3 000 000 рублей.

Показатель Рефинансирование лизинга Новый автокредит
Сумма финансирования 2 700 000 ₽ (остаток долга) 3 000 000 ₽
Срок 36 месяцев 36 месяцев
Ставка 12% 15%
Ежемесячный платеж 89 500 ₽ 104 000 ₽
Первоначальный взнос 600 000 ₽ (20%)
Общая переплата 522 000 ₽ 744 000 ₽
НДС к возмещению ≈ 486 000 ₽ (18% от платежей) 0 ₽
Эффективная стоимость 36 000 ₽ (Переплата - НДС) 744 000 ₽
Право собственности После выкупа по остаточной стоимости Сразу
Гибкость Ограничения договора Высокая
💬 Вывод по расчету: При прочих равных, лизинг (и его рефинансирование) дает беспрецедентную налоговую выгоду за счет возмещения НДС. В данном примере разница в итоговой стоимости составляет почти 700 000 рублей в пользу лизинга. Однако автокредит предоставляет мгновенное право собственности и большую свободу в использовании актива.

Юридические и налоговые нюансы

При принятии решения критически важно учитывать не только ставки, но и сопутствующие последствия.

  • Налог на имущество: При лизинге автомобиль обычно находится на балансе лизингодателя, и компания не платит за него налог на имущество. При кредите автомобиль — ваш актив, и налог на имущество организаций придется платить (хотя для легкового транспорта он невысок).
  • Налог на прибыль: Лизинговые платежи полностью относятся на себестоимость, уменьшая налогооблагаемую базу. Проценты по кредиту также учитываются в расходах, но само погашение тела кредита — нет.
  • НДС: Ключевое преимущество лизинга. Весь НДС, включенный в лизинговые платежи, принимается к вычету. По автокредиту на приобретение легкового автомобиля НДС к вычету не принимается, что является его главным налоговым недостатком.
  • Бухгалтерский учет: Лизинг требует более сложного учета (счет 76), в то время как учет кредита и основного средства (счет 01) более стандартен.

Что выбирают компании в 2025 году

Статистика и тренды 2025 года четко показывают предпочтения российского бизнеса.

  • Рост доли рефинансирования: По данным Национальной лизинговой ассоциации, объем рынка рефинансирования лизинга в I квартале 2025 года вырос на 35% в годовом выражении. Компании предпочитают оптимизировать существующие обязательства, а не брать новые.
  • Отраслевой расклад: Транспортные и логистические компании, а также строительный сектор в 70% случаев выбирают рефинансирование лизинга. Малый розничный бизнес и сфера услуг чаще склоняются к автокредитованию для простоты учета.
  • Гибридные продукты: Банки и лизинговые компании начали предлагать продукты «лизинг под выкуп», где с самого начала оговаривается фиксированная остаточная стоимость в 1-5%, что делает лизинг еще более похожим на кредит, но с сохранением налоговых benefits.
Кейс
ЦБ снизит резервы для банков, поддерживая рынок лизинга.
Рассчитайте условия по кредиту и получите ответ уже сегодня
Необходимая сумма*
100 000 ₽
10 000 000 ₽
Срок кредитования*
6 мес
60 мес
Ваш ежемесячный платёж составит:
17 602

Рекомендации по выбору

Чтобы принять верное решение для вашей компании, ответьте на вопросы этого чек-листа.

  1. Анализ текущей ситуации: У вас уже есть действующий договор лизинга? Если да, и ставка выше 13%, ваш путь — рефинансирование.
  2. Определение приоритетов: Что для вас важнее — минимальная итоговая стоимость вложения или немедленное право собственности и свобода распоряжения активом? Лизинг против кредита.
  3. Налоговый анализ: Ваша компания является плательщиком НДС? Если да, то лизинг дает вам немедленную и значительную финансовую выгоду.
  4. Расчет полной стоимости: Всегда считайте эффективную процентную ставку (ЭПС), включая все комиссии, страховки и сопутствующие расходы для обоих вариантов.
  5. Проверка кредитного профиля: Используйте сервисы финансового анализа (например, AI-модули «Рефинанс»), чтобы оценить, как новый кредит или отредактированные лизинговые обязательства повлияют на вашу долговую нагрузку (DTI) в глазах банков.

Заключение

Однозначного ответа на вопрос «что выгоднее» не существует. Выбор между рефинансированием лизинга и автокредитом в 2025 году — это стратегическое решение, которое зависит от финансового положения, налоговой системы и долгосрочных целей вашей компании.

Стратегический итог:

  • Рефинансирование лизинга — это инструмент оптимизации и сохранения ликвидности. Он для тех, кто уже в системе и хочет остаться в ней, снизив затраты.
  • Автокредит — это инструмент приобретения и владения. Он для тех, кто ценит простоту, гибкость и мгновенное право собственности, и готов за это платить более высокую итоговую цену.

Финальная рекомендация: В 2025 году тренд очевиден — бизнес становится более рациональным. Компании все чаще выбирают не просто покупку актива, а оптимизацию полной стоимости владения. Если у вас уже есть лизинговые договоры, начните с анализа возможности их рефинансирования — это самый быстрый способ сэкономить без потери в качестве сервиса. Если же вы только планируете приобретение, проведите комплексное сравнение, где решающим фактором станет не ежемесячный платеж, а чистая приведенная стоимость всех ваших будущих расходов.

Читайте также
Рефинансирование лизинга в 2025 году: как снизить платежи и улучшить условия договора
Лизинг
Рефинансирование лизинга в 2025 году: как снизить платежи и улучшить условия договора
Рефинансирование лизинга в 2025 году позволяет бизнесу снизить платежи на 15-30% за счет снижения ставки до 10-13%, продлить срок договора и консолидировать несколько контрактов. Разбираем пошаговый процесс, условия топ-лизинговых компаний и риски, которые важно учесть.
23 октября
06
Реабилитация деловой репутации в 2025 году: как бизнесу восстановить доверие и репутацию на рынке
Реабилитация
Реабилитация деловой репутации в 2025 году: как бизнесу восстановить доверие и репутацию на рынке
Услуги по восстановлению деловой репутации в 2025 году включают юридическую защиту, SERM, антикризисный PR и работу с нейросетями. Разбираем пошаговый план реабилитации, актуальные юридические инструменты и тренды репутационного менеджмента для бизнеса.
23 октября
04
Банковские гарантии под госконтракты в 2025 году: как получить и не ошибиться
Банковские гарантии
Банковские гарантии под госконтракты в 2025 году: как получить и не ошибиться
Краткое описание: В 2025 году получение банковской гарантии для госзакупок требует учета новых правил: обновленные списки банков, цифровизация и усиленные проверки. Рассказываем, как быстро оформить гарантию, избежать отказа и успешно участвовать в тендерах по 44-ФЗ и 223-ФЗ.
23 октября
02