Рефинансирование лизинга в 2025 году: как снизить платежи и улучшить условия договора

Рефинансирование лизинга (или перелизинг) — это финансовая операция, в рамках которой новый лизингодатель выкупает предмет лизинга у первоначального лизингодателя и заключает с лизингополучателем новый договор на более выгодных условиях.

• Юридическая схема: Процесс представляет собой последовательность сделок:
  1. Новый лизингодатель рассчитывает и предлагает условия рефинансирования.
  2. Заключается договор купли-продажи между старым и новым лизингодателем.
  3. Прекращается действие первоначального договора лизинга.
  4. Подписывается новый договор лизинга между компанией-лизингополучателем и новым лизингодателем.
• Ключевые цели процедуры:
  • Снижение процентной ставки (основная цель в 85% случаев).
  • Снижение ежемесячного платежа за счет увеличения срока лизинга.
  • Консолидация нескольких договоров лизинга в один.
  • Изменение валюты договора для хеджирования рисков.

Решение о рефинансировании должно быть основано на холодном расчете, а не на сиюминутных желаниях. Вот признаки того, что вашей компании стоит рассмотреть эту возможность:

• Существенный разрыв в ставках. Если текущая рыночная ставка по аналогичным договорам лизинга минимум на 2-3 процентных пункта ниже вашей.
• Улучшение финансовых показателей компании. Ваш бизнес демонстрирует рост выручки, чистую прибыль и имеет положительную кредитную историю, что позволяет претендовать на лучшие условия.
• Необходимость в кассовом разрыве. Требуется снизить регулярную финансовую нагрузку для высвобождения денежного потока под текущие операционные нужды.
• Изменение графика платежей. Сезонный или неровный бизнес-цикл требует гибкого, нелинейного графика платежей (например, с отсрочкой или регрессом).

В 2025 году спектр активов, подлежащих рефинансированию, значительно расширился. Наибольший интерес для лизингодателей представляют:

• Автотранспорт: Легковой и грузовой транспорт, автобусы, спецтехника (бульдозеры, экскаваторы). Наиболее ликвидный и востребованный актив.
• Оборудование: Производственные линии, станки, технологическое оборудование. Требует сложной оценки, но часто подпадает под льготные госпрограммы.
• Железнодорожный подвижной состав и авиатехника. Сделки высокого ценового диапазона со сложной структурой.
• IT-оборудование и серверы. В условиях цифровой трансформации спрос на рефинансирование таких активов растет.
• Медицинское и торговое оборудование.

Чтобы процедура прошла гладко и без финансовых потерь, следуйте этому проверенному алгоритму.

Шаг 1. Аудит текущего договора (3-5 дней).
Тщательно изучите свой действующий договор лизинга. Ключевые параметры для анализа:

• Остаток задолженности перед текущим лизингодателем.
• Размер комиссии за досрочное погашение (обычно 1-3% от остатка долга).
• Условия выкупа предмета лизинга.
• Наличие дополнительных штрафных санкций.

Шаг 2. Подбор нового лизингодателя и расчет выгоды (5-7 дней).
Подайте заявки в 3-5 надежных лизинговых компаний или банки с лизинговым подразделением. Сравните предлагаемые условия не по номинальной ставке, а по эффективной процентной ставке (ЭПС), которая учитывает все комиссии и сборы.

Шаг 3. Оценка предмета лизинга (3-7 дней).
Новый лизингодатель назначит независимую оценку имущества для определения его ликвидационной стоимости, которая и будет базой для расчета суммы нового лизинга.

Шаг 4. Согласование и подписание документов (7-14 дней).
После одобрения заявки новый лизингодатель перечисляет средства предыдущему для выкупа актива. Одновременно подписывается пакет документов для нового договора лизинга.

Шаг 5. Перерегистрация прав (3-10 дней).
В зависимости от актива, права владения и залога переоформляются в соответствующих реестрах (например, для транспорта — в ГИБДД).

Рынок услуг по рефинансированию лизинга в 2025 году сформировал пул надежных игроков с конкурентоспособными условиями.

• СберЛизинг: Лидер рынка. Предлагает рефинансирование с ставками от 10,5% для надежных заемщиков. Срок — до 7 лет. Специализируется на транспорте и оборудовании.
• ВТБ Лизинг: Быстрая процедура переноса залога, ставки от 11%. Активно работает с рефинансированием целых автопарков.
• ГПБ Лизинг (Газпромбанк): Сильные позиции в сегменте МСБ. Предлагает льготные программы для отдельных отраслей (АПК, машиностроение) со ставками от 10%.
• Альфа-Лизинг: Гибкие графики платежей, возможность консолидации нескольких договоров. Ставки от 11,5%.
• Европлан / ВЭБ.Лизинг: Широкий охват активов, в том числе сложных и уникальных.

Правильно проведенная процедура дает бизнесу комплекс конкурентных преимуществ.

• Прямая финансовая экономия. Снижение ставки на 3-5 п.п. при сумме договора в 10 млн рублей дает экономию от 300 до 500 тыс. рублей ежегодно.
• Улучшение денежного потока. Снижение ежемесячного платежа повышает операционную гибкость компании и снижает риски кассовых разрывов.
• Сохранение налоговых benefits. Все преимущества лизинга (ускоренная амортизация, учет платежей в себестоимости, НДС к вычету) сохраняются.
• Упрощение администрирования. Консолидация нескольких договоров в один упрощает финансовый учет и взаимодействие с лизингодателем.

Как и любая финансовая операция, рефинансирование лизинга сопряжено с рисками, которые необходимо нивелировать.

• Комиссия за досрочное погашение. Самый частый скрытый расход. Уточните ее размер в своем текущем договоре до начала процесса.
• Затраты на оценку и сопровождение. Оценка имущества, услуги юристов и нотариусов могут составить 1-2% от суммы сделки.
• Налоговые последствия. Неправильное оформление перехода может привести к проблемам с налоговым учетом и утрате права на вычет НДС. Обязательно привлекайте бухгалтера.
• Потеря бонусов. При расторжении текущего договора вы можете потерять накопленные бонусы или скидки за добросовестное обслуживание.

Чтобы извлечь из рефинансирования максимум выгоды, придерживайтесь этих рекомендаций, основанных на реальной практике 2025 года.

1. Проведите кредитный аудит компании. Запросите отчеты из БКИ на юридическое лицо. Чистая кредитная история — ключ к лучшим ставкам.
2. Подготовьте «идеальный» пакет документов. Включите в него бухгалтерскую отчетность по РСБУ за 2 года, расшифровки дебиторской и кредиторской задолженности, налоговые декларации.
3. Считайте ЭПС, а не ставку. Эффективная процентная ставка — единственный честный показатель стоимости лизинга.
4. Рассмотрите консолидацию. Если у вас несколько договоров лизинга, их объединение в один может дать дополнительную скидку за объем.
5. Автоматизируйте анализ. Используйте специализированные финтех-сервисы для предварительного моделирования сделки и проверки договоров на скрытые комиссии и риски.

Рефинансирование лизинга в 2025 году — это не просто тренд, а зрелый финансовый инструмент, позволяющий бизнесу адаптироваться к меняющимся экономическим условиям без остановки операционной деятельности. Он дает реальную возможность сократить издержки, оптимизировать денежные потоки и повысить финансовую устойчивость компании.

Главный вывод: Успех рефинансирования на 90% зависит от подготовительной работы: тщательного аудита текущего договора, точного расчета всех издержек и грамотного выбора нового лизингодателя. Экономия в 15-25% от общих выплат по договору — достижимая и вполне реальная цель для дисциплинированного заемщика.

Финальная рекомендация: Не воспринимайте рефинансирование как панацею от всех финансовых проблем. Это стратегическое решение, которое должно быть интегрировано в общую систему управления затратами компании. Начинайте exploring возможности рефинансирования заранее, за 6-8 месяцев до пика платежной нагрузки, и подходите к сделке как к инвестиционному проекту, где доходностью является ваша будущая экономия.