Страховая компания "Росгосстрах Жизнь" разработала новый вариант ИСЖ с доплатой при досрочном выходе
Одна из крупнейших компаний в отрасли страхования жизни, "Росгосстрах Жизнь", представила инновационный продукт - полисы инвестиционного страхования жизни (ИСЖ) с бонусной выплатой при преждевременном расторжении контракта. В первый год действия полиса клиент получит 2% годовых от суммы вложений без потерь и штрафов, во втором году - 1%, а в третьем - 0,5%. Минимальный первоначальный взнос составляет 1,55 млн рублей, а срок полиса - 15 лет.
Полис привязан к ОФЗ 26248, которые погасятся в мае 2040 года. В июле котировки составляли примерно 90% от номинала, что давало доходность до погашения чуть выше 14% годовых. По условиям полиса, если доходность облигаций упадет до 13% годовых в первый год, страховщик предложит выплаты с доходностью около 11%, а при уровне ниже 12% - до 17% годовых.
Несмотря на это, причины дополнительных выплат в "Росгосстрах Жизнь" не были объяснены. Другие страховые компании не рассматривают подобные варианты для привлечения клиентов. По мнению генерального директора "Эверия Лайф" Евгения Щекланова, у страховых компаний обычно есть продуктовые модели, которые не включают в себя выплаты из собственной прибыли, и доходы страховщика и клиента четко разделены.
Согласно данным Центробанка, за 2024 год премии "Росгосстрах Жизнь" в сегменте ИСЖ упали на 60%, до 11,8 млрд рублей. Тем временем другие крупные компании, наоборот, увеличили свои показатели. Например, сборы компании "Сбербанк Страхование жизни" возросли в четыре раза, до более 300 млрд рублей, а "АльфаСтрахование Жизнь" - почти в три раза, до 143 млрд рублей. Согласно финансовому эксперту Андрею Бархоте, доля полисов ИСЖ сроком более 10 лет в портфеле "Росгосстрах Жизнь" могла сократиться на 3-5 п.п. за последний год.
Длинные продукты являются более выгодными для страховых компаний, поскольку обеспечивают большие комиссии и создают предсказуемый объем средств для инвестиций. Кроме того, такие продукты позволяют сократить операционные расходы на привлечение клиентов. Один долгосрочный договор экономически эффективнее множества краткосрочных в силу уменьшения расходов.
Эксперты о страховых продуктах и комиссиях
Специалисты утверждают, что страховая компания, скорее всего, не будет вынуждена выплачивать дополнительные средства. Продукт ориентирован на значительное снижение ключевой ставки и повышение стоимости ОФЗ, подчеркивает заместитель гендиректора "РСХБ-Страхование жизни" Артем Гончар. Если ключевая ставка упадет до 12% через год, доход инвестора в ОФЗ может достичь 21% годовых, считает г-н Бархота. В то же время, доход от полиса в этом году составит 16-19% годовых. Вероятность достижения таких показателей ОФЗ, которые побудили бы клиента закрыть продукт, крайне мала, подчеркивает страховой аналитик Владислав Воякин.
Эксперты также отмечают комиссии банков при продаже ИСЖ. По мнению Андрея Бархоты, они могут составлять 15-20% от стоимости полиса. Чтобы страховые продукты могли успешно конкурировать с другими финансовыми инструментами, величина инвестиционного дохода должна не только обеспечивать конкурентоспособную доходность для клиента, но и покрывать расходы страховщика на управление контрактом, заключает партнер Б1 Татьяна Самсонова.