Россия расширяет экспорт удобрений, несмотря на санкции и падающие цены

Россия увеличивает поставки минеральных удобрений на внутренний рынок и за границу, несмотря на ограничения со стороны Евросоюза. Однако цены на продукцию падают в ключевых странах сбыта, а в России остаются неизменными. Будущее химического рынка будет зависеть от действий Индии и Китая, отмечают эксперты.

Цены на главные виды минеральных удобрений на мировых рынках снижаются второй месяц подряд. Гранулированный карбамид, популярный в азотном сегменте, упал на 8,7% с середины сентября до $368 за тонну на базисе FOB Балтика. Цены на приллированный карбамид упали на 6,8%, достигнув $370 за тонну.

Основным фактором, воздействующим на глобальный сектор в настоящее время, является обстановка на двух крупнейших рынках - Индии и Китае. По мнению экспертов MMI, участники сферы карбамида ожидают результатов индийского тендера государственного агентства Rashtriya Chemicals & Fertilizers Limited (RCF) на закупку 2 млн тонн этого продукта. Предложенная цена трейдера оказалась ниже прогнозов рынка, что породило негативное настроение.

С другой стороны, на цены воздействует повышенный экспорт из Китая по сравнению с прошлым годом. Согласно данным, за январь-сентябрь было отправлено более 2,8 млн тонн карбамида, что значительно превышает прошлогоднюю цифру в 253 тыс. тонн.

Отмечается снижение цен на рынке фосфорных удобрений в связи с увеличивающимися мировыми запасами и доступностью продукции. Так, цены на диаммофос (DAP) снизились на 7,1% за последние полтора месяца, составив $683 за тонну. Аммофос (MAP) удешевился на 12% до $618 за тонну.

В конце октября Департамент удобрений Индии объявил завершение кризиса с поставками в стране, что привело к резкому снижению цен. Начиная с августа, запасы DAP в Индии превысили прошлогодний уровень, обеспечивая физическую доступность удобрений. В условиях достаточного количества запасов и низкой доступности продукции на мировом рынке импортеры в Индию могут манипулировать ценами в своих интересах.

В перспективе, Индия рассматривает возможность увеличения закупок удобрений в свете утвержденных правительством субсидий на сезон раби-2025/26 на фосфорные и калийные удобрения. Предварительные финансовые потребности оцениваются в $4,3 млрд. Согласно MMI, уровень субсидий на тонну основных видов удобрений увеличился на 5–10% по сравнению с предыдущим годом. Эти субсидии непосредственно предоставляются компаниям по утвержденным тарифам с целью поддержания стабильных розничных цен для фермеров.

С другой стороны, в Китае до 1 декабря продолжает оставаться открытым вопрос о возможном расширении экспортного окна, что может существенно повлиять на дальнейшее движение мировых цен на удобрения.

На прошлой неделе вышла информация о том, что КНР утвердила квоты на импорт удобрений на 2026 год. Общее количество планируемых закупок составит 13,65 млн тонн. Из этой цифры 3,3 млн тонн приходится на карбамид, 6,9 млн тонн на DAP и 3,45 млн тонн на комплексные удобрения типа NPK. Процесс подачи заявок на 2026 год начнется 15 декабря 2025 года, и скорость подачи заявок будет напрямую влиять на спрос на ключевые химические продукты.

Наиболее стабильным сегментом рынка удобрений является хлористый калий. Мировые цены на него зависят от долгосрочных контрактов между поставщиками, Индией и Китаем, которые являются ориентиром для других стран-импортеров. На данный момент текущие контракты заключены по цене $349 за тонну CFR Индия и $346 за тонну CFR Китай. По прогнозу MMI, к 2026 цены на контракты могут снизиться на примерно $10 за тонну.

Эксперт Нина Адамова из Центра экономического прогнозирования Газпромбанка отмечает, что коррекция мировых цен на удобрения, которая началась в последние месяцы после летних пиков, сохраняется и в четвертом квартале 2025 года. Особенно это заметно в секторе азотных удобрений. Тем не менее, в свете решения Китая приостановить экспорт карбамида и DAP с 15 октября, Адамова прогнозирует на рынке удобрений в ближайшие месяцы рост цен.

Россия традиционно считается ведущим поставщиком удобрений на китайский и индийский рынки. По оценке Российской ассоциации производителей удобрений (РАПУ), к концу 2025 года объем поставок в эти страны может достичь 10 миллионов тонн в совокупности. "Мы уже отправили около 2,5 миллионов тонн удобрений в Индию, таким образом, мы достигнем 5 миллионов тонн к концу года, что является рекордным показателем. То же самое относится к поставкам в Китай - там ситуация примерно аналогичная", - отмечал глава ассоциации Андрей Гурьев в сентябре.

Согласно прогнозам РАПУ, российские поставки минеральных удобрений за рубеж смогут достичь невиданных ранее 45 миллионов тонн, причем основная часть продукции будет отправлена в дружественные страны. Доля таких поставок в российском экспорте удобрений достигла 76% к концу прошлого года.

С другой стороны, объем поставок в Евросоюз, который долгое время являлся ключевым рынком сбыта для российской химической продукции (примерно 5,5 миллионов тонн в год), стабильно сокращается с 2022 года, несмотря на отсутствие официальных санкций в отношении российских удобрений до 1 июля.

После введения в середине июня 2025 года ЕС новых пошлин на импорт удобрений, в настоящее время тарифы составляют €40 за тонну на азотные удобрения и €45 за тонну на сложные удобрения, к уже существующей адвалорной пошлине в 6,5%. Эти ставки будут повышены в 2028 году до €315 и €430 соответственно.

Потеря европейского рынка не помешает увеличению экспорта из России за счет повышенного спроса от других потребителей, таких как Бразилия и Турция, полагают эксперты.

Однако правительственные квоты на экспорт химической продукции с 1 декабря 2025 года по 31 мая 2026 года могут стать препятствием. Систему квотирования применяют с декабря 2021 года для обеспечения внутреннего рынка и удерживания цен на продовольствие в России. Начальная квота составляет 19,9 млн тонн, но на следующие полгода она сократилась до 18,7 млн тонн. Представители правительства подчеркивают, что это позволит удовлетворять спрос сельхозтоваропроизводителей и других потребителей на удобрения.

Тем не менее, инсайдеры верят, что если компании будут готовы увеличить экспорт после удовлетворения внутренних потребностей, квоты могут быть пересмотрены в сторону увеличения, как это уже происходило в прошлом.

На данный момент производители удобрений в России уже перекрыли почти 88% потребности сельхозпроизводителей на весь 2025 год. С 2013 года объем поставок на внутренний рынок отрасли увеличился более чем в два раза, составив 77 кг на гектар. С целью стабилизации внутреннего рынка установлены квоты на экспорт и заморожены цены на удобрения для местных потребителей. Цены были проиндексированы лишь дважды в 2022 году по рекомендации ФАС.

Производство удобрений в России активно растет за счет спроса с внутреннего и внешнего рынков. За первые девять месяцев 2025 года объем производства увеличился на 4% по сравнению с прошлым годом. Рост касается производства азотных, фосфорных, сложных и калийных удобрений. Общий объем производства предположительно достигнет исторического максимума в 65 млн тонн к концу года.

Однако аналитики прогнозируют, что мировой рынок минеральных удобрений в ближайшие годы столкнется с затяжным спадом из-за высоких цен на продукцию. Это приведет к снижению глобального спроса на удобрения и сокращению потребления карбамида и фосфатов на основных рынках.

Сфера калийных удобрений, наиболее устойчивая к изменениям, также подвержена новым тенденциям. Потребление в этом секторе возросло в предыдущем году, однако из-за возрастающих цен ожидается изменение к глобальному снижению. Планы Бразилии по увеличению импорта до рекордных показателей в 2026 году смогут лишь частично компенсировать этот разворот.