Форекс-дилеры расширяют ассортимент инструментов на рынке
Профессиональные участники рынка форекс активно продвигают новые продукты — контракты на разность цен (CFD). Эти инструменты позволяют зарабатывать на различных активах, включая акции зарубежных компаний, индексы и криптовалютные фонды. По мнению экспертов, CFD обещают более высокую доходность, чем валютные пары, благодаря меньшим рискам за счет низкого плеча. Однако, соперничеству им угрожают биржевые торги, где также активно используются срочные контракты на зарубежные активы, включая криптовалюты.
Согласно данным отчетности, во втором квартале 2025 года клиенты форекс-дилеров понесли убытки в размере более 900 млн руб. Тем не менее, интерес к этому сегменту рынка постепенно растет — количество клиентских счетов увеличилось на 12% по сравнению с прошлым годом, достигнув почти 18 тыс. Кроме того, компании активно расширяют ассортимент доступных продуктов. Введение в действие "Базового стандарта" Центробанка в феврале (см. от 24 февраля) позволило участникам рынка предлагать клиентам форвардные контракты на разность цен (CFD).
Большинство компаний предлагают трейдерам CFD с базовым активом, связанным с биржевыми товарами (например, золотом, нефтью), иностранными фондовыми индексами, акциями иностранных компаний. Каждый участник предлагает также уникальные инструменты. Например, "Альфа Форекс" предоставляет возможность заключать контракты CFD на акции крупнейших российских эмитентов, таких как "Сургутнефтегаз", "Русал", МТС, "Совкомфлот" и другие. "БКС Форекс" первым на рынке предложил CFD, связанные со стоимостью криптовалютных активов (фонды Blackrock’s iShares Bitcoin Trust, ProShares Bitcoin Strategy ETF, Valkyrie Bitcoin Strategy ETF). "Финам Форекс" расширил перечень контрактов, связанных со стоимостью биржевых товаров, включив в него палладий, платину и природный газ.
Данные по торговле CFD не детализируются в финансовых отчетах клиентов. Однако генеральный директор "БКС Форекс" Тарас Данилюк отметил, что объем этих контрактов в общих клиентских активах составляет уже 40%, а прибыль получают 80% клиентов. В "Альфа Форекс" доходность по контрактам CFD составила около 30–35%, но объем сделок по ним составил всего около 20%, по словам управляющего директора Кирилла Дронова. Новые инструменты пользуются все большей популярностью, привлекая новых клиентов, которые ранее торговали на организованных биржах.
Согласно Тарасу Данилюку, это связано с более низким плечом по подобным инструментам по сравнению с валютными парами, что снижает риски для клиентов. Например, плечо по контрактам CFD с криптовалютными фондами и акциями США в "БКС Форекс" составляет 1 к 2, по CFD на иностранные и российские акции в "Альфа Форекс" — от 1 к 7 до 1 к 10, а по CFD на иностранные акции, биржевые товары и индексы в "Финам Форекс" — 1 к 10. В то время как плечи при торговле валютными парами достигают от 1 к 20 до 1 к 40 (например, по парам USD/EUR, USD/JPY, USD/CHF). Однако, как указывает г-н Данилюк, такие продукты по-прежнему востребованы на рынке из-за низких требований к начальному обеспечению и высокого риска для инвестора.
Дилеры также выделяют стабильный спрос на инструменты, связанные с золотом, и обращают внимание на повышенный интерес к другим контрактам во время волатильности.
Рост популярности новых инструментов на финансовом рынке
Согласно Кириллу Дронову, во время столкновения Ирана и Израиля оборот по контрактам на нефть достиг 3,5 миллиарда рублей. Этот же рост был замечен при торговле CFD на российские акции во время дивидендных отсечек. Тарас Данилюк отмечает популярность инструментов, связанных с криптовалютами, так как их стоимость не зависит от российского рынка. "Альфа Форекс" также готовится к запуску подобного инструмента.
Евгений Машаров уверен, что введение новых инструментов приведет к росту клиентской базы форекс-дилеров. CFD увеличивает доступные инструменты и привлекает трейдеров своей простотой и невозможностью блокировки средств за границей, по словам эксперта.
Однако конкурентная борьба на российском рынке по таким инструментам усиливается. На Московской бирже доступен широкий спектр срочных контрактов, включая иностранные акции, индексы, товары, а также криптоактивы. Недавно была добавлена возможность приобретения американских акций, однако лишь для квалифицированных инвесторов.
Андрей Ковалев
