Вложения в акции лидируют на российском рынке
Инвестиции в акции обогнали золото в списке привлекательных возможностей для российских инвесторов. Транспортные компании показали рекордный рост в феврале, вырастая на 13% за месяц, согласно отчету Банка России. Тенденция на 2025 год - стратегии обогащения через акции, что не требует открытия брокерского счета или глубокого понимания фондового рынка, утверждают эксперты.
Золото также повысилось в цене в феврале, но из-за укрепления рубля инвесторы не получили прибыль от его роста. Акции, напротив, продемонстрировали отличные результаты. "Наиболее чувствительные к санкционным ограничениям отрасли показали рост доходности более 7% за месяц", - отмечено в анализе Центробанка о рисках финансовых рынков.
В частности, акции транспортных компаний России подорожали на 13,2%, металлургические - на 10,9%, финансовые - на 9%, телекоммуникационные - на 8,1%. Индекс Московской биржи увеличился на 8,6% за февраль. Инвестировав 100 тыс. руб. в фьючерсы на индекс Мосбиржи 31 января, можно было получить около 65 тыс. руб. всего за месяц, благодаря кредитному плечу, эквивалентному 780% годовых.
Инвесторы выражают максимальные надежды на акции в 2025 году, указывают результаты опроса участников конференции "Рынок коллективных инвестиций" Мосбиржи. Почти 73% опрошенных заинтересованы в стратегиях акционирования, в то время как менее 16% готовы продолжить инвестировать в золото. Популярность в текущем году получат фонды денежного рынка (32%) и облигации (29%), считают инвесторы.
Работа с акциями на бирже, особенно с фьючерсами и другими деривативами, требует специальных знаний и носит риски. Богатые инвесторы могут поручить эту задачу профессионалам по управлению активами, но не заинтересованы работать с малыми инвесторами.
Для россиян, которые не хотят заниматься открытием брокерского счета и изучением фондового рынка, доступны инвестиции в паи открытых инвестиционных фондов. Они могут приобретаться через маркетплейс Мосбиржи "Финуслуги" на сумму от 100 рублей и иметь аккаунт на "Госуслугах". Покупая различные фонды за безналичные средства, можно инвестировать как в российские акции в целом, так и в отдельные сектора экономики, например, металлургию.
Инвестиции в ценные бумаги без открытия брокерского счета стали возможны с августа 2024 года, и интерес к этим инвестициям постоянно растет, по словам Игоря Алутина из Мосбиржи. Объем инвестиций в паи удваивается каждый месяц, а клиентская база увеличивается на 41%. На маркетплейсе можно купить паи 17 фондов напрямую на свой аккаунт, а еще три сотни доступны через управляющие компании.
Средняя доходность 17 фондов за февраль 2025 года составила 3,15%, что соответствует 37% годовых. Интерес к ним ограничивается высокими ставками по банковским вкладам, но могут быть интересны для долгосрочных инвесторов. При покупке паев комиссии не взимаются, добавил Алутин.
Инвестиции в паи объединяют простоту и надежность, хотя не предоставляют гарантированной доходности, по мнению Юрия Лылова.
Он добавил, что налоги на ОПИФы аналогичны брокерским счетам. Получая дивиденды, инвесторы не платят налоги, если фонд вложен в российские бумаги. Продажа фондов после 3 лет не облагается налогом. Комиссий за сделки с паями также не взимается, напомнил Лылов.
Выбор средств для вложений и комиссии за управление
Отдельно Лылов подчеркнул ограниченный ассортимент инструментов для инвестиций - всего 17 ПИФов на сервисе "Финуслуги" по сравнению с тремя сотнями ОПИФ на рынке. Помимо этого, существует вероятность возникновения проблем с ликвидностью. Обращая внимание на биржевые фонды, следует учитывать, что они торгуются на открытом рынке, где маркетмейкеры постоянно ведут работу по поддержанию ликвидности в стакане, чтобы цена пая соответствовала стоимости активов фонда. Кроме того, среди биржевых аналогов также присутствуют тематические и активно управляемые фонды", - отметил эксперт.
Важно отметить, что на площадке Мосбиржи отсутствует комиссия за покупку инвестиционных паев, в отличие от услуг брокеров. Необходимо учитывать, что комиссия за управление будет включена в стоимость фонда. У активно управляемых ПИФов часто встречается высокий уровень комиссии по сравнению с обычными биржевыми фондами, которые реплицируют общий рынок. Это основной недостаток данного подхода. Потенциальный инвестор должен четко понимать, какие комиссии он оплачивает и как распределяется доход между участниками процесса, поскольку это существенно влияет на конечный результат. Решение о том, стоит ли использовать данные услуги, должен принимать каждый инвестор самостоятельно", - подчеркнул Юрий Лылов.
