Доля нецелевых кредитов под залог в общем объеме кредитов наличными увеличивается
Процентное содержание нецелевых кредитов, выданных в залог имущества, увеличилось на протяжении периода до 2025 года, достигнув высочайших значений с начала 2023 года. Кредиты, обеспеченные залогом, снижают риски для банков и обеспечивают заемщикам более выгодные условия. Однако увеличение процентного содержания кредитов под залог связано с высокими процентными ставками. По мере снижения ставок банки будут предъявлять к заемщикам меньше требований.
Как следует из данных Frank RG, за прошедший год доля нецелевых кредитов под залог имущества в общем объеме кредитов наличными увеличилась на 10 п. п., а за два года — на 12,2 п. п. Сбербанк сообщил, что к концу второго квартала 2025 года доля кредитов под залог недвижимости на платформе «Домклик» выросла с 1% до 4% за год.
Рост доли нецелевых кредитов с обеспечением начался во второй половине 2024 года, при продолжающемся снижении общего объема выдачи кредитов наличными. Это связано как с ростом ключевой ставки ЦБ (в период с июля по октябрь на 5 п. п., до 21%), так и с жестче регулируемым сегментом розничного кредитования. В такой ситуации банки пытаются снизить риски и давление на капитал, используя в качестве обеспечения высоколиквидные активы, в том числе автотранспортные средства и недвижимость, подчеркивает Константин Бородулин, управляющий директор рейтинговой службы НРА.
Получение нецелевых кредитов под залог выгодно для заемщиков, так как банки предлагают более выгодные условия. В Сбербанке отмечают, что такие кредиты имеют ряд преимуществ для заемщика, включая более низкую ставку, меньший ежемесячный платеж и больший кредитный лимит. Вячеслав Андрюшкин из СДМ-банка отмечает, что спрос на потребительские кредиты остается высоким, а заемщики готовы закладывать имущество для получения кредитов. Юрий Беликов из агентства «Эксперт РА» добавляет, что наличие залога повышает мотивацию заемщиков выполнять свои обязательства.
Согласно данным Frank RG, объем выдачи нецелевых кредитов под залог недвижимости в июне 2025 года достиг максимального значения с начала 2023 года, составив 22,6 млрд руб. Однако объем выдачи нецелевых автокредитов в этом же месяце снизился до 17,2 млрд руб. после достижения пика в декабре 2024 года (22,1 млрд руб.), хотя остается около 20 млрд руб. в месяц с начала 2024 года.
Эксперты отмечают, что изменения в объеме выдачи кредитов могут быть связаны с рыночными ставками или обновлением риск-политик банков. Вячеслав Андрюшкин считает, что увеличение выдачи кредитов под залог недвижимости в 2025 году обусловлено желанием банков обеспечить более надежное покрытие для кредитов. Михаил Полухин из АКРА добавляет, что за негативные изменения по автокредитам частично отвечают и ограничения регулятора.
Повышение доли нецелевых кредитов: временное явление
Тем не менее эксперты утверждают, что увеличение процента нецелевых ссуд под залог имущества среди всех выданных наличных кредитов является временным явлением и будет зависеть от изменений ставок. При значительном смягчении денежно-кредитной политики Центробанка, "заемщики будут менее заинтересованы в залоге недвижимости или автомобилей в поисках более выгодных процентных ставок, чем в настоящее время", утверждает глава группы рейтингов финансовых учреждений Национального кредитного рейтингового агентства Егор Лопатин. Ожидаемое снижение ставок также приведет к уменьшению долговой нагрузки при новых кредитах. Это должно привести к "повышению уровня утверждения заявок без дополнительных требований и к восстановлению процента необеспеченных потребительских кредитов среди всех выданных ссуд", констатирует Юрий Беликов.
