Рост задолженности и просрочки по кредитам МСБ
В текущем году впервые за последние несколько лет наблюдается замедление прироста объемов задолженности МСБ, что способствует прогнозируемому увеличению доли просрочки в портфеле. Данные Банка России свидетельствуют о повышении данного показателя на 0,3 п. п. в начале года, достигнув отметки в 4,7%. Специалисты отмечают, что это приведет к усилению требовательности банков к выбору заемщиков, оказывая дополнительное влияние на динамику кредитования малому и среднему бизнесу.
Согласно исследованию о кредитовании МСБ от агентства «Эксперт РА», прогнозируется замедление темпов роста портфелей кредитов, ожидаемый уровень не превысит 13% к 2025 году. Предыдущие годы отличались более высокими темпами прироста: в 2024 году составил 17%, в то время как с 2020 по 2023 годы колебался в диапазоне 23–30%. В результате 2024 год завершился общим портфелем займов МСБ на уровне 14,5 трлн руб. с более чем 80% прироста, обеспеченного крупными заемщиками. Этот сегмент, формально отнесенный к МСБ («квазиМСБ»), впервые превзошел объем задолженности прочих компаний малого и среднего бизнеса — 7,3 трлн руб. против 7,2 трлн руб. Годовой прирост кредитного портфеля для «квазиМСБ» в 2024 году (33%) превысил аналогичный показатель 2023 года (31%), в то время как у остальных компаний сегмента наблюдалось снижение семикратное с 28% до 4%. Илья Федорин, младший директор по банковским рейтингам в агентстве «Эксперт РА», предполагает, что при текущих условиях сохранится образовавшаяся ситуация. Он отмечает, что наибольший прирост в портфеле МСБ будет обеспечен крупными заемщиками, которые меньше подвержены рискам, связанным с изменением процентных ставок на рынке.
Также «Эксперт РА» предвидит увеличение доли просроченных кредитов МСБ впервые с 2021 года — с уровня 4,4% к 5% к концу 2025 года. Однако для категории «квазиМСБ» лишь 200 млрд руб. из 640 млрд руб. станут объектом просрочки по результатам прошлого года. Согласно статистике ЦБ, за первые два месяца текущего года просроченная задолженность возросла до 690 млрд руб., а ее доля в общей сумме задолженности МСП увеличилась с 4,4% до 4,7%. Растет запрос на реструктуризацию в сегменте МСБ из-за затруднений в погашении долга по высоким ставкам. По проведенному исследованию, в четвертом квартале 2024 года объем подобных реструктуризаций возрос на 78%, или 166 млрд руб.
Эксперты обращают внимание на значительное увеличение числа заемщиков с задолженностью — на 54% за квартал, почти до 95 тыс. субъектов МСБ. По данным Банка России, за первые два месяца текущего года количество субъектов МСП, имеющих просроченную задолженность, увеличилось на 30%, достигнув более 123 тыс. единиц к 1 марта. Прогнозируется, что при текущих ставках и ограниченных возможностях рефинансирования количество таких заемщиков будет продолжать увеличиваться и к концу года может превысить отметку в 200 тыс.
Согласно главному аналитику инвесткомпании «Риком-Траст» Олегу Абелеву, в 2024 году около половины заемщиков, прошедших реструктуризацию, вернулись к исполнению графика платежей, 30% допустили просрочку на период квартала или полугода, а 20% переданы коллекторам. В условиях высоких ставок эффективность реструктуризации может снизиться, и банки могут ужесточить свои условия. По мнению генерального директора платформы «ИнвойсКафе» Геннадия Фофанова, текущая ситуация заставит банки придерживаться консервативной линии в кредитовании. Он предполагает, что доля просрочек будет постепенно расти, и кредитные организации станут более избирательными в отношении новых заемщиков. Господин Фофанов считает, что на отрасль будет оказывать давление сохранение высоких процентных ставок и возможное уменьшение доходов предприятий из-за ослабления экономической активности и ужесточения конкуренции в сегменте, где действует малое и среднее бизнес.
