Рост цен на стальные полуфабрикаты
Цены на полуфабрикаты из стали в России стабильно увеличиваются уже почти месяц, что не наблюдалось на рынке с осени прошлого года. За последнюю неделю цены выросли на 1,5%, а с конца апреля — на 3%. Положительные тенденции также просматриваются в котировках чугуна и лома, но с меньшей скоростью. Эксперты пока не готовы считать это изменение тренда на рынке, но объясняют рост стремлением производителей повысить свою доходность.
Согласно данным рейтингового агентства «Русмет», стоимость стальной заготовки на условиях FOB Черное море увеличилась на 3% с конца апреля по 25 мая, достигнув отметки в 35 тыс. рублей за тонну. Следует отметить, что продукция подорожала уже более трех недель подряд, после минимумов, зафиксированных в 33,9 тыс. рублей за тонну в конце 2022 года. Последний раз такая стабильная тенденция в росте наблюдалась сентябре—октябре 2024 года, по данным «Русмет».
Согласно обзору сектора металлургии и добычи от БКС, за последнюю неделю цены на слябы и заготовку увеличились на 1,5% и 1,1%, достигнув отметок в $416 и $440 за тонну соответственно. В месячном сравнении цены поднялись на 1% и 5%. Кроме того, стоимость чугуна увеличилась на 0,6% за неделю до $320 за тонну, а цена лома (с поставкой в Турцию) выросла на 0,5%, до $347 за тонну.
Начальник аналитики по рынку ценных бумаг в Альфа-банке Борис Красноженов отмечает, что цены на слябы наблюдают рост с конца апреля, однако пока это небольшое увеличение в пределах $5–10 за тонну и рано говорить о фундаментальном изменении ситуации на рынке. Он указывает на искусственную поддержку цен со стороны неконгломератных производителей, которые находятся в убытке.
Виктор Тарнавский, начальник аналитического отдела журнала «Металлоснабжение и сбыт», отмечает, что Индия, увеличивая свою производственную мощность, не заинтересована в покупке полуфабрикатов, а запрос на них на внутреннем рынке России остается низким. Согласно Evraz Steel, доля активных проектов стального строительства в России в первом квартале снизилась до 79,1%, что является минимумом с 2023 года. Производство стали в России в апреле сократилось на 6,9% по сравнению с мартом и на 5,1% в годовом выражении, до 5,8 млн тонн. Эксперты прогнозируют, что эти показатели будут продолжать снижаться до июня—июля.
Ценовое влияние на мировой рынок
Главный исполнительный директор агентства рейтингов НКР, Дмитрий Орехов, отмечает, что пошлины США, российский ценовой демпинг и цены на HRC оказывают влияние на конъюнктуру мирового рынка слябов. По его выражению, предложение российских производителей сляба является конкурентоспособным в условиях санкций, наложенных на российскую черную металлургию. Турция, как отмечает аналитик, стремится снизить собственные производственные издержки путем закупки российских слябов, учитывая удобное логистическое расстояние и привлекательные ценовые условия. Повышение стоимости российских слябов, согласно его словам, также стимулируется положительной динамикой цен на готовую продукцию, в частности, на горячекатаный рулон по условиям FOB в Турции.