Розничные инвесторы массово переходят на биржевые фонды: ленивые вложения в тренде

В августе 2025 года частные лица вложили в ценные бумаги 268,2 миллиарда рублей, что в 2,4 раза больше, чем годом ранее. По данным Московской Биржи, вложения в акции составили 8,3 миллиарда рублей, в облигации - 198,3 миллиарда рублей, а в паи фондов - 61,6 миллиарда рублей. Объем вложений в паи фондов возрос в 5 раз: в июле он составлял 12,4 миллиарда рублей.

Биржевые паевые инвестиционные фонды получают поддержку от Банка России, отмечает инвестиционный стратег компании "ВТБ Мои Инвестиции" Алексей Корнилов. В докладе о "Перспективных направлениях развития регулирования розничных ПИФ" он указывает на необходимость укрепления роли розничных ПИФ как базового инструмента для неквалифицированных инвесторов.

Паевые инвестиционные фонды объединяют множество инвесторов и передают средства на управление профессионалам рынка для их квалифицированного инвестирования. Такие фонды, как правило, имеют небольшую комиссию управляющей компании, что благоприятно сказывается на долгосрочной прибыли для инвесторов.

Управляющие фондом профессионалы хранят активы в специализированном депозитарии для обеспечения их сохранности. Даже при банкротстве управляющей компании, все активы остаются инвесторам. Паи фонда торгуются на бирже, что обеспечивает простой доступ инвесторов к инвестициям.

Инвестирование в паевые фонды позволяет инвесторам диверсифицировать портфель и получать доходность, соответствующую рынку. Долгосрочное владение паями может обеспечить льготы на налоговую оплату дохода, что является важным преимуществом для инвесторов.

В отличие от инвестирования в акции и облигации напрямую, инвестирование в паевые фонды позволяет избежать налогообложения дивидендов и купонов, обеспечивая дополнительную доходность. Разнообразие возможностей инвестирования и грамотное управление средствами делают паевые инвестиционные фонды привлекательным инструментом для инвесторов.

При отборе инвестиционного фонда следует обратить внимание на степень соответствия его заявленной стратегии, по словам Корнилова. "При рассмотрении пассивного фонда, результаты должны тесно соответствовать индексу. Активный фонд можно сравнить с заявленным индексом или стандартом", - подчеркивает эксперт.

Согласно высказыванию Родиона, важна не только надежность Управляющей Компании: доверие также зависит от масштабов и опыта фирмы. Приоритетнее оставить выбор на фондах с значительными оборотными активами. Другим важным фактором является стаж работы фонда: чем дольше он существует, тем лучше показал свою жизнеспособность.

"Необходимо проанализировать комиссионные сборы при выборе фондов, отслеживающих один и тот же индекс. Совет Родиона - обращать внимание не только на размер оплаты, но и на точность подражания индексу. Чем ниже комиссия и различие - тем лучше", - дает совет Родион.