Рынок инвестиций: Что выгодно сегодня?

Рынок инвестиций: Что выгодно сегодня?

Инвестиции и счета
164
Рефинанс
Инвесторы стоят перед выбором: продолжать держать средства на высокодоходных депозитах или искать новые возможности для долгосрочного роста капитала. Аналитики крупнейших брокеров единодушны во мнении, что российский рынок находится на пороге серьезных изменений, связанных с ожидаемым снижением ключевой ставки уже во второй половине года. В этой статье мы рассмотрим наиболее привлекательные инвестиционные направления 2025 года и стратегии, позволяющие не только сохранить, но и приумножить капитал в условиях трансформирующегося рынка.

Инвестиционный климат 2025

Начало 2025 года отмечено сохранением жесткой денежно-кредитной политики — ключевая ставка удерживается на уровне 21% уже три квартала подряд. «Эффект от повышения ключевой ставки становится заметен через три — шесть кварталов», — отмечает инвестиционный стратег «ВТБ Мои Инвестиции» Алексей Корнилов.

Большинство экспертов считают, что пик ключевой ставки уже пройден. По прогнозам аналитиков ВТБ, к концу 2025 года она снизится до 19%, а в 2026 году достигнет 11%. На валютном рынке наблюдается укрепление рубля с прогнозом ₽99 за доллар к концу года.

Облигации: фиксация высокой доходности

В условиях пиковых процентных ставок корпоративные облигации представляют идеальный инструмент для фиксации высокой доходности на длительный срок.

Эксперты рекомендуют обратить внимание на облигации надежных компаний с доходностью 19–24% годовых и сроком погашения от одного года. Особенно привлекательными считаются бумаги эмитентов с высоким кредитным рейтингом, которые предлагают хорошее соотношение доходности и риска.

Особого внимания заслуживает первичный рынок облигаций, где можно зафиксировать доходность на 100–350 базисных пунктов выше, чем на вторичном рынке.

ОФЗ: ставка на снижение ключевой ставки

Государственные облигации с длительным сроком погашения представляют особый интерес для инвесторов, рассчитывающих на снижение ключевой ставки. Аналитики ожидают наиболее существенное снижение в 2026 году, поэтому в ОФЗ со сроком погашения от года сохраняется высокий потенциал роста стоимости.

Валютные облигации: защита от рублевых рисков

Валютные инструменты могут быть разумной диверсификацией, поскольку часть портфеля, привязанная к иностранной валюте, может демонстрировать лучшие результаты при ухудшении геополитической ситуации. Об этом заявили в ВТБ.

Рекомендуемые инструменты включают:

  • облигации Минфина в долларах;
  • замещающие облигации «Газпрома»;
  • облигации РЖД;
  • облигации ЛУКОЙЛа, привязанные к валюте.
95 percent
Наших клиентов получают положительное решение в банке
95% наших клиентов получают кредит
Получить кредит

Фондовый рынок: время возвращения к акциям

Несмотря на падение индекса Мосбиржи в 2024 году, аналитики прогнозируют значительный рост в 2025 году. По прогнозам «Атона», индекс может достичь 3300-3500 пунктов (рост на 35-45%), «БКС Мир инвестиций» ожидает роста до 3500 пунктов, а «Альфа-Инвестиции» прогнозируют диапазон 3150-3350 пунктов.

Оптимизм аналитиков основан на ожидаемом завершении цикла высоких ставок, низкой текущей стоимости российских акций и статистике: российский рынок акций никогда за последние 20 лет не снижался два года подряд.

Перспективные секторы для инвестиций

Аналитики выделяют несколько перспективных секторов:

  • ИТ-сектор: Российские технологические компании активно развиваются в условиях технологического суверенитета.
  • Финансовый сектор: Высокие процентные ставки благоприятно влияют на прибыль банков.
  • Энергетический сектор: Компании, адаптировавшиеся к новым логистическим цепочкам, показывают стабильные финансовые результаты.
  • Цветная металлургия: На фоне роста цен на металлы компании имеют хорошие перспективы.
Кейс
Инвестиционный прогноз на август 2024: время возможностей на фоне летнего затишья

Золото: защитный актив с растущей ценностью

Золото продолжает оставаться надежным защитным активом, достигнув исторического максимума в $3200 за унцию. Интересным вариантом являются также акции золотодобывающих компаний, таких как Полюс.

Способы вложений в драгоценные металлы включают обезличенные металлические счета (ОМС), физическое золото и паевые инвестиционные фонды.

Рассчитайте условия по кредиту и получите ответ уже сегодня
Необходимая сумма*
100 000 ₽
10 000 000 ₽
Срок кредитования*
6 мес
60 мес
Ваш ежемесячный платёж составит:
17 602

Недвижимость: двойная выгода для долгосрочных инвесторов

Инвестиции в недвижимость остаются важным направлением благодаря возможности получения двойной выгоды — от аренды и потенциального роста стоимости.

Наблюдаются тенденции роста интереса к апартаментам и студиям в крупных городах, курортной недвижимости, коммерческой недвижимости малого формата и складским помещениям.

Риски и стратегии управления

При формировании инвестиционной стратегии необходимо учитывать ряд рисков:

  • Внутренние экономические риски, связанные с сохранением высоких ставок
  • Геополитические факторы
  • Инфляционные риски

Для защиты портфеля рекомендуется:

  • Диверсификация по классам активов
  • Включение защитных инструментов
  • Фокус на качественных эмитентах
  • Постепенное формирование позиций

Рекомендации для инвесторов

Для консервативных инвесторов: Фиксация высоких ставок через корпоративные облигации надежных эмитентов.

Для умеренно-агрессивных инвесторов: Длинные ОФЗ и акции компаний из финансового и ИТ-секторов.

Для агрессивных инвесторов: Акции подешевевших качественных компаний и компаний с высокой денежной позицией.

Второй квартал 2025 года — время осмысленных инвестиционных решений, когда инвесторы могут зафиксировать высокую доходность с помощью корпоративных облигаций, воспользоваться потенциалом роста длинных ОФЗ или диверсифицировать портфель через валютные инструменты и золото.

Читайте также
Безопасность
Как защитить квартиру от преступников на время отпуска и отъезда?
В период летних отпусков и поездок как правило увеличивается число квартирных краж. Хозяев зачастую нет дома и у преступников появляется больше шансов попасть в чужое жилье. Столкнуться с квартирной кражей, потопом или пожаром не хочется никому. Рассказываем, как защитить свою квартиру или дом от воров.
10 июля
02
Почему через брокера взять кредит проще, чем напрямую заемщикам?
Финансы
Почему через брокера взять кредит проще, чем напрямую заемщикам?
Кредитные брокеры стали важным звеном между банками и заемщиками. Многие клиенты задаются вопросом: «Зачем обращаться к посреднику, если можно прийти в банк напрямую?» На самом деле, у такой схемы есть экономические и практические причины.
10 июля
027
В каких случаях и как могут изъять неосвоенный участок земли?
Налоги, вычеты, законы
В каких случаях и как могут изъять неосвоенный участок земли?
В 2025 году начал действовать новый закон (№ 307-ФЗ). Этот закон ввёл такое понятие, как «освоение участка». Освоением считается подготовка земли к использованию согласно её назначению. В случае, если участок не освоен, владелец рискует потерять свою землю. Рассказываем, в каких случаях хозяева участка рискуют своей собственностью и как избежать его изъятия.
09 июля
011