Хронология событий
12 июня 2024 года
Соединенные штаты Америки расширили санкции против России, введя более 300 новых ограничений. Среди них самыми существенными оказались санкции против крупнейшего в России биржевого холдинга — Московской биржи, Национального клирингового центра (НКЦ), который выступает контрагентом во всех валютных сделках биржи, и Национального расчетного депозитария (НРД). Также до 13 августа компании США должны «свернуть» операций с этими компаниями и выйти из их ценных бумаг.
Мосбиржа вечером того же дня заявила, что с 13 июня прекращает торги долларом и евро в связи с санкциями.
В свою очередь Центральный банк России сообщил, что сделки с долларом и евро продолжатся, но не внебиржевом рынке.
Чтобы определить официальный курс доллара США и евро к рублю, Банк России будет использовать статистику — отчеты банков и сведения, которые поступают от цифровых платформ внебиржевых торгов. К слову, резервные подходы к расчету официальных курсов валют были предусмотрены и прописаны еще в октябре 2022 года.
Также ЦБ заявил, что санкции не помешают рядовым гражданам продолжать покупать и продавать доллары и евро через российские банки: «Все средства в долларах США и евро на счетах и вкладах граждан и компаний остаются сохранными. По вкладам и счетам граждан и организаций в долларах США и евро сохраняется прежний режим выдачи средств, установленный Банком России».
В ночь с 12 на 13 июня Центробанк изменил время начала торговой сессии на Московской бирже с 7.00 на 9.50.
Кроме того, приостановлены торги гонконгским долларом из-за его прямой связи с долларом США и для «сокращения рисков».
На следующий день к санкциям США против Мосбиржи, НРД и НКЦ присоединилась и Великобритания.
Что это значит?
Новые санкции означают, что физические и юридические лица, работающие в США, не должны взаимодействовать с сотрудниками и организациями из санкционного списка. Если американец нарушит закон — рискует тоже оказаться в санкционном списке.
Московскую биржу, компании входящие в ее состав, контрагентов буквально отрезали от международной долларовой системы. Соответственно заблокированы любые деловые цепочки, где одним из звеньев является США.
Первые реакции
Центральный Банк России напомнил, что в последние два года роль доллара США и евро на российском рынке снижалась, а доля юаня на торгах Мосбиржи в мае составила 54%.
«Таким образом, уже сейчас основной валютой на биржевых торгах стал юань. Биржевой курс юань/рубль будет задавать траекторию и для других валютных пар, станет ориентиром для участников рынка», — добавили в ЦБ.
Оборот доллара и евро на внебиржевом рынке превосходит объем сделок по этим валютам на Московской бирже, отметил регулятор. А сделки на внебиржевом рынке совершаются как непосредственно между банками, в том числе с участием банков нерезидентов из дружественных стран, так и с клиентами, прежде всего, российскими экспортерами.
В свою очередь пресс-секретарь президента России Дмитрий Песков заявил, что финансовый регулятор способен обеспечить стабильность:
«Давайте исходить из тех заявлений, которые прозвучали из Центробанка. Собственно, Центробанк — это мегарегулятор, он в состоянии обеспечить стабильность на всех рынках, что и делается».
Реакция и оценки
Главный специалист финансового маркетплейса «Рефинанс» Богдан Зварич считает наложение ограничений со стороны США — давно ожидаемые действия. Настолько, что рынок был к ним готов.
«Главным последствием приостановки торгов долларом и евро будет изменение механизма определения курсов валют. Торги этими валютами полностью перейдут на внебиржевой рынок, а официальные курсы Центробанка для этих валют будут рассчитываться на основе банковских отчетов и данных от цифровых платформ внебиржевых торгов», — разъясняет аналитик.
При этом резких и глобальных изменений, влияющих на курс рубля ожидать не следует.
«Оснований для значительного ослабления рубля в настоящее время нет. Тем более на рынке продолжат торговать китайским юанем, который, как и прежде, можно будет приобрести на биржевых торгах», — добавил Богдан Зварич.
Аналитики компании «Цифра брокер» отмечают, что санкции могут спровоцировать всплеск волатильности (изменений цен) на фондовом рынке. Тем участникам рынка не стоит слишком драматизировать ситуацию.
«Риски введения санкций в отношении финансовой инфраструктуры обсуждались еще год назад. Можно предположить, что регулятор прорабатывал разные сценарии, в том числе и тот, с которым мы в настоящее время сталкиваемся. В этой связи важно отметить, что биржевые торги по всем инструментам, не связанным с долларами США и евро, продолжатся во всех секциях биржи. В том числе продолжатся торги китайскими юанями, что позволяет через кросс-курсы определять курс рубля по отношению к другим валютам», — говорят эксперты.
Да, ближайшее время на фондовом рынке будет фиксировать волатильность. Однако, эксперты рекомендуют не драматизировать и воздержаться от поспешных решений, необдуманных действий.
Аналитики инвестгруппы «Финам» считают, что продавцы на рынке ценных бумаг благодаря санкциям получили стимул для дальнейшего снижения рынка акций России.
Центральный Банк оценивает санкции лишь как причину изменения структуры торговли на внутреннем валютном рынке: доля внебиржевого рынка в мае составляла 58%. Сейчас она будет больше.
Регулятор также подчеркивает, что баланс во внешнеторговой деятельности «в целом остается неизменным»:
«Следует отметить, что и международный валютный рынок, и внутренние валютные рынки большинства стран мира являются именно внебиржевыми. Биржевая торговля валютой не является необходимым условием для конвертируемости национальной валюты, свободного обращения иностранной валюты и рыночного курсообразования».
«Газете.Ru», цитируя главного аналитика Совкомбанка Михаила Васильева, пишет что торговать долларами и евро в России теперь будет дорого и неудобно.
«Россия чуть больше отрезана от долларовой системы, но сделать это полностью невозможно. Россия, которая на протяжении многих лет продает много сырья за границу, традиционно имеет профицит торгового баланса и излишек валюты. Поэтому доллары и евро, как и другие валюты, продолжат поступать в страну от торговли. Вследствие санкций роль доллара и евро в России продолжит снижаться, а роль других валют — в первую очередь, юаня и рубля — возрастать», — уточнил Васильев.
В целом, эксперты ожидают, что в течение нескольких недель в России будут выстроены новые схемы работы в условиях западных санкций. Например, сменится формат торговли валютой — станет внебиржевым и межбанковским.
«У банков есть разные внебиржевые площадки, на которых они торгуют валютой. В России теперь рынок торговли долларами и евро также будет внебиржевым и межбанковским. Также отметим, что в России внебиржевой рынок торговли валютами не уступал по размеру биржевому. Поэтому все технологии работы уже отлажены».
Кандидат экономических наук Николай Кульбака считает, что еще примерно неделю рынок будет сильно лихорадить. После нервных всплесков, вероятно курс вырастет. По его оценке, не более 10-15%.
Как отреагировали банки?
На фоне санкций США банки резко подняли курс обмена доллара.
По состоянию на конец торгового дня 11 июня, курс доллара на Мосбирже составлял 89,10 рублей, евро — 95,62 рубля.
После новостей о введении санкций, обменные пункты увеличили курс продажи доллара до 120 рублей, сообщает РБК Инвестиции.
Позже разница между ценой продажи наличного доллара и его покупкой во многих российских банках заметно выросла — с 3-4 рублей до 9-10 рублей. Например, в приложениях крупнейших банков курс находился в диапазоне от 90 до 95 рублей за доллар.
В свою очередь, «Норвик Банк» (по данным телеграм-каналов) предлагал купить доллары и евро по 50 рублей, а продать за 200 рублей. На 14 июня банк покупает доллары США за 89,95 рублей, продает — за 92,20; евро покупает — за 97,50, продает — за 99,95.
Изменился ли спрос?
Утром 13 июня после появления новостей о санкциях в некоторых городах образовались очереди граждан в валютно-обменные пункты.
Сейчас паника и драматизация спали. Ряд банков, в том числе Сбер, отмечают отсутствие повышенного спроса на валюту со стороны клиентов.
«Спрос на валюту в отделениях Сбера находится на уровне стандартных среднедневных значений, то есть невысокий. Повышенного интереса к валюте у наших клиентов не наблюдаем», — заявил банк.
Одним из вероятных последствий санкций для людей станет увеличение спредов — разницы в ценах покупки и продажи.
Что делать гражданам?
Самое главное правило в непривычных или чрезвычайных ситуациях — не паниковать.
Экономисты советуют в ближайшее время воздержаться от покупки валюты. Во-первых, потому что ситуация нестабильна и рабочие схемы не отработаны. Во-вторых, потому что уязвленностью граждан могут воспользоваться спекулянты.
«У нас люди наступают на одни и те же грабли: сдуру покупали доллар по 110-120-130 в марте 2022 года, а потом помните, сколько он стоил. Не надо этого повторять, не нужно паниковать», — цитирует Лента.ру финансового эксперта Владимира Григорьева.
Если курс доллара и евро будет значительно выше изначального курса обмена, то есть смысл продать валютные накопления и получить большую массу рублей. В дальнейшем эти деньги можно положить в банк под высокий процент.
Схема поможет выйти из токсичного актива и наживиться.
Валюту стоит покупать для зарубежных поездок или для долгосрочных накоплений, полагает Николай Кульбака.
«Вообще валюту уже давно стоит покупать, если речь идет о периоде хранения дольше одного-двух лет. Если вы хотите использовать валюту в течение полугода, и использовать не как валюту, а как рубли, вы потеряете на конвертации. Сейчас разница между покупкой и продажей будет больше, поэтому станет еще менее выгодно использовать доллар для каких-то краткосрочных сбережений», — заключил эксперт.
