СПБ Биржа запустила срочный рынок с контрактами на биткойн и акции
Через два года спустя планы СПБ Биржи по запуску срочной секции были осуществлены. Инвесторы получили возможность торговать контрактами, связанными с биткойном, индексами стран БРИКС и акциями самой биржи. Участники рынка уверены в перспективах биржи, но успех будет зависеть от развития продуктов и обеспечения ликвидности. Однако, конкуренцию им составляет Московская биржа, где объем торгов деривативами ежемесячно превышает 10 трлн рублей.
7 октября состоялся запуск секции срочного рынка на СПБ Бирже. Инвесторам предложены фьючерсные контракты на акции биржевых фондов (ETF), отслеживающие фондовые индексы Бразилии, Китая, Индии и Саудовской Аравии, а также на индекс биткойна (BTCUSD). Также предложен фьючерсный контракт на акции биржи. Все инструменты являются расчетными и не предусматривают поставку базисного актива. Сделки со срочными инструментами до конца ноября не облагаются комиссией.
Биржа воплотила в жизнь планы по развитию срочного рынка, о которых сообщалось два года назад, после того как попала под американские санкции. Глава биржи, Евгений Сердюков, обладающий богатым опытом развития срочного рынка, включая секцию FORTS биржи РТС, которая позднее вошла в ММВБ, а теперь в Московскую биржу.
На торги будут допущены все 52 участника, имеющие доступ к инструментам срочного рынка. Брокерам потребуется настройка учетных систем для доступа их клиентов к фьючерсам. Евгений Сердюков отметил, что биржа создала собственную технологию торгов срочными инструментами, что позволит ей регулярно расширять ассортимент фьючерсов и опционов. Следующим шагом площадки станет запуск фьючерсов на индекс, отслеживающий динамику Ethereum.
Инвесторы положительно восприняли запуск срочного рынка на СПБ Бирже. Цены на акции биржи и на Московской бирже возросли более чем на 12%, приближаясь к отметке в 230 рублей. Объем торгов этими бумагами на СПБ Бирже к 20:00 превысил 1,3 млрд рублей, а на Московской бирже более 4,5 млрд рублей. Начальник управления развития брокерских продуктов компании "Альфа Инвестиции" Иван Власенко считает, что реакция рынка связана с ожиданиями инвесторов относительно дальнейшего развития биржи.
По отчетности по МСФО за первое полугодие 2025 года, операционные доходы биржи составили 1,73 млрд рублей, превзойдя показатель прошлого года на 18%. Однако чистая прибыль за этот период составила 87 млн рублей, что почти на шесть раз ниже, чем годом ранее. Биржа объяснила это тем, что в 2024 году прибыль формировалась в результате восстановления резервов для возможных потерь из-за рисков.
Фьючерсы и криптовалюты: конкуренция между биржами
Рыночные участники предполагают, что данной площадке выпавет возможность закрепиться в новом сегменте финансового рынка, однако спорить придется с Московской биржей, где более 250 фьючерсов и опционов. Ежемесячные объемы торгов здесь превышают 10 трлн рублей, а деривативы на зарубежные активы достигают 7 млрд рублей в день.
Участники рынка замечают, что валютные фьючерсы являются одним из самых востребованных инструментов на рынке срочных сделок. Они используются как для спекуляций, так и для хеджирования. Согласно Московской бирже, в сентябре 2025 года валютные фьючерсы составляли почти половину всех торгов, товарные фьючерсы - 31%, а индексные - 18%. Московская биржа предлагает фьючерсы на индексы различных рынков, в то время как СПБ Биржа на данный момент уделяет внимание инструментам из дружественных юрисдикций.
Важным моментом для СПБ Биржи станет развитие торговли фьючерсами на криптовалюту. Это вызовет конкуренцию с Московской биржей за глобальный и популярный актив. Многое будет зависеть от маркетмейкеров, готовых поддерживать ликвидность на рынке.
Московская биржа также не останется в стороне, продолжая расширять ассортимент срочных инструментов. Управляющая директор по деривативам Мария Патрикеева заявила о планах запустить торги производными на индексы различных стран.