Золотые слитки на торгах в СПбМТСБ
Международная товарно-сырьевая биржа в Санкт-Петербурге планирует начать торговлю золотыми слитками в ближайшее время. Соглашения уже заключены с Гознаком и Центром поставок и хранения. Участники рынка готовы к биржевым операциям, учитывая, что золото является традиционным защитным активом для инвесторов.
Ведущие лица биржи планируют начать продажи золотых слитков к концу текущего года. Об этом сообщил старший вице-президент СПбМТСБ Антон Карпов. Представитель Гознака Георгий Корнилов не исключает, что торги могут стартовать уже в следующем квартале. Кроме того, предполагается, что Гознак может выступать в роли кастодиана для хранения слитков и их продаж. С начала 2023 года компания получила права на реализацию золотых слитков. Помимо этого, Центр поставок и хранения также является партнером биржи и находится в процессе аккредитации как оператор товарных поставок.
Размеры торгуемых золотых лотов будут разнообразны в зависимости от их типа. Участники рассчитывают проводить сделки как с обычными слитками весом от 11 до 13 килограммов, так и с мерными слитками весом от 10 до 1 тысячи граммов.
Процедура извлечения приобретенных слитков находится в стадии разработки. Согласно Антону Карпову, эта функция может быть передана оператору товарных поставок. Согласно Георгию Корнилову, слитки можно будет получить по запросу, поступившему от биржи, управляющему Гознаком, после совершения сделки. Обсуждается также порядок расчетов, но предполагается, что слитки можно будет получить в течение одного рабочего дня после заключения сделки. Ожидается, что спреды на рынке будут менее значительными, чем на текущем рынке золота, где они составляют около 20%.
Гознак предполагает, что сделки в первую очередь будут проводиться между юридическими лицами. Причиной являются высокие цены на физическое золото: цена за килограмм превышает 8 миллионов рублей. Инициатива в первую очередь предназначена для состоятельных клиентов, поскольку розничные инвесторы чаще предпочитают производные финансовые инструменты, поясняет Дмитрий Леснов из «Финама».
Золото остается популярным инвестиционным активом в условиях нестабильности экономики. С 2023 года центральные банки мира начали увеличивать золотые резервы, сокращая долю долларовых активов в пользу золота, особенно после торговых конфликтов, спровоцированных администрацией президента США Дональда Трампа. Это побудило государства, включая Китай, пересматривать структуру своих резервов, отказываясь от облигаций США в пользу физического золота, указывает аналитик Никита Бредихин из «Го Инвест».
Биржа покупает золото
Участники финансовой сферы верят в спрос на золото. ИК «Риком-Траст» замечает, что это не только защита капитала, но и возможность заработать на увеличении цен. С 2024 года цена золота выросла на 37,4%, на международных биржах — на 40%. На мировых и российских рынках курс золота близок к историческому максимуму.
Пониженные разницы в ценах делают биржу более привлекательной для инвесторов, даже по сравнению с банками, предлагающими золотые слитки. Директор отмечает, что запуск торгов — событие особое, учитывая отсутствие таких операций на Московской бирже. Предоставить клиенту физическое золото после сделки на бирже возможно, однако это производится через брокерскую компанию. «Решение СПбМТСБ начать торговлю физическим золотом кажется логичным. Это попытка объединить текущие аспекты рынка золота в более прозрачную систему и сосредоточить их на Петербургской бирже», — отмечает инвестиционный аналитик «ВТБ Мои инвестиции».
Банки готовы участвовать в торгах слитками. В Alfa-Bank подчеркивают, что участие зависит от предлагаемых биржей условий. Директор по операциям с драгоценными металлами Уралсиба говорит, что успешность зависит от условий сделок и расчетов, а также от операционных процессов, связанных со слитками.