Снижение спроса на металлургический уголь
Рынок металлургического угля столкнулся с падением интереса и цен: отрицательный тренд затронул все регионы, включая Индию, активно увеличивающую объемы стали. Давление оказывают торговые ограничения, неопределенность в потреблении металла, замедление экономики Китая и дождливый сезон в Индии. В таких условиях цены на российские коксующиеся угли снизились на 5% за неделю. В то же время экспортеры увеличили свою прибыль только благодаря колебаниям валютных курсов.
Согласно анализу NEFT Research, цены и спрос на металлургический уголь снижаются как на западных, так и восточных рынках. По мнению экспертов, в Азии нет новых сделок на спот-рынке, слабый спрос в Индии и усиление конкуренции со стороны более дешевых австралийских поставщиков. В Европе покупатели уменьшают объемы закупок, что свидетельствует о осторожности в условиях давления на рынок металлопродукции, отмечают в NEFT Research.
На рынке коксующихся углей за неделю цены на российский товар подешевели на 0,6–5%, в зависимости от порта и региона поставки, и составили $117,4–190,4 за тонну. Цены на американский коксующийся уголь в ЕС снизились на 0,8–0,9%, до $155–177 за тонну. Австралийское топливо из угля подешевело на 1,7%, до $138,6 за тонну.
Партнер NEFT Research по консалтингу Александр Котов отмечает, что на рынке коксующегося угля присутствует разнонаправленная динамика: высококачественные марки испытывают коррекцию цен, в то время как полутвердые и полумягкие сорта стабильны или незначительно растут. В Индии влажный сезон способствует уменьшению спроса на сталь и уголь. Этот тренд сохранится до сентября, считает Виктор Тарнавский из журнала "Металлоснабжение и сбыт".
По данным Kpler, в мае текущего года Россия экспортировала 3,64 миллиона тонн коксующегося угля, что на 16% больше, чем в апреле. Основной рост был обеспечен индийскими заказчиками. В Индию было отправлено в 1,5 раза больше угля, чем в апреле — 2,27 миллиона тонн. Китай, Индонезия и Вьетнам уменьшили импорт угля из РФ на 4%, 12% и 19% соответственно. Южная Корея в мае не покупала российский уголь, хотя в апреле поставки составили почти 100 тысяч тонн.
Борис Красноженов из Альфа-банка указывает на избыточное предложение и низкие цены на сталь в мировых рынках. По его мнению, это связано с замедлением международной торговли, ростом геополитических конфликтов и торговыми барьерами. В результате, неинтегрированные производители стали с высокими издержками вынуждены уменьшать производство, что влечет за собой снижение спроса на металлургическое сырье, включая коксующийся уголь.
Сложная ситуация с металлургией
О деликатной ситуации в этой сфере сигнализируют и представители отрасли в России. Так, 19 июня глава компании "Северсталь" Александр Шевелев в интервью телеканалу "Россия 24" на ПМЭФ выразил возможность приостановки определенных металлургических предприятий в РФ, "где обстоятельства со себестоимостью не так радужны", для достижения баланса в предложении.
По словам руководителя Центра экономического анализа в Газпромбанке Александра Семина, в мае Китай снизил производство стали на 6,9% по сравнению с прошлым годом, до 86,6 миллионов тонн, что сократило общий объем выпуска за первые пять месяцев на 1,7%, до 431,6 миллиона тонн. Этот фактор увеличивает давление на глобальные цены на коксующийся уголь, отмечает специалист.
Несмотря на негативную ситуацию на рынке, экспорт металлургического угля из России продолжает приносить прибыль, и в прошлой неделе цены, даже, росли во всех портах, следует из анализа компании NEFT Research. По данным экспертов, в зависимости от порта, ставки увеличились на 3,4–7,9% за неделю, до 2–3,6 тысячи рублей за тонну. Тем не менее, специалисты считают, что такая динамика обусловлена скорее валютными колебаниями, а не настоящим изменением в спросе и предложении. Более того, экспорт коксующегося угля остается привлекательным лишь для производителей высококачественных марок, которые не планируют крупных скидок, добавляет Борис Красноженов. Средняя цена на российский коксующийся уголь базового уровня в портах Дальнего Востока понижается восьмой месяц подряд, вспоминает Александр Семин.