Рынок банковских гарантий: 2025 год
Сектор банковских обеспечений в первой половине текущего года показал уменьшение, в отличие от предыдущих лет, когда был виден стабильный рост. Эта тенденция объясняется замедлением бизнес-активности и застоем в сфере корпоративного кредитования, что привело к уменьшению числа потенциальных клиентов. Однако такие финансовые инструменты приносят банкам более 10% комиссионных доходов и не оказывают давления на их капитал. Эксперты связывают стабилизацию в этом сегменте с снижением ключевой ставки к концу года.
По данным Банка России, общий объем банковских гарантий к 1 июля 2025 года составил 10,75 трлн. рублей, уменьшившись на 2,6% с начала года. В предшествующие два года отмечался небольшой рост: в первом полугодии 2023 года на 4,2% и в первом полугодии 2024 года на 0,2%. Также замедлился прирост комиссионных доходов. В то время как за первое полугодие 2023 и 2024 годов прирост составлял 30% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, за первое полугодие 2025 года рост достиг всего 4,3%. Тем не менее, общий доход за данный период составил 113 млрд рублей, что составляет более 10% чистых комиссионных доходов банковской системы.
Эксперты поясняют, что рынок банковских гарантий тесно связан с рынком кредитования, где отмечается замедление из-за высоких процентных ставок. Согласно данным Центрального Банка, за полугодие объем корпоративных кредитов снизился на 0,5%. При этом регулятор только в июне начал понижение ключевой ставки, которая предварительно была на рекордно высоком уровне в 21%. По словам председателя комитета Государственной Думы по финансовому рынку, Анатолия Аксакова, "объемы гарантий зависят от общей экономической ситуации, и потому нынешнее замедление бизнес-активности отражает текущую динамику. При улучшении денежно-кредитной политики и снижении стоимости кредитов, объемы выдач гарантий будут увеличиваться".
Выдача гарантий для банков является источником незначительного дохода по сравнению с комиссиями по кредитам для юридических лиц (25%), но при этом не требует существенных затрат и не увеличивает затраты на капитал. Новикомбанк отмечает, что "регулятивная нагрузка на резервы при выдаче банковских гарантий низкая, и размер резервов составляет 1%".
Эти финансовые инструменты играют важную роль в линейке продуктов корпоративного кредитования. Они позволяют "увеличить надежность расчетов по контрактам за счет включения обязательств банков в качестве платежных гарантов и во многих случаях заменить авансы и депозиты, освободив оборотный капитал для компаний", по словам руководителя департамента торгового финансирования и документарного бизнеса в Газпромбанке, Елены Губашовой. Руслан Еременко, член правления ВТБ, отмечает: "В результате цифровизации эти финансовые инструменты стали максимально доступными для предпринимателей и упростили участие бизнеса в государственных и коммерческих проектах".
Согласно отчетности по МСФО на 30 июня 2025 года, пять ведущих игроков в рынке банковских гарантий включают в себя: Сбербанк (2,4 трлн. рублей), Альфа-банк (2 трлн. рублей), Газпромбанк (1,5 трлн. рублей), ВТБ (1,36 трлн. рублей) и Совкомбанк (0,97 трлн. рублей). По мнению банкиров, комиссионные по банковским гарантиям зависят от рисков и возможностей клиентов, а также сектора промышленности. Например, в энергетике риски ниже, и комиссионные могут составлять 0,2–2,5%, в строительстве риски выше, поэтому и проценты выше — 3–7%. По данным ВТБ, основные объемы гарантий были предоставлены предприятиям транспортной и инфраструктурной сфер, розничной торговли и производства машин и металлов, а также строительства жилья и коммерческой недвижимости.
Риски и перспективы банковских гарантий
Тем не менее, при предоставлении банковских гарантий банки несут определенные риски. Согласно Новикомбанку, одним из них является "невыполнение клиентом своих обязательств по контракту". Кроме того, начальник отдела развития продаж трансакционных продуктов в Уралсибе Сергей Кучугура указывает на такие риски, как "фальсификация отчетности, действия мошенников с предоплатой в гарантиях, региональный протекционизм со стороны заказчиков, злоупотребление правами со стороны бенефициаров".
Участники рынка не ожидают массового роста, характеризуя рынок банковских гарантий как концентрированный, строго регулируемый и зависимый от государственного заказа. "В настоящее время нет новых отраслей, где требуются гарантии. Рост происходит пунктуально в ВПК, инфраструктуре и за счет увеличения сумм контрактов", - отмечает собеседник из крупного банка. "К концу года портфель гарантий, вероятно, стабилизируется или даже продемонстрирует некоторый рост", - добавляет Анатолий Аксаков.