Динамика ключевых показателей в конце 2025 года
К концу 2025 года средние ставки по автокредитам на новые автомобили достигли многомесячных максимумов. Повышение объясняют сокращением программ субсидирования от автопроизводителей и сезонными факторами, побуждающими банки ужесточать риск-политику.
Одновременно увеличилась полная стоимость кредита (ПСК) — в неё входят процентные платежи, расходы на обслуживание кредита и сопутствующие услуги; этому способствовало удлинение сроков займов и рост сопутствующих расходов.
Роль субсидий производителей и сезонности
Средневзвешенная ставка по автокредитам со сроком более трёх лет в декабре 2025 года достигла 17,2% годовых, что является максимальным значением с июня 2024 года.
Для новых автомобилей средневзвешенная ставка в декабре составила 13,8% годовых, увеличившись за два месяца на 0,8 процентного пункта.
Средневзвешенная ПСК выросла на 1,6 п.п. и составила 19,8% годовых. В сегменте новых автомобилей средняя ПСК поднялась на 4 п.п. и превысила 18,8% годовых — это максимум с мая 2025 года.
Удлинение сроков кредитов и влияние на переплату
В 2025 году крупные субсидии от ряда китайских брендов помогали компенсировать влияние высокой ключевой ставки и стимулировать продажи в середине года. С июля по сентябрь объёмы продаж китайских марок держались в пределах 71–74 тыс. машин в месяц, в октябре превысили 93 тыс. единиц, но в ноябре—декабре сократились на 10–30%, что сказалось и на выдаче автокредитов.
Во втором полугодии многие автопроизводители уменьшили объёмы субсидий; среди таких компаний были Geely, Changan и Soueast. По оценкам участников рынка, к концу года у ряда производителей исчерпались бюджеты на субсидирование.
Сезонные акции, в том числе снижение первоначальных взносов в новогодний период, также оказали влияние на структуру ставок: банки частично компенсировали повышение рисков повышением процентных ставок.
Ситуация в сегменте подержанных автомобилей и изменения в начале 2026 года
Средний срок автокредита в настоящее время приближается к шести годам. Удлинение сроков снижает размер ежемесячного платежа и повышает доступность займа при росте цен на авторынке, но увеличивает итоговую сумму переплаты по кредиту.
Даже при возможном снижении процентных ставок высокие уровни ПСК могут сохраняться из‑за удорожания сопутствующих услуг, в том числе страхования каско и других обязательных платежей.
Факторы, определяющие дальнейшую динамику
Ставки по кредитам на подержанные автомобили в конце 2025 года сократились на 0,7 п.п. — до 23,3% годовых. ПСК в этом сегменте снизилась до 25% годовых, что стало минимумом с августа 2024 года.
В сегменте подержанных машин субсидии автопроизводителей отсутствуют, поэтому ставки здесь смещаются в сторону динамики ключевой ставки.
В начале 2026 года изменения в ценах кредитования оказались разнонаправленными: ОТП‑банк повысил ставки по кредитам на новые автомобили на 1,5 п.п., ВТБ объявил о снижении ставок до 13% годовых, в Абсолют‑банке ставка по новым авто осталась на прежнем уровне. По кредитам на подержанные автомобили опрошенные банки либо сохранили декабрьские уровни, либо снизили ставки.