Ставки по вкладам на новом минимуме, депозиты растут
В начале июня текущего года средние процентные ставки по вкладам граждан в крупных банках просели до полугодового антирекорда. Аналитики предполагают, что это понижение ставок станет долгосрочным трендом. Банковские специалисты утверждают, что инвесторы будут стремиться закрепить свои доходы, переводя средства в более долгосрочные депозиты. В целом объем депозитов ожидается увеличиться в текущем году на приблизительно 10%, что втрое меньше, чем годом ранее. Это соответствует замедляющемуся темпу развития кредитования, считают эксперты рейтинговых агентств.
Данные маркетплейса «Финуслуги» свидетельствуют, что средняя ставка по полугодовому вкладу в топ-50 банков достигла минимального уровня с октября прошлого года. На данный момент средние процентные ставки по таким вкладам составляют 19,3% годовых, по годовым — 18,6%. Максимальная ставка по полугодовому вкладу в топ-50 банках к началу июня текущего года достигла 20,8%, а по годовому — 20,75%, отмечает Игорь Алутин, старший управляющий директор Мосбиржи и проекта «Финуслуги».
Эти значения уже ниже ключевой ставки Центробанка (21%) и продолжают снижаться, несмотря на ее фиксацию с октября прошлого года. Согласно Юрию Беликову, управляющему директору агентства «Эксперт РА», начало понижения ключевой ставки в среднесрочной перспективе неизбежно. «Финансирование станет дешевле, и, учитывая сроки вкладов, рекомендуется заранее приступать к понижению ставок пассивных операций», — отмечает он.
Началось понижение банковских ставок в начале текущего года, при этом инфлюкс средств населения впервые четыре месяца был неоднородным, свидетельствуют данные ЦБ. В январе отмечался отток средств (–0,8%, –0,5 трлн рублей; после +7,2%, +3,9 трлн рублей в декабре). Февраль принес увеличение (+1,9%, +1,1 трлн рублей). В марте темпы роста замедлились (+0,8%, +0,5 трлн рублей). Но в апреле средства в банках значительно увеличились — на 2,8% (+1,6 трлн рублей), что ассоциируется с индексацией пенсий и выплатой пособий до майских праздников. Увеличение средств на срочных вкладах в рублях сопоставимо с мартовскими показателями (+0,6 трлн рублей, +1,6%), показывают данные ЦБ.
Банкиры и эксперты прогнозируют, что на фоне снижения ставок темпы роста депозитов будут замедляться. По оценке агентства «Эксперт РА», увеличение средств физических лиц на счетах и вкладах в текущем году может составить около 10% (против 28% годом ранее). В АКРА уверяют, что увеличение средств населения за текущий год составило немногим более 3%, и предполагают, что подобные темпы сохранятся и в последующие месяцы. В ВТБ сумма привлеченных рублей за первые пять месяцев увеличилась на более 300 млрд рублей и перевалила за 10,9 трлн рублей. К концу года сбережения в рублях в России, согласно прогнозам, превысят 57,5 трлн (+7,3%) и могут достичь 65 трлн (+21%).
Понижение ставок может способствовать перераспределению вкладов с краткосрочных на более долгосрочные, отмечает Михаил Доронкин, управляющий директор агентства НКР. Антон Павлов, заместитель председателя правления Абсолют-банка, отмечает, что многие клиенты стараются закрепить текущие условия, открывая долгосрочные вклады: предпочтения сдвигаются с 3–6 месяцев на 6–12 месяцев. В ПСБ прогнозируют, что в случае снижения ключевой ставки в скором времени, ставки по долгосрочным вкладам (от года) к концу года могут опуститься до 12–13%.
Эксперты обсуждают текущую ситуацию на рынке
Игорь Алутин отмечает, что нынешнее снижение процентных ставок по вкладам никак не влияет на поведение вкладчиков. По данным опроса, проведенного компанией "Финуслуги", 27% граждан России даже не заметили этого снижения. Рублевые депозиты остаются одним из самых прибыльных финансовых инструментов, подмечает Игорь Алутин. Антон Павлов полагает, что переход к активному потреблению может начаться при уменьшении ключевой ставки до 10–12%.
Эксперты не видят угроз для банковской системы в снижении процентных ставок по вкладам и в замедлении темпов привлечения средств. Юрий Беликов подчеркивает, что при уменьшении объема выданных кредитов такая тенденция выглядит целесообразной. Валерий Пивень, управляющий директор АКРА, считает, что по мере смягчения денежно-кредитной политики средства физических лиц могут перетекать в другие активы, но это не приведет к увеличению риска ликвидности.