Ставки по вкладам рухнули до минимума 2025 года: прогнозы продолжают снижение

Процентные ставки на вклады установили новые многомесячные минимумы. По информации от «Финуслуг», годовая ставка по трехгодичным вкладам сейчас около 9,5% (уменьшение более чем на 7 п. п. с начала года). Однако краткосрочные вклады показали минимальное падение: ставка на три месяца снизилась всего на 4,43 п. п., составив 15,59% годовых. Сохранение более высокой ставки для коротких вкладов будет продолжаться до тех пор, пока ключевая ставка продолжает снижаться. По мнению экспертов, к концу года максимальная ставка в крупнейших банках может опуститься до 12-13% годовых.

Средние процентные ставки по вкладам в топ-20 банках достигли минимума с начала 2025 года, следует из данных финансового маркетплейса «Финуслуги». По информации на 5 сентября, наиболее сильно упали ставки по трехгодичным вкладам – на 7,44 п. п., снизившись до 9,62% годовых. Менее всего краткосрочные вклады пострадали: ставки на трёхмесячные депозиты уменьшились на 4,43 п. п., до 15,59% годовых. Ставки на полугодовые и годовые вклады составили соответственно 14,58% и 13,49%.

Банки рассчитывают на дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики ЦБ. По словам зампреда правления Абсолют-банка Антона Павлова, в настоящее время наиболее высокая доходность наблюдается на трехмесячных депозитах, хотя в начале года самые высокие ставки были на шестимесячные вклады. Он отмечает изменения в сроках привлечения средств, вызванные ожиданием снижения стоимости и размещения ресурсов на рынке в ближайшие месяцы. Управляющий директор рейтингового агентства «Эксперт РА» Юрий Беликов утверждает, что цикл снижения ключевой ставки займет значительное время и плавно продолжится в течение следующего года, что приводит к снижению ставок на долгосрочные вклады.

Согласно директору по развитию финансовых продуктов компании «Сравни» Магомеду Гамзаеву, клиенты все чаще выбирают краткосрочные депозиты для оперативной реакции на изменения ставок и экономической обстановки. В ВТБ сообщают, что более 80% всех открытых за последние три месяца вкладов приходится на сроки от двух до шести месяцев.

Аналитики предполагают, что тенденция снижения процентных ставок на вклады сохранится и в будущем году. Однако в «Финуслугах» отмечают, что конкуренция между банками за вкладчиков может временно повысить ставки. Генеральный директор аналитического агентства «Бизнесдром» Павел Самиев указывает на стагнацию в кредитовании, что уменьшает заинтересованность банков в активном привлечении средств. По его мнению, опережающее снижение депозитных ставок по сравнению с ключевой ставкой указывает на уменьшение важности борьбы за вкладчиков через ставки.

Эксперты подчеркивают, что сохранение более высоких ставок на короткие вклады будет продолжаться до завершения цикла снижения ключевой ставки. После стабилизации ключевой ставки начнется процесс усреднения процентных ставок на вкладах, утверждают в «Финуслугах». Однако до завершения цикла снижения ставки краткосрочные депозиты останутся наиболее выгодными, добавляет Магомед Гамзаев.

Однако, когда ставки зафиксируются, банки продлят планирование и будут предлагать максимальную прибыль по вкладам от года до полутора, утверждает Антон Павлов. «При достижении исторически низких значений по инфляции и процентным ставкам наибольшая доходность будет на два-три года»,— дополняет он.

«К концу 2025 года, когда ключевая ставка предположительно будет около 15% годовых, максимальные процентные ставки по вкладам в крупнейших банках составят примерно 12,5–13%»,— считает Юрий Беликов. В таких условиях рынок сбережений в России к концу 2025 года увеличится на 17%, по мнению ВТБ. «В следующем году рост накоплений жителей России продолжится двузначными темпами»,— заключают там.

Елена Ванюшина