Снижение ставок по вкладам
Средняя максимальная процентная ставка сокращается уже более полугода и в начале июля достигла минимума за последние десять месяцев — менее 18% годовых. Специалисты отмечают, что наибольшими темпами уменьшаются ставки по долгосрочным вкладам, в то время как по депозитам на срок от месяца до трех остаются относительно высокими. По прогнозам аналитиков, к концу года ставки по вкладам граждан могут снизиться до 14% годовых.
Данные Банка России свидетельствуют о том, что средняя максимальная процентная ставка по рублевым вкладам крупнейших кредитных организаций в начале июля 2025 года впервые с сентября 2024 года опустилась ниже 18% годовых. По оценке регулятора, она составила 17,91% годовых. Этот показатель уменьшается уже более полугода и за это время потерял 4,37 п.п. Максимум он достигал во второй декаде декабря 2024 года, когда установил исторический рекорд на уровне 22,28% годовых. С начала 2025 года объем средств на срочных депозитах до одного года увеличился всего на 6%, почти до 32 трлн руб., в то время как объем средств на вкладах свыше года увеличился на 12,7%, до 7,8 трлн руб.
Эксперты отмечают, что основным фактором снижения ставок по вкладам граждан сыграло не только понижение ключевой ставки Банка России (в начале июня она была уменьшена на 1 п.п., до 20%), но и заявления регулятора, предполагающего возможные дальнейшие шаги по снижению этого показателя. По мнению директора департамента розничного бизнеса Цифра-банка Юрия Эйдинова, ставки по срочным депозитам начали резко сокращаться вслед за решением совета директоров Банка России об уменьшении ключевой ставки в июне и последующих сигналах о возможном понижении ставки на ближайшем июльском заседании.
По словам старшего управляющего директора Московской биржи по розничному бизнесу и маркетплейсу «Финуслуги» Игоря Алтунина, изменение ставок по вкладам со сроком до одного года варьируется в пределах нескольких процентных пунктов в зависимости от конкретного банка. Среди 20 крупнейших банков он составил 0,5–4,6 п.п. с момента последнего заседания Банка России по ключевой ставке, по полугодовым вкладам —1–3 п.п., по годовым —1–3,5 п.п. «Средние ставки по топ-20 банков по объему депозитного портфеля колеблются от 16,2% до 17,9% годовых, и чем дольше срок, тем ниже ставка. Так, по годовым вкладам более чем у половины банков из первой двадцатки ставки находятся в диапазоне от 16% до 16,5% годовых»,— обозначает Игорь Алтунин.
Минимальная ставка по вкладу на год среди топ-20 — 13,38% годовых, а по полугодовым и трехмесячным вкладам встречаются предложения от 17% годовых и выше.
С учетом специальных условий на рынке сохраняются более высокие ставки по вкладам. «На рынке действуют специальные предложения по вкладам, где ставки для новых клиентов достигают 22–30% годовых на сроках до года»,— отмечает Игорь Алтунин. Вместо срочных депозитов для банков становятся привлекательными накопительные счета. «Предложения по накопительным счетам остаются привлекательными, и темпы снижения ставок по накопительным счетам будут значительно медленнее, чем по депозитам»,— указывает Юрий Эйдинов.
Эксперты о текущих ставках и прогнозах
В настоящее время максимальные процентные ставки, по мнению Игоря Алтунина, остаются на уровне, касающемся краткосрочных вкладов сроком до полугода, и это положение сохранится в обозримом будущем. Юрий Эйдинов также замечает, что сначала процентные ставки снижаются при оформлении долгосрочных депозитов — на двухлетние вклады и вклады на срок более года, в то время как процентные ставки на краткосрочные депозиты на срок от одного до трех месяцев остаются на высоком уровне.
Прогнозируется дальнейшее снижение ключевой ставки к концу года. Главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев предполагает, что к данному времени ключевая ставка может снизиться до уровня 14% при замедлении темпов инфляции до 5,6%. Согласно мнению Игоря Алтунина, «изменения процентных ставок по депозитам будут зависеть не только от дальнейшего движения ключевой ставки, но и от конкуренции на рынке и уровня ликвидности банковского сектора». По мнению Юрия Эйдинова, в конце года максимальные процентные ставки по депозитам могут достичь отметки 14–16% годовых.