Центробанк ужесточит мониторинг операций инсайдеров на Мосбирже
Центробанк планирует изменить правила надзора за манипулированием и незаконной инсайдерской торговлей, введя новую категорию суперинсайдеров. По словам директора департамента инфраструктуры финансового рынка ЦБ Кирилла Пронина, все участники рынка, включая эмитентов, брокеров и частных инвесторов, будут затронуты этими изменениями.
Все инсайдеры, включая топ-менеджмент, должны будут информировать о сделках с инструментами, по которым они располагают инсайдерской информацией. Их классифицируют на две группы: суперинсайдеров, включающих весь топ-менеджмент, и обычных инсайдеров, имеющих доступ к такому роду информации.
Эксперты отмечают, что существующие механизмы контроля недостаточны для защиты рынка от манипуляций. По словам специалиста по фондовому рынку Александра Клещева, важно усилить контроль за инсайдерами и их близкими родственниками, чтобы предотвратить возможные злоупотребления.
Планируется публичное раскрытие информации о сделках инсайдеров в анонимной форме через сайт эмитента и, вероятно, на платформе биржи. Срок раскрытия информации составит от трех до пяти дней. Такой подход уже используется в ряде стран, отметил президент инвестиционного холдинга "Финам" Владислав Кочетков.
С целью повышения честности и прозрачности на рынке, ЦБ предлагает ужесточить нормы и правила, что поможет предотвратить неправомерные действия компаний-инсайдеров. Централизованное регулирование и запрет на сделки перед крупными корпоративными событиями следуют лучшим мировым стандартам.
Инсайдеры и финансовые махинации
На американском финансовом рынке целые стратегии базируются на анализе действий инсайдеров. Они публичные, они отчитываются, исходя из их поведения некоторые трейдеры пересматривают свои тактики. Любая обезличенная информация о сделках инсайдеров в компании приносит пользу всему рынку.
Данные Центробанка свидетельствуют о росте числа преступлений связанных с инсайдерством и манипулированием на фондовом рынке. Говорят, что появились новые нечестные практики. Например, "инфлюенсеры" покупают акции, а затем делают прогнозы на цену в Telegram-каналах, влияя на решения своих подписчиков. Это приводит к росту цен и последующей продаже акций инфлюенсерами с прибылью. За первое полугодие было зарегистрировано более 100 дел и оштрафовано множество нарушителей.