Адаптация инвестиционного портфеля в условиях высоких ставок
Центральный банк ясно дал понять, что инвестиционный рынок еще долго будет функционировать в условиях высоких процентных ставок. О том, как модифицировать инвестиционный портфель под новые условия, чтобы он обеспечивал стабильный доход, рассказал соучредитель и генеральный директор платформы JetLend Роман Хорошев.
По его мнению, следует остерегаться вложений в недвижимость, поскольку ипотечное кредитование становится практически недоступным, а ограничение льготных программ приводит к снижению спроса на жилье. Кроме того, перенаправление средств в краткосрочные (менее года) инвестиции в акции и облигации также нецелесообразно — в таких случаях более оптимальным решением станет банковский вклад, так как доходность от него окажется выше, а риски — ниже.
Хорошев предложил следующую стратегию диверсификации портфеля на срок от пяти лет:
- 50% — акции. Падение на фондовом рынке может стать благоприятной возможностью для увеличения их доли в портфеле, так как в скором времени, при условии смягчения денежно-кредитной политики Центрального банка, фондовый рынок может возобновить свой рост. Рекомендуется выбирать перспективные компании, нежели стагнирующие крупные корпорации, при этом важно учитывать акции из различных секторов экономики.
- 20% — облигации как защищающий актив. Чем выше процентная ставка, тем богаче доходность облигационных бумаг. Эксперт советует обратить внимание на долгосрочные ОФЗ, так как риск по данному инструменту минимален, но он позволяет зафиксировать текущую высокую доходность на будущее, когда ставки начнут снижаться. «Длинные» корпоративные облигации могут привлечь внимание более опытных инвесторов.
- 20% — краудлендинг (вложения в займы для бизнеса от физических лиц), который регулярно обеспечивает доходность больше, чем по депозитам. Ставки по краудлендингу зависят от кредитных ставок, но в них отсутствует банковская маржа.
- 10% — депозиты, которые сделают портфель более защищенным. Хорошев рекомендовал рассматривать вклады как первоочередное направление в структуре сбережений, подчеркивая, что не стоит вкладывать все средства в ценные бумаги. Для экспериментов на фондовом рынке необходимо иметь свободные средства.
Наиболее простым и низкорисковым инструментом для инвестирования в 2025 году остаются банковские вклады. Специалисты «Рефинанс» подготовили выборку выгодных предложений.
Самые доходные* вклады на шестимесячный срок
По предварительным данным, шестимесячные депозиты продолжают занимать вторую позицию по популярности среди вкладчиков. Так, согласно статистике, полученной через сервис «Рефинанс», в декабре их доля составила 24%. С учетом высокого интереса к вкладам данной категории, главный аналитик «Рефинанс» Богдан Зварич составил список десяти лучших шестимесячных вкладов, доступных на нашем сайте. Вот пять из них, которые можно оформить на платформе «Рефинанс»:
- «ВТБ вклад», ВТБ
- «МКБ. Перспектива», Московский кредитный банк
- «Альфа-Вклад. Новые деньги», Альфа-Банк
- «МТС Вклад», МТС Банк
- «СберВклад», Сбербанк
* Условия по вкладам актуальны на 26 декабря 2024 года.
