Падение цен на коксующийся уголь в Азии
Экономическая нестабильность в коксующемся угле привела к обвалу цен из-за кризиса в сталелитейной отрасли и переполненности портов и складов в странах Азии. Однако текущие цены позволяют российским угольщикам успешно экспортировать металлургический уголь.
Согласно отчету NEFT Research, цены на российский уголь PCI в Китае опустились на $5–10 за тонну, составляя $130–135 за тонну с учетом стоимости фрахта (CFR). Снижение цен обусловлено низким спросом в регионе Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР), где поставщики вынуждены активно искать сделки на спот-рынке Юго-Восточной Азии.
По данным NEFT Research, российский коксующийся уголь в портах Дальнего Востока подорожал на 1% до $147,4 за тонну. Однако отмечается, что сентябрьские партии уже распроданы, а новых сделок не было зафиксировано в связи с низкой активностью покупателей.
Глобальные цены на коксующийся уголь снизились на 0,3–2,2% в различных регионах, колеблясь от $144,5 до $176,5 за тонну на западных рынках и от $129 до $145 на восточных. Ожидания возобновления индийских закупок после муссонов пока не оправдываются, а на западных рынках наблюдается переизбыток предложения.
Ранее цены на российский коксующийся уголь росли динамично. Снижение предложения в Китае и сокращение экспорта из Монголии и США держали цены на нужном уровне. Согласно директору Центра экономического прогнозирования Газпромбанка Александру Семину, стабилизация цен на уголь произошла в конце августа из-за уменьшения активности на рынках энергетического и металлургического угля.
Директор отметил, что предпочтение покупателей отдается сделкам на спот-рынке вместо долгосрочных контрактов. По его мнению, прогнозирование цен на угольную продукцию на следующие месяцы затруднено из-за разногласий между продавцами и покупателями. Переполненные портовые склады в Китае также оказывают давление на цены, усугубляя ситуацию.
Эксперты предсказывают снижение цен на уголь и сталь
Специалист NEFT Research по консультированию Александр Котов предполагает, что стоимость угля может упасть еще на 7–10% от текущих уровней. Он отмечает, что это будет минимальной точкой, при которой экспорт угля остается прибыльным для российских производителей. Агентство НРА прогнозирует снижение цены на $10–20 за тонну, сообщил аналитик Сергей Гришунин. Олег Абелев, главный аналитик инвестиционной компании "Риком-Траст", указывает критический уровень рентабельности для российских экспортеров угля — $100–110 за тонну.
Ситуация усложняется недостатком возможностей для экспорта из-за снижения спроса в регионе Азиатско-Тихоокеанском. Однако эксперт Александр Котов считает, что часть объемов может быть отправлена в Юго-Восточную Азию, в том числе в Индонезию, и теоретически возможно увеличить поставки в Южную Корею. NEFT Research сообщает о продаже партии угля во Вьетнам за $131–132 за тонну с учетом стоимости фрахта (CFR) с доставкой в сентябре.
Промышленность по производству стали столкнулась с избытком и снижением спроса. В июле выплавка стали сократилась на 1,3% год к году и на 0,85% по месяцам, составив 150,1 млн тонн, по данным Всемирной ассоциации стали (WSA). Китай уменьшил производство стали на 4% в июле по сравнению с прошлым годом, до 79,7 млн тонн.
Олег Абелев отмечает, что китайская сталелитейная отрасль работает не на полную мощность из-за кризиса в строительном секторе, а Юго-Восточная Азия сильно зависит от ситуации на китайском рынке и также находится в экономических затруднениях. Аналитик Сергей Гришунин подчеркивает, что сталелитейные заводы стран Юго-Восточной Азии нацелены на производство полуфабрикатов для Китая, поэтому изменение спроса в Китае вызывает проблемы по всему региону. Многое будет зависеть от того, какие стимулирующие меры примет китайское правительство для поддержки строительства, добавляет эксперт.