Текущая динамика и исторический контекст
В конце 2025 года наблюдается увеличение доли карточных кредитов с просрочкой в диапазоне 30–90 дней. Этот показатель вернулся к росту после снижения в третьем квартале.
Данные Объединенного кредитного бюро показывают, что в четвертом квартале доля просрочек 30–90 дней достигла 1,9%, тогда как в третьем квартале она составляла 1,6%.
Факторы, влияющие на увеличение просрочек
Рост просрочки в конце года нельзя отнести к сезонному явлению: пик показателя в прошлом году пришелся на первый квартал 2025 года и составил 2,8%, после чего значение постепенно снижалось.
Несмотря на сокращение высокорискованных выдач, среднесрочная просроченная задолженность демонстрирует восстановление, что отражает накопление проблемной задолженности в портфелях ряда эмитентов.
Ожидания на 2026 год
На ухудшение платежной дисциплины клиентов влияют сохраняющиеся высокие ставки, относительно высокая инфляция и замедление роста реальных доходов населения, что осложняет обслуживание долговых обязательств.
Жесткие макропруденциальные ограничения и надбавки к коэффициентам риска затрудняют операции по перекредитованию заемщиков с большой долговой нагрузкой, что ограничивает возможности банков по реструктуризации проблемных кредитов.
Кроме макроэкономических факторов, на показатель повлияли и рыночные изменения: ухудшение условий по грейс-периоду по кредитным картам и снижение активности по новым выдачам в четвертом квартале уменьшили «разбавление» доли просрочек за счет свежих кредитов.
Увеличение абсолютной суммы просроченной задолженности частично связано с «вызреванием» долгов с высокой процентной ставкой и с более активными действиями банков по продаже просроченных задолженностей.
Также отмечается снижение качества части заемщиков, прежде всего тех, кто оформлял кредитные обязательства до введения дополнительных регуляторных ограничений, включая показатели долговой нагрузки и периоды охлаждения.